安迪苏定增回复问询 拟募集资金30亿元

中国上市公司网讯 7月23日，上交所官网显示，蓝星安迪苏股份有限公司(股票简称：安迪苏，股票代码：600299)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行股票数量：不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过804,570,381股(含本数)。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于本次发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。

发行对象：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、资产管理公司、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等。证券投资基金管理公司、证券公司以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

募集资金用途：募资不超过30亿元。包括功能性产品项目(含15万吨/年固体蛋氨酸项目)、特种产品项目(含年产3.7万吨特种产品饲料添加剂项目、布尔戈斯特种产品饲料添加剂项目)、可持续发展项目(含丙烯酸废水处理和中水回用项目)以及补充流动资金。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目贴合主业，产能消化有保障：本次募投项目围绕动物营养添加剂主业，包括15万吨/年固体蛋氨酸项目等4个项目及补充流动资金。从市场空间看，全球人口增长推动饲料消费提升，蛋氨酸市场预计稳定增长，中国市场需求旺盛，且固体蛋氨酸在部分市场更具优势，公司新增产能与市场需求缺口匹配。公司市场地位稳固，在手订单充足，销售区域面向新兴市场，产能消化具有合理性。布尔戈斯特种产品饲料添加剂项目已取得当地建设许可、环评许可等关键审批手续，相关备案和登记手续正在办理中，不影响项目建设进度。

融资规模合理，效益测算审慎：本次募投项目投资总额68.57亿元，拟募资不超30亿元，其中9亿元用于补充流动资金。融资规模综合考虑公司日常营运、货币资金余额等因素，未来三年资金缺口为32.06亿元，本次募集30亿元具有合理性，且实际用于非资本性支出金额未超募集资金总额的30%。各募投项目效益测算审慎，内部收益率在13.57%至25%区间，关键指标依据合理，与同行业可比公司相比不存在重大差异。本次募集资金投资构成不存在董事会审议前已投入的情形，除募集资金外，其余资金将由公司通过自有资金、银行贷款等自筹，预计不存在较大不确定性。

经营业绩波动有因，财务指标稳健：报告期内，公司营业收入、净利润及毛利率有所波动，2023年受全球禽流感等因素影响下滑，2024年因蛋氨酸价格回升业绩恢复增长，与同行业可比公司变动趋势大体一致。公司坏账准备和存货跌价准备计提充分，符合行业惯例与会计准则要求。诺伟司反倾销税事件中，公司预计负债计提充分，本次募投产品预计不涉及类似国际贸易政策问题，公司已制定应对措施并充分披露相关风险。

财务投资界定清晰，符合相关规定：截至2024年12月31日，公司持有的相关金融资产均不属于财务性投资，对外投资属于围绕产业链上下游的产业投资，最近一期末公司未持有金额较大的财务性投资。本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前，公司不存在实施或拟实施的财务性投资，符合相关规定。