盛景微上交所主板IPO网上路演精彩回放

2024年1月12日，无锡盛景微电子股份有限公司(股票简称：盛景微，股票代码：603375)进行了网上路演。盛景微董事长、总经理张永刚;盛景微董事、副总经理、总工程师赵先锋;盛景微财务总监、董事会秘书潘叙;盛景微副总经理张渭;光大证券新兴产业融资部董事、保荐代表人黄腾飞等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

盛景微本次发行股份数量为2,516.6667万股，发行价格为38.18元/股，预计募集资金总额为9.61亿元，将用于延期模块研发及产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

据悉，盛景微是一家具备高性能、超低功耗芯片设计能力的电子器件提供商，主要产品为工业安全领域的电子控制模块。

公司依托于自研的数模混合芯片，结合不同应用场景特点进行专用模块开发，形成电子控制模块产品。经过多年的研发，公司形成了高低压超低功耗芯片设计、采用扩展Modbus总线通信的主从级联网络、抗冲击与干扰技术等多项核心技术，并构建了具有超低功耗、大规模组网能力、抗高冲击与干扰等技术特点的开发平台。该技术平台可应用于对安全性和可靠性有较高要求的领域，如民用爆破、地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域，目前，公司主要利用该平台为爆破专用电子控制模块等产品开发提供技术支撑，并积极开发地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他应用领域的产品。此外，公司积极开展信号链模拟芯片研发，形成了规格多样的放大器产品，可广泛应用于工业控制、新能源、汽车、通信及消费电子等领域。

网上路演推介致辞

盛景微董事长、总经理张永刚网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

非常高兴，今天能与大家一起，就盛景微首次公开发行股票并在主板上市，进行实时在线交流，我是盛景微董事长、总经理张永刚。在此，我谨代表无锡盛景微电子股份有限公司，向关心支持盛景微的各位投资者以及社会各界朋友表示最诚挚的欢迎和衷心的感谢!同时还要感谢“上证路演中心”和“中国证券网”的大力支持!

作为一家具备高性能超低能耗芯片设计能力的电子器件提供商，盛景微自2016年成立以来，精耕工业安全领域。经过多年的研发，公司形成了高低压超低功耗芯片设计、采用扩展Modbus总线通信的主从级联网络、抗冲击与干扰技术等多项核心技术，并构建了具有超低功耗、大规模组网能力、抗高冲击与干扰等技术特点的开发平台。得益于公司产品的高安全性和高可靠性，目前，公司主要为爆破专用电子控制模块等产品开发提供技术支撑。经过多年发展和行业经验积累，凭借技术优势、管理和人才优势、品牌和领先优势，截至2022年底，公司电子控制模块相关产品在电子雷管行业市场占有率已达到40.41%，处于行业领先地位。

本次发行上市，将是盛景微电子发展史上的一次重要跨越，公司将紧跟行业趋势，以上市为契机，在通讯控制模块及相关控制网络系统领域做精做深，一方面巩固公司在爆破专用电子控制模块市场的龙头地位;另一方面积极探索地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他领域，提高公司在模拟芯片领域的综合竞争力。未来，公司将以更加优异的业绩回馈社会，不辜负广大投资者的厚爱!

最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢!

光大证券新兴产业融资部董事、保荐代表人黄腾飞网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

我谨代表本次无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行并在主板上市的保荐机构和主承销商光大证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

盛景微电子是一家具备高性能、超低功耗芯片设计能力的电子器件提供商。经过多年的研发，公司形成了高低压超低功耗芯片设计、采用扩展Modbus总线通信的主从级联网络、抗冲击与干扰技术等多项核心技术，并构建了相应的技术开发平台。公司目前主要利用该平台为爆破专用电子控制模块等产品开发提供技术支撑，并积极拓展至地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等其他应用领域。此外，公司积极开展信号链模拟芯片研发，形成了规格多样的放大器产品，可广泛应用于工业控制、新能源、汽车、通信及消费电子等领域。

经过多年发展及经验积累，盛景微电子产品的市场占有率稳步提升，公司在行业的影响力不断扩大。

作为盛景微本次发行的保荐机构和主承销商，光大证券将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，做好盛景微电子首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解盛景微电子，从而更充分的认识盛景微电子的投资价值，把握投资机会。我们对盛景微电子的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。最后，预祝盛景微电子首次公开发行圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：请介绍下公司所属行业在产业链中的地位和作用，与上、下游之间的关联性?

答 盛景微张永刚：

公司所属行业产业链的上游为芯片设计-晶圆制造-封装测试、电子元器件以及贴片组装等加工企业组成，中游为应用于不同领域的电子控制模块、电子雷管及其他领域的控制系统等，下游包括矿山开采、大型基础设施建设、地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等终端应用领域。

电子控制模块的上游包括芯片设计、晶圆制造、封装测试等集成电路产业链的企业，储能元件、点火元件、PCB板、MOS管等电子元器件生产或销售企业，以及贴片组装加工企业等。电子控制模块生产企业自主设计芯片和电子控制模块产品后，委托晶圆制造企业、封装测试企业加工成芯片;然后结合应用需求从电子元器件企业采购储能元件、点火元件、PCB板、MOS管等电子元器件;之后委托贴片组装加工企业进行加工，形成电子控制模块产品。

在民用爆破领域，电子控制模块是电子雷管的核心组件，电子控制模块生产企业的直接下游为电子雷管生产企业，即民爆企业，民爆企业将电子控制模块置入电子雷管中，最终销售并应用于矿山开采与大型基础设施建设等具有爆破需求的领域。电子控制模块生产企业根据行业发展趋势、下游民爆企业需求及终端应用需求以及应用场景特点，进行电子控制模块的数模混合芯片开发、产品结构设计，结合应用需求选择合适的储能元件、点火元件等并进行定制化改进，在生产环节与委托加工供应商沟通技术要求、工艺等，以保证电子控制模块的安全性、可靠性与爆破效率，从而确保产品性能符合下游需求。

在其他领域，电子控制模块应用于地质勘探电子雷管、选发安全射孔系统、应急管理与处置系统、新能源汽车安全系统，并分别应用于地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车等终端领域。公司根据下游客户需求及应用场景，进行电子控制模块的研发设计与产品质量控制，以保证产品性能符合下游客户需求。

谢谢!

问 投资者：公司对未来的计划和愿景是什么。

答 盛景微张永刚：

我们在民用爆破领域继续深挖国内市场，积极开拓海外市场，同时，我们在石油石化、新能源汽车、应急管理以及其他应用领域也在积极布局;我希望未来的盛景微是一个依托我们芯片研发能力和与高安全、火工技术相关的高质量管控体系的技术平台，发展成为一家具有鲜明特色的高技术公司，谢谢!

问 投资者：请简要介绍下公司技术研发与产品开发方面的规划。

答 盛景微赵先锋：

公司将立足市场及客户需求，同时结合未来的技术发展趋势及下游应用领域的行业演变情况，在现有技术及产品储备的基础上，从设计原理、拓扑结构、新工艺开发、新产品开发等方面深入研究，开展新技术的研发工作，并通过技术转化，提升产品性能、增加产品种类，为客户提供更加优质、丰富的产品。谢谢!

问 投资者：请介绍下公司在开拓产品应用方面的规划。

答 盛景微赵先锋：

公司在通讯控制模块及相关控制网络系统领域的产品目前主要应用于民爆行业电子雷管领域，公司将积极提升在现有领域的市场份额、巩固市场龙头地位，并积极拓展相关技术在地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域的应用。同时，子公司上海先积将在现有信号链模块芯片产品放大器的基础上，积极拓展产品序列，以满足不同应用领域的客户需求。谢谢!

问 投资者：请介绍下公司关于技术创新机制相关情况?

答 盛景微张永刚：

公司作为高新技术企业，保持技术的创新极其重要。为此，公司建立了一系列保持技术不断创新的机制：

(1)建设实验室

目前，公司设有多个实验室，主要进行点火元件、电子控制模块、起爆控制器和检测设备的功能性与可靠性测试，具体包括发火瞬态分析、电子控制模块网络测试、高低温试验、跌落试验、震动试验、静电试验、组网试验、沙尘试验和淋雨试验等。

(2)完善绩效考核和股权激励制度

公司提供具有市场竞争力的薪酬水平，制定了详细并且清楚明了的绩效考核办法，对员工起到了很好的激励作用。此外，公司还设立了员工持股平台，对为公司做出重大贡献的员工进行股权激励，以提升关键技术人员的忠诚度，提升核心研发团队的积极性。

(3)引进外部专家

公司积极拓展与高校和行业专家的合作交流渠道，目前公司与西安电子科技大学微电子学院进行“产学研”合作，结合高校先进的理论知识和公司实践，以实现高水平高效率的技术研发。此外，公司还通过聘请专家级人才、收购上海先积等方式补充了公司的高级技术研发团队。

(4)健全人才培养制度

公司非常注重人才的培养，不定期组织员工参加学术交流会和技术培训，并且鼓励员工参与和供应商、客户的技术对接会议，最大程度上为员工提供学习的机会。同时，公司也为员工提供公开、公平、公正的晋升通道，充分调动员工的积极性。

谢谢!

问 投资者：请问公司的流动性风险及应对风险的具体措施?

答 盛景微潘叙：

公司负债以流动负债为主，占比超过90%。余额主要是应付账款、应付职工薪酬、应交税费和其他流动负债等经营性负债。在公司业务规模快速增长的背景下，公司与主要供应商及客户均保持长期稳定的业务关系，盈利能力快速增长，销售回款总体良好且货币资金充足。

截至2023年6月末，公司资产负债率较低，财务结构稳健，资产流动性较好、偿债能力较强。公司不存在债务违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款、无法获得研发所需资金等严重影响公司持续经营能力的情况。未来，公司将通过公开发行股票、进一步加强应收账款的催收管理、提升存货管控水平等方式，在保证公司业务稳步发展的同时，进一步提升现金流量水平。同时，公司将进一步加快新产品研发，优化产品结构，通过技术持续升级保障盈利能力。

谢谢!

问 投资者：2020至2022年，公司的营收快速增长的原因是什么?

答 盛景微潘叙：

2020年至2022年，公司营业收入主要来源于主营业务，主营业务收入占营业收入的比重均在98%以上，主营业务突出，由2020年的21,054.59万元增长至2022年的76,724.83万元，年复合增长率为90.90%，主要原因是：(1)2020年至2022年，在市场需求与政策的双重驱动下，下游电子雷管的产量快速增长，电子雷管替代率(电子雷管产量/工业雷管产量)逐年提升，客户对爆破领域专用电子控制模块的需求增加;(2)公司电子控制模块在爆破领域的市场占有率高，作为该细分领域龙头企业，公司产品市场认可度较高，电子控制模块产品销量不断增长。谢谢!

问 投资者：请问延期模块研发及产业化项目具体用途及必要性?

答 盛景微张渭：

本项目总投资为31,844.65万元，主要建设内容为厂房购置及装修、设备购置、软件购置、人员配备、研发试制等。本项目的产品包括电子控制模块，一体式起爆控制器，油气井射孔选发开关、控制模块及起爆系统，地勘控制模块及起爆系统。该项目主要用于扩充电子控制模块与起爆控制器产品在爆破领域的业务规模，并进行产品迭代、优化产品结构，从而巩固并提升在爆破领域的市场地位;同时拓展核心技术在石油开采、地质勘探领域的应用，进一步拓展市场成长空间。谢谢!

问 投资者：请问技术研发中心建设对公司业务发展和经营的影响?

答 盛景微张渭：

技术研发中心建设项目进一步提升公司的研发实力与技术水平，并拓展核心技术的应用领域，提升市场空间。有利于公司继续保持技术先进性、开发具有市场竞争力的产品、完善产品系列，从而巩固公司在爆破领域的龙头地位;同时，有利于公司持续进行技术创新，并将核心技术应用于地质勘探、石油开采等领域，从而拓展核心技术的应用领域，提升市场空间。有利于公司实现在通讯控制模块及相关控制网络系统领域做精做深的发展战略。谢谢!

网上路演结束致辞

盛景微财务总监、董事会秘书潘叙网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

时间过得很快，无锡盛景微电子股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上投资者交流会就要结束了。非常感谢大家与我们的交流，同时也非常感谢“上证路演中心”和“中国证券网”所提供的交流平台，感谢保荐机构和主承销商光大证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表盛景微电子，再次感谢各位的热情参与。

今天，有机会与这么多关心、关注盛景微电子的投资者朋友共同探讨公司的经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入盛景微电子的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

通过与大家的沟通，我们深刻体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是盛景微电子继续做大、做强、健康发展的有力保障。

网上路演即将结束，但我们真诚的希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持沟通和联系，让我们一起创造和分享属于盛景微电子更加美好的未来。

谢谢大家!