内蒙华电并购重组过会 拟收购正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权

中国上市公司网讯 12月11日，上交所发布并购重组审核委员会2025年第22次审议会议结果公告，内蒙古蒙电华能热电股份有限公司(股票代码：600863，股票简称：内蒙华电)发行股份购买资产的相关申请获通过。

据悉，内蒙华电本次拟通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方公司购买其持有的正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集不超过265,000.00万元的配套资金。

公开资料显示，内蒙华电是内蒙古自治区首家电力上市公司，是区域大型的综合性能源公司之一。公司发电资产遍布自治区九个盟市，项目主要处于电力、热力负荷中心或煤炭资源丰富区域，以及特高压外送通道上。公司业务范围包括火力发电、供热，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理;风力发电以及其他新能源发电和供应;对煤炭、铁路及配套基础设施项目的投资，对煤化工、煤炭深加工行业投资、建设、运营管理，对石灰石、电力生产相关原材料投资，与上述经营内容相关的管理、咨询服务。

作为内蒙古自治区大型发电公司之一，公司主营业务涵盖发电、供热与煤炭产销。公司发电资产全部坐落于内蒙古自治区，所发电力不仅保障内蒙古自治区用电需求，还输往华北、京津唐等地区。同时，公司拥有 1,500 万吨煤炭产能，可充分发挥煤电一体化协同优势，为内蒙古自治区及我国的社会经济发展以及居民生产生活用电，提供了关键的电力能源保障，是内蒙古自治区重要的电源供应主体。

重组委会议现场问询的主要问题

1.请上市公司代表结合上市公司近年来加速推进新能源转型并投资新能源项目背景、控股股东承诺内容及履行、标的公司规划建设过程等情况，说明本次交易方案设计的合理性。请独立财务顾问代表、律师代表发表明确意见。

2.请上市公司代表结合本次评估使用的弃风率、结算电量、结算电价、折现率等指标的选取和相关指标预测期变化，基准日后实际数据和同行业可比案例等情况，说明标的资产评估是否审慎合理。请独立财务顾问代表、评估师代表发表明确意见。

上海证券交易所

并购重组审核委员会

2025 年 12 月 11 日