汉朔科技深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2025年2月27日，汉朔科技股份有限公司(股票简称：汉朔科技，股票代码：301275)进行了网上路演。汉朔科技董事长、总经理侯世国;汉朔科技董事、财务负责人李峰;汉朔科技董事会秘书、副总经理林长华;中金公司董事总经理赵言;中金公司保荐代表人张军锋;中金公司保荐代表人任志强等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

汉朔科技本次拟公开发行股票数量为4,224.0000万股，发行价格为27.50元/股，预计募集资金总额为11.62亿元，将用于门店数字化解决方案产业化项目、AIoT研发中心及信息化建设项目、补充流动资金。

据悉，汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，公司围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、Saa云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。公司致力于成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。

经过多年业务深耕，公司已在国内外形成较强的行业地位竞争优势。2021-2023年度，公司营业收入复合增长率达到52.99%。根据CINNO统计数据，2023年度公司在国内电子价签市场占有率约62%，根据公开披露数据，2021-2023年度公司电子价签收入规模亦在全球上市公司竞争对手中排名前三;公司在业内较早地实现国际化战略布局，目前已在美国、英国、法国、德国、荷兰、澳大利亚、新西兰、新加坡、日本、瑞典、加拿大、越南和波兰等国家设立下属公司，服务全球超过50个国家和地区的逾400家客户。

网上路演推介致辞

汉朔科技董事长、总经理侯世国网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者、合作伙伴、媒体朋友们：

大家好!

欢迎大家参加汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上投资者交流会。我是汉朔科技董事长、总经理侯世国。非常高兴能有机会在全景网与广大投资者在线交流。在此，我向长期以来支持和关心汉朔科技发展的朋友，致以诚挚的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者表示热烈的欢迎!

汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS云平台服务等软硬件产品方案为核心的业务体系。

2012年，我们以“数字化赋能实体零售”的初心，在浙江嘉兴创立了汉朔科技。公司以技术创新为驱动，以客户需求为导向，用物联网技术为零售行业降本增效，提升消费者体验，推动全球门店数字化升级。经过多年的深耕，公司形成了较强的竞争优势，公司营业收入在全球同行业上市公司中稳居前三。

汉朔科技致力于成为全球领先的门店数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。我们将以本次发行上市为契机，以公司战略为导向，进一步推动物联网、云计算、大数据、人工智能等技术在泛零售领域的应用，持续为传统产业的数字化转型升级赋能。

希望通过今天的交流，增强与投资者的沟通，提升投资者对汉朔科技的了解。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。

同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。谢谢大家!

中金公司董事总经理赵言网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者友：

大家好!我是中国国际金融股份有限公司的赵言，今天我们在全景网进行汉朔科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演，借此机会与广大投资者在线交流、沟通。

非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表中金公司对所有参与汉朔科技网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS 云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。

经过多年业务深耕，汉朔科技已在国内外形成较强的行业地位竞争优势，在业内较早地实现国际化战略布局，目前已在美国、英国、法国、德国、新西兰、新加坡等国家设立下属公司，服务全球超过50个国家和地区的逾400家客户。

作为本次汉朔科技首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们感到十分荣幸。我们自2020年开始服务汉朔科技，一路陪伴公司成长，在长期的合作过程中，我们深刻地体会到汉朔科技高效、务实、严谨的企业管理作风。我们将继续秉承勤勉尽职和诚信的原则，切实履行保荐机构的应尽义务。我们也坚信，此次发行上市必将进一步促进汉朔科技的快速健康发展，并以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

最后，预祝汉朔科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演取得圆满成功!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：请问公司在行业中处于怎样的行业地位?市占率情况如何?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!经过多年业务深耕，公司已在国内外形成较强的行业地位竞争优势。2021-2023年度，公司营业收入复合增长率达到52.99%。根据CINNO统计数据，2023年度公司在国内电子价签市场占有率约62%，根据公开披露数据，2021-2023年度公司电子价签收入规模亦在全球上市公司竞争对手中排名前三;公司在业内较早地实现国际化战略布局，目前已在美国、英国、法国等国家设立下属公司，服务全球超过50个国家和地区的逾400家客户。谢谢!

问 投资者：汉朔科技所处的行业前景如何?未来几年市场的增长预期是多少?

答 汉朔科技 董事长、总经理侯世国：您好!随着人工成本的持续上升，门店数字化的诉求日益提升及实践推广越来越广泛，电子价签作为降低零售门店运营成本的重要工具，渗透率将日益提升。根据法国巴黎银行的预测，2024 年全球将有超过 2,000 个零售商的逾 100 万家实体门店配置电子价签;根据 CINNO 数据，2028 年全球电子价签的市场规模将达到 349 亿元，2024 年至 2028 年复合增长率为 13.2%。 无接触经济与无感支付等新概念的兴起也将加速推动电子价签的渗透率提高。在数字化消费意识和习惯不断普及大背景下，实体零售场景日益强调“无接触购物”，电子价签的安装可以实现无接触变价，自动支付设备可以实现无接触支付，可大大提升消费效率与场景消费体验。此外，随着国内外人力成本的持续走高，零售商对数字化的投入 日益增大，由于电子价签可以有效帮助零售商的运营降本增效，电子价签在线下零售行业的渗透率有望持续提高。谢谢!

问 投资者：公司如何应对主要竞争对手SES、Pricer和SoluM的市场挑战?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!经过多年业务深耕，公司已在国内外形成较强的行业地位竞争优势。 公司不断推动产品迭代创新，强化产品力竞争优势。公司产品主要面向零售行业，下游应用场景广泛，不同行业客户对产品的需求可能存在较大差异;随着门店部署数量大幅增长，以及大数据、云计算等新技术的不断普及与运用，下游客户对产品的功能完备性、操作便利性等亦提出了新的需求。公司始终注重产品的迭代创新，不断提升产品布局与设计水平，获得市场与行业的全方位认可。公司自 2013 年以来，已经推出多个系列合计超过 40 款电子价签产品，系统软件迭代版本超过 20 次。公司于 2020 年、2023 年先后推出电子价签 Nebular 与 Polaris，进一步巩固了公司对同行业竞品的产品力竞争优势。 结合自身对下游需求与行业发展方向的深入理解，公司构建了以高性能物联网无线通信协议为基础的自主核心技术体系。在同行业竞争对手中，公司在电子价签终端性能、系统通信效率与系统容量等方面均处于行业第一梯队;公司于 2022 年度上线的基于 HiLPC 协议的通信系统，其抗干扰、吞吐量、并发量与功耗等性能均得到进一步提升，在行业内形成较强竞争优势。谢谢!

问 投资者：公司拥有的核心技术和专利情况如何?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!经过多年的研发投入和技术积累，公司已掌握覆盖电子价签物联网通信协议和软件系统等方面的核心技术。截至招股意向书签署之日，公司共拥有 5 项核心技术，均应用于公司的主要产品，并在产品应用的过程中不断升级和改进。公司针对现有核心技术中的技术要点、创新点进行专利申请、软件著作权登记，对核心技术进行知识产权保护。公司核心技术与公司发明专利、实用新型专利、软件著作权等研发成果相对应，具有较强的创新性。 公司不断加大研发投入和知识产权布局，报告期内各类技术研发成果快速增加。2020 年初，公司取得的技术成果共 63 项，包括授权专利 47 项(含境内发明专利 1 项)、计算机软件著作权 16 项;截至报告期末，公司已取得的技术成果合计 361 项，包括授权专利 316 项(含境外发明专利 48 项，境内发明专利 68 项)、计算机软件著作权 45项。随着公司持续研发投入，公司未来将取得更多技术成果。谢谢!

问 投资者：请问候总，公司国内市场份额现状，及未来公司如何进一步巩固和提高国内市场渗透率，另外国外市场有进一步的市场拓展计划和现实目标吗。谢谢!

答 汉朔科技 董事长、总经理侯世国：您好，首先，面对境内零售市场分散程度高、尾部客户多的现状，公司对核心客户与渠道销售进行了更精细的规划： 对于核心客户在具体产品与合作模式上进行创新，旨在实现更长周期的客户转化与绑定;将中小型客户统一归入渠道管理， 以提升对区域型连锁零售客户和零散客户的触达率与服务效率，并基于 Lumina 产品在生鲜区的应用优势推动电子纸价签在中小型门店的转化与导入， 2024 年起公司与水果专营零售商百果园建立战略合作，将为其全国门店批量提供电子价签产品。 其次，为应对境内零售行业连锁率低的现状，公司将着眼点从商超百货拓展至其他新兴业态，并重点深耕 3C、母婴、美妆等高附加值的垂直领域。该类零售业态具备IT 能力强、门店投入高等特点，且除人力成本以外，这类门店更关注价格统一、渠道管理、消费者体验以及形象档次等需求，因此其数字化投入可持续性更强。 最后， 目前公司在境内市场将重心放在市场教育、品牌建设以及多业态布局上，一方面在下游行业不景气时做好内功修炼，深入把握海内外市场发展阶段，提前为境内市场爆发做准备;另一方面在保证品牌价值的同时，持续提升盈利能力。谢谢!

问 投资者：你好，请问公司未来的发展战略是什么?

答 汉朔科技 董事长、总经理侯世国：您好!公司成立以来，始终深耕于零售数字化领域，推出了电子价签系统等门店数字化产品，并以“成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商”为愿景，坚持研发驱动的定位，制定了全方位的“门店数字化产品”路线以引领未来的发展。 在战略规划上，公司未来将依托国家产业数字化转型升级的政策，以市场需求和技术前沿趋势为导向，通过完善和优化自身的技术研发体系及创新机制，进一步巩固和扩大在全球零售行业的优势。在门店数字化产品方面，公司将进一步扩大产品谱系、提升技术优势及市场份额，并持续布局大数据、AI 等前沿技术领域，拓展自主产品在智慧零售、智慧办公、智能制造等领域的产业化应用，持续为传统产业的数字化转型升级赋能。 在发展目标上，公司将致力于提供技术更先进、质量更优异、系统更完善的产品和服务，不断丰富产品线，搭建更为成熟完整的门店数字化物联网平台，同时兼顾股东、员工、合作伙伴、社会等各方利益，制定务实、可行的长期发展规划，持续、健康地发展，不断巩固和提升行业地位，成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商。谢谢!

问 投资者：请问公司为实现发展目标与规划具体采取了哪些措施?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!本次股票发行为实现上述公司发展规划提供了资金支持，公司将认真组织募集资金项目的实施，并加强项目实施过程中的各项管理工作，争取募集资金项目尽快投入实施并产生效益。 第一，公司通过公开发行股票并在创业板上市，成为上市公司，增加社会监督力度。公司进一步完善法人治理结构等，实施公司运行机制升级，提高公司的知名度和社会影响力;第二，公司将不断加大科技研发投入力度，优化升级现有产品性能，提升产品质量，开发具有更高技术含量、更稳定业务表现、更符合下游客户需求的新产品，巩固和提高公司的核心竞争力;第三，公司将持续完善企业文化建设，丰富文化内涵，提升公司凝聚力。同时坚持以贡献者为本，完善科技人才和高级管理人才的引进和激励机制，把提高员工素质和引进高层次人才作为企业发展的根本保障，以良好的工作环境与发展机遇吸引并留住人才;第四，公司将进一步提高行业知名度和品牌影响力，加大研发平台建设力度，充分发挥已有的市场资源优势，积极拓展国内外市场，进一步提高客户对公司的依赖度和市场占有率。谢谢!

问 投资者：请问，公司本次募集资金投资项目与公司主营业务、核心技术之间是否具备相关性?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!自成立以来，公司深耕于零售数字化领域，从下游客户在实际应用中的需求入手，一直从事电子价签系统等智慧零售综合解决方案的推广。 本次募集资金拟投资项目，均围绕公司主营业务开展，是对公司现有产品产能的进一步升级与扩充，旨在增强公司技术实力，巩固和提高市场地位，推动可持续发展，提升公司的整体竞争力。谢谢!

问 投资者：领导您好，请问公司募集项目的实施，将从哪几方面对公司经营发展带来积极影响?

答 汉朔科技 董事、财务负责人李峰：您好!公司本次募集资金主要投向“门店数字化解决方案产业化项目”、“AIoT研发中心及信息化建设项目”和“补充流动资金”等三个项目。上述项目实施，有利于提升公司终端产线自动化水平、保障公司显示模组交付能力，加强公司产品技术先进性、深化公司核心竞争优势，并为公司业务规模全球性增长提供必要的流动性支持。谢谢!

问 投资者：请问公司募投项目是否对公司业务创新创造创意性具有积极影响?

答 汉朔科技 董事会秘书、副总经理林长华：您好!本次募集资金中“门店数字化解决方案产业化项目”、“AIoT研发中心及信息化建设项目”均围绕公司主营业务开展，旨在紧随技术和市场发展趋势，通过技术创新与场景扩展，提升公司产品的综合性能或降低公司产品的生产成本，拓展公司的产品线宽度，扩大公司在下游市场的覆盖范围、品牌认知及市场占有率。综上，公司前述两项募集资金投资项目均对公司的产品创新、技术创新与品牌创新具有较强的支持作用。谢谢!

网上路演结束致辞

汉朔科技董事长、总经理侯世国网上路演结束致辞

尊敬的投资者朋友们：

大家好!

汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演即将结束。在此，再次感谢各位投资者对汉朔科技的热情关注和大力支持!

未来，公司管理团队将继续全力以赴地做好经营工作，加大科技创新力度，持续提升公司的盈利能力，希望为投资者带来投资回报。我们也期待与更多伙伴携手，共同探索零售数字化的无限可能。

谢谢大家!