【每日小讯】指数冲高回落，周期与AI赛道集中止盈，医药、券商成为日内避险主线

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.37%，深证成指跌3.17%，创业板指跌3.84%，北证50涨0.77%，科创50指数跌1.68%。全市场成交额34660亿元，较上日成交额缩量2961亿元，全市场超2600只个股下跌。

板块题材上，生物医药、银行、旅游及酒店、公路铁路运输、猪肉、证券、房地产板块涨幅居前;贵金属、小金属、工业金属、元件、PCB概念、CPO、光伏设备、电池板块跌幅居前。

盘面上，由于通胀担忧盖过市场早前对美伊谈判进展的乐观情绪，国际金价和银价下跌，金属相关板块集体重挫，国城矿业、中国稀土、章源钨业、中金黄金、兴业银锡多股盘中跌停。PCB、CPO等算力硬件股同样出现显著调整，光华科技、超声电子等股封死跌停，德福科技、南亚新材、强瑞技术跌超10%。此外，电池、光伏设备、商业航天等板块同样表现不佳。另一方面，生物医药行业今日集体爆发，新华制药、海南海药、亚太药业等10余股收获涨停。银行、猪肉等防御板块同样有所表现。

连板个股

【5连板】江钨装备。

【3连板】东方锆业、兴业科技、海欣股份、长裕集团。

【2连板】特发信息、新大洲A、长江证券、东江环保、名雕股份、银之杰、黄河旋风、津投城开、红豆股份、六国化工、大元泵业、三孚股份、正和生态、华旺科技、恒盛能源。

今日涨停个股

主力净流入板块

NO.1【跨境支付(CIPS)】获主力资金净流入10.14亿，板块内29股上涨。

NO.2【创新药】获主力资金净流入7.47亿，板块内13股涨停，241股上涨。

NO.3【肝炎概念】获主力资金净流入3.69亿，板块内7股涨停，124股上涨。

市场要闻

一、宏观政策(中长期利好，对冲当日资金兑现压力)

2026夏季达沃斯论坛今日大连开幕

6.23-25日举办，李强总理出席开幕式并致辞，围绕规模化创新、十五五规划、外资开放、高端制造展开交流，释放稳增长、扩开放信号。

三部门发布稳外资15条新政

商务部、发改委、财政部印发《利用外资固稳促优行动方案》：放宽外资投顾、国债期货准入;扩大教育、医疗、金融服务业开放;支持外资企业境内上市;落实利润再投资税收优惠，利好北向长线资金、金融、医药、硬科技龙头。

《金融法（草案）》首次提请人大常委会审议

国内金融领域基础性统领法律落地推进，构建“1+N+X”金融法治体系，强化资本市场监管、防范金融风险，利好券商、银行板块情绪托底。

六部委出台长线资金入市配套方案

社保、养老金、保险资金实行3年长周期考核，放宽险资权益投资上限;千亿级长期资金有望持续增配A股;同步严打高位题材恶意炒作，引导市场向绩优切换。

资本市场监管收紧，降温题材炒作

央行、证监会、金融监管总局联合召开投资者保护会议，重点整治高位小票炒作、内幕消息传播;前期暴涨题材股监管压力加大，中船特气停牌核查成为情绪压制核心利空。

财政、货币数据出炉

1-5月一般公共预算收入同比+4%，证券印花税1262亿元，同比大涨88.8%，市场交易活跃度维持高位;

6月LPR维持不变：1年期3.0%、5年期3.5%，货币政策保持稳健宽松，稳定地产、实体融资成本;

5月城镇失业率5.1%，环比回落0.1个百分点，经济就业持续修复。

能源刚性考核政策落地

发改委、能源局发布可再生能源消纳权重实施办法，8月起执行，对钢铁、电解铝、多晶硅、数据中心设置绿电消费硬性指标，利好光伏、风电、储能产业链。

二、产业政策板块催化(当日结构性行情主线)

利好板块

新能源汽车下乡+625亿以旧换新全面落地

五部门启动2026新能源汽车下乡，155款车型纳入补贴名录，下沉市场配套充换电站建设;国新办当日召开政策解读发布会，整车、锂电、充电桩盘中异动走强。

八部门发文推进AI+消费

重点扶持家用机器人、全屋智能、智能穿戴，打开AI下游终端需求，对冲上游算力短期回调压力。

工信部征求人形机器人行业标准意见

出台变电站、家电制造、具身智能通用技术规范，机器人板块午后逆势拉升，多股涨停。

国产机动车新政：小客车当天购车当天上牌

工信部、公安部打通合格证实时共享，汽车流通、汽车零部件受益。

医药创新药政策持续催化

创新药纳入新兴支柱产业定位，多家药企披露临床获批公告，CXO、原料药板块全天领涨两市。

利空压制板块

AI算力、光模块、PCB传闻扰动

市场传言海外厂商对国内光模块、PCB压价，正交背板量产进度延迟，叠加半年末兑现，电子、算力赛道全天大幅领跌。

大宗商品政策+外围油价走弱

美伊达成石油沟通协议，国际原油大跌，有色、贵金属、周期资源股全线回调。

三、资本市场&资金面(当日下跌核心诱因)

半年末机构集中兑现浮盈（最大抛压）

距离公募半年业绩收官仅剩4个交易日，上半年涨幅巨大的算力、光模块、稀土、存储赛道机构批量减仓锁定收益，电子、有色、电力设备板块合计净流出超700亿。

大额IPO资金分流

深交所史上最大IPO华润新能源申购，募资245亿元，万亿级资金冻结打新，二级市场流动性收缩。

6月股指期货交割日

量化资金集中调仓，放大日内冲高跳水震荡幅度。

高位股监管核查冲击情绪

中船特气年内涨幅近870%，自6月23日起停牌核查，提示高位题材估值泡沫风险，压制AI、特气高位小票情绪。

风险警示个股落地

合力泰变更为ST合力泰，6月23日复牌，利空部分问题制造企业情绪。

市场成交缩量

两市成交额3.47万亿，较前一日缩量近3000亿，增量资金观望，存量博弈加剧高低切换。

四、重点上市公司公告(盘前/盘中核心)

利空公告

中船特气：股价严重异常波动，6月23日开市起停牌核查，估值显著高于行业均值，提示回落风险;

宁波方正：终止重大资产重组，1个月内不再筹划重组;

上海亚虹：控股股东终止控制权变更，股票复牌;

*ST东智：控股股东转让14%-15%股份，或变更实控人，全天停牌;

合力泰：实施其他风险警示，简称变更ST合力泰，涨跌幅限制5%。

利好业绩/业务公告

长川科技：半年度预盈9-10亿元，同比大增110%-134%，早盘大涨创新高;

卫星化学：半年报预盈60-70亿元，同比翻倍，一字涨停;

新华制药：创新药LXH-2103注射液获临床试验批准，开盘直线涨停;

火山引擎大会：豆包大模型日均Tokens使用量突破180万亿，AI应用端数据验证高景气。

五、外围市场消息(隔夜+当日海外)

股市

美股：道指微涨0.29%，纳指大跌1.32%，大型科技股集体重挫;谷歌核心AI人才离职大跌超5%，亚马逊、微软同步走弱;存储芯片逆势走强，美光大涨6.8%创历史新高;SpaceX大跌16%，市值蒸发6000亿美元;

韩国KOSPI触发程序化交易熔断机制，半导体板块大幅下挫，拖累亚太科技情绪。

大宗商品&汇率

原油：美油大跌3.21%至74.08美元，美伊缓和释放原油供应预期，有色、化工承压;

贵金属：黄金、白银全线走弱，沪银、沪锡夜盘跌幅超3%;

汇率：美元指数小幅上行，离岸人民币小幅升值68个基点至6.7778，汇率无明显冲击。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)