至正股份并购重组过会 拟收购AAMI之99.97%股权

中国上市公司网讯 8月11日，上交所发布并购重组审核委员会2025年第10次审议会议结果公告，深圳至正高分子材料股份有限公司(股票代码：603991，股票简称：至正股份)发行股份购买资产的相关申请获通过。

据悉，至正股份本次拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式直接及间接取得目标公司AAMI之99.97%股权并置出上市公司全资子公司至正新材料100%股权，并募集配套资金100,000.00万元。

公开资料显示，至正股份半导体专用设备业务主要从事半导体后道先进封装专用设备的研发、生产和销售，主要产品包括清洗设备、烘箱设备、腐蚀设备、涂胶显影设备、去胶设备、分片设备等。

公司子公司至正新材料定位于中高端线缆用绿色环保型特种聚烯烃高分子材料市场，主营电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研发、生产和销售，公司产品主要为光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料、电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料、电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料三大类，其被作为绝缘材料或外护套料广泛应用于电线电缆及光缆的生产过程中，属于国内线缆用高分子材料领先企业中的专业企业。

重组委会议现场问询的主要问题

1.请上市公司代表说明：AAMI 市场法评估选取可比公司考量因素的合理性，是否符合准则相关规定以及行业惯例，估值是否公允。请独立财务顾问代表和评估师代表发表明确意见。

2.请上市公司代表结合行业发展、可比公司情况、至正新材料历史估值、近年生产经营情况、未来发展趋势、评估方法选取的主要考虑等，说明置出资产估值合理性。请独立财务顾问代表和评估师代表发表明确意见。

3.请上市公司代表：(1)结合应收款项、存货和销售商品、提供劳务收到的现金等项目的变动情况，说明 AAMI 2024 年收入确认是否准确。(2)结合寄售业务合同约定，存货管理方式和责任，存货结转、盘点及余额变动等情况，说明寄售模式下相关内部控制是否健全有效。请独立财务顾问代表和会计师代表发表明确意见。

上海证券交易所

并购重组审核委员会

2025 年 8 月 11 日