双乐股份可转债提交注册 拟募集资金8亿元

中国上市公司讯 11月13日，深交所官网显示，双乐颜料股份有限公司(股票简称：双乐股份，股票代码：301036)可转债审核状态变更为“提交注册”。

可转债基本信息

发行规模：发行总额上限为8亿元，每张面值100元，按面值发行。

存续期限：本次发行的可转债存续期限为自发行之日起六年。

转股相关规则：转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止;初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，具体价格将在发行前由公司董事会与保荐机构协商确定。

募集资金用途：扣除发行费用后，资金将投向高性能黄红颜料项目、高性能蓝绿颜料项目、高性能功能性颜料产品研发中心项目、补充流动资金。

可转债的影响

优化产品结构，缓解产能瓶颈

突破优势产品产能限制：公司作为酞菁系列颜料细分领域市占率较高的企业，2024年酞菁绿的产能利用率和产销率均超100%，现有产能已无法满足市场需求。本次可转债募资的高性能蓝绿颜料项目，将新增酞菁蓝1000吨、酞菁绿2000吨的年产能，能有效保障市场供应，巩固公司在该细分领域的优势地位。

实现产品绿色替代：公司现有黄红色系主力产品为铬系无机颜料，而这类颜料因含重金属，在木器、建筑等多个涂料领域的应用受到政策限制。此次募资的高性能黄红颜料项目将新增相关有机颜料及预分散颜料产能，可实现对铬系颜料的替代，降低政策限制对公司业务的影响，顺应行业绿色发展趋势。

拓展应用场景，助力国产替代

本次募资项目生产的颜料性能将达到行业评价体系最高级别，相比原有产品应用领域进一步拓宽。其中，升级后的酞菁蓝、酞菁绿部分品种可满足光刻胶对分散性、稳定性等的苛刻要求，应用于液晶显示屏、电路板等领域，打破进口产品在相关领域的垄断，加速该类颜料的国产替代进程。同时，新产品还可覆盖光电行业、高档汽车涂料、化纤纺丝等高端领域，为公司开拓新的利润增长点。

强化研发实力，筑牢技术壁垒

此次募资中3801.01万元将用于高性能功能性颜料产品研发中心建设。借助该研发中心，公司可围绕高性能颜料持续开展技术迭代，进一步优化生产工艺。加之公司此前已有30余年技术积累，还参与制定多项国家标准和行业标准，研发中心的落地将进一步放大技术优势，提升公司在颜料行业的技术话语权，为后续持续推出符合市场需求的新产品筑牢基础。

改善财务状况，保障运营稳定

本次可转债计划将1.8亿元募集资金用于补充流动资金。这部分资金能有效缓解公司日常生产经营中的资金压力，为原材料采购、生产线日常运维、市场拓展等业务提供稳定资金支持。相较于银行贷款等融资方式，可转债的融资成本相对较低，且付息方式灵活，在一定程度上可减少公司短期偿债压力，优化资本结构，增强公司整体抗风险能力，为其他项目的推进和公司长期稳定运营提供保障。

可转债进程

预案时间：2025年3月25日，公司召开第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》，标志着可转债发行预案正式落地。

受理时间：2025年7月23日，深交所正式受理了双乐股份可转债的发行申请文件。

问询时间：2025年7月31日，公司收到深交所出具的关于此次可转债发行的审核问询函，就相关申请文件提出审核问询问题。

回复时间：公司先是于2025年8月18日披露了问询函的回复及相关补充修订文件;后根据深交所进一步审核意见补充修订，于10月20日完成问询函回复修订稿的公开披露，当日深交所官网也同步更新其审核状态为“已回复”。

过会时间：2025年10月30日，深交所上市审核委员会召开审议会议，审议通过了双乐股份的可转债发行申请，认为公司符合发行、上市条件及信息披露要求。

提交注册时间：2025年11月5日，双乐股份对外披露《双乐颜料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(注册稿)》，同步向中国证监会提交注册相关申请文件，等待最终注册批复。