万通液压定向可转债提交注册 拟募集资金1.5亿元

中国上市公司讯 7月17日，北交所官网显示，山东万通液压股份有限公司(股票简称：万通液压，股票代码：830839)定向可转债审核状态更新为“提交注册”。

发行概况

发行概况：发行总额不超过15,000万元，发行数量不超过150万张。每张面值为100元人民币，按面值发行，期限为自发行之日起六年。票面利率采用竞价方式确定，发行对象均以现金方式并以相同价格及相同利率认购。

认购对象：发行对象为包括青岛盘古智能制造股份有限公司在内的符合规定条件的特定投资者。其中，盘古智能拟以现金方式认购金额不低于12,000万元。

转股相关：初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120%，且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审计的每股净资产和股票面值，具体由公司与保荐机构协商确定。转股所获股票自发行结束之日起十八个月内不得转让。

赎回与回售条款：赎回条件为公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的110%;回售条件为最后两个会计年度当公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的50%，投资者方可回售。

资金用途：扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

可转债影响

补充流动资金：液压行业属于资金与技术密集型产业，万通液压应收账款、存货及固定资产等对资金的占用较大，且技术升级和新产品研制也需大量资金。本次可转债募集资金全部用于补充流动资金，能满足公司未来经营发展的资金需求，为公司主营业务增长与业务战略布局提供坚实的资金保障。

深化业务合作：盘古智能拟以现金方式认购不低于1.2亿元可转债，认购金额占发行总额八成左右。万通液压与盘古智能将围绕液压领域，在研发创新、采购协同、供应链整合、市场开拓、资本运作等多个维度展开深化合作，有助于公司拓展业务领域和合作空间。

拓展市场领域：盘古智能是国内知名的集中润滑系统和液压系统制造企业，其集中润滑系统主要应用于风力发电领域。万通液压研发的高端液压油缸产品可适配盘古智能研制的风电领域液压系统，能助推万通液压进入全新的风电市场领域，扩大市场份额。

增强综合竞争力：发行完成后，公司与盘古智能将在液压产品、下游市场及技术工艺等方面相互协同支持，有利于公司吸收先进技术和经验，提升产品质量和技术水平，进一步增强在液压领域的综合竞争力，促进公司长期健康发展。

提升资金实力与抗风险能力：此次可转债发行有助于增强公司的资金实力，使公司在面对市场波动、行业竞争等情况时，有更充足的资金应对，提高抗风险能力，巩固和提升公司的市场地位，为公司的持续健康发展奠定良好基础。

传递积极信号：本次可转债设置了较为合理的赎回和回售条款，体现了上市公司、投资者对公司发展前景的信心，向二级市场传递了积极信号，有利于稳定股价，切实保护现有股东权益，也有助于提升公司在资本市场的形象。

可转债进程

预案时间：2025年3月12日，公司召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了可转债相关议案，此次会议可能确定了可转债发行预案。

受理时间：北交所自2025年3月31日起受理了万通液压的定向发行可转债项目申报，万通液压是北交所受理的第二单定向可转债再融资项目。

问询时间：2025年4月24日，北交所出具了《关于山东万通液压股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》，对其可转债申请文件提出问询。

回复时间：2025年5月28日，和信会计师事务所发布了关于山东万通液压股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复，对相关问题进行了逐项核查和落实。

过会时间：截至2025年7月18日，暂无公开信息显示万通液压可转债已过会，根据此前安排，公司拟于2025年4月18日提交北交所2025年第4次上市委会议审议，但未查询到最终过会结果相关公告。