兴欣新材深交所主板IPO网上路演精彩回放

2023年12月11日，绍兴兴欣新材料股份有限公司(股票简称：兴欣新材，股票代码：001358)进行了网上路演。兴欣新材董事长叶汀;兴欣新材董事、副总经理、董事会秘书鲁国富;兴欣新材董事、财务总监严利忠;国盛证券总裁助理兼投资银行总部总经理、保荐代表人孙蓓;国盛证券投资银行总部董事总经理、资本市场部总经理郭立宏;国盛证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人韩逸驰等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

兴欣新材本次公开发行股票数量为2,200.00万股，发行价格为41.00元/股，预计募集资金总额为9.02亿元，将用于年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目;8,800t/a哌嗪系列产品、74,600t/a重金属螯合剂、1,000t/a双吗啉基乙基醚项目;研发大楼建设项目;补充流动资金。

据悉，兴欣新材主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等，其中哌嗪系列产品为报告期内主要产品，占各期主营业务收入的85%左右，主要覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料、医药等应用领域。经过多年的发展，公司已发展成为了行业领先的哌嗪衍生物生产商，打造了完整的哌嗪衍生物产业链，涵盖了 N-羟乙基哌嗪、三乙烯二胺、N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、脱硫脱碳剂等产品线，在哌嗪衍生物种类、产能及性能等方面均处于行业领先水平。

网上路演推介致辞

兴欣新材董事长叶汀网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者朋友：

大家好!

欢迎各位参加绍兴兴欣新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上路演活动。我很高兴能和广大投资者朋友进行线上的沟通和交流。首先，我谨代表兴欣新材董事会、管理层和全体员工，向今天参加网上路演的各位投资者和网友们，表示热烈欢迎和衷心感谢!

兴欣新材成立于2002年，主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等。公司产品应用主要覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料、医药等领域，长期为国内外著名电子、化工、医药厂商提供产品和服务。

经过多年的发展，公司打造了完整的哌嗪衍生物产业链，在哌嗪衍生物种类、产能及性能等方面均处于行业领先水平，是全球范围内领先的哌嗪衍生物生产厂商。公司先后获得浙江省“隐形冠军”企业、浙江省“专精特新”中小企业等荣誉称号，并拥有浙江省“有机胺”省级高新技术企业研究开发中心，相关技术成果获得了教育部科学技术进步奖一等奖、浙江省科学技术成果等多个科技奖项。

未来，公司将继续加大研发投入，抓住产业技术升级的有利时机，以质量为立足之本，以创新为发展之源，不断研发新技术的集成以节能降耗，不断优化产品结构、拓展产品应用以更好地服务于下游企业，促进下游电子、环保、高分子材料、医药行业的发展，使公司朝着科技化、专业化的方向迈进，力争成为我国有机胺类精细化工行业中的龙头企业。

本次公开发行是兴欣新材发展历程中的一个重要里程碑，募集资金的投入将加速推动公司主营业务的跨越式发展。我们非常珍惜和广大投资者沟通交流的机会。欢迎各位通过网上路演平台踊跃提问，为兴欣新材更好的发展建言献策。我们会认真听取大家的意见，不断推动公司的创新发展。

再次感谢各位对兴欣新材的关心，我们将用实际行动和更加优异的业绩回馈大家!谢谢!

国盛证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人韩逸驰网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

大家下午好!

首先，请允许我代表国盛证券有限责任公司对所有参加本次绍兴兴欣新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介活动的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!非常有幸能与各位一同参加此次路演活动，我感觉很高兴，也很激动。

兴欣新材自设立以来一直致力于精细化学品的研究、生产和销售，并将哌嗪衍生物作为重点发展领域。经过多年的研发积累，公司开发出了一系列新产品，打造了完整的哌嗪衍生物产业链，并凭借先进的专业生产技术、良好的产品质量，与国内外众多知名企业建立了紧密的战略合作关系，目前公司产品已占据全球哌嗪衍生物细分市场的主要市场份额。相信，未来公司也将持续开发具有市场竞争力、高附加值的新应用领域和新产品，进一步巩固在行业中的领先优势。

作为保荐人，我们有幸与兴欣新材一起并肩经历发行上市之路，在与公司长期的合作中，我们也亲身感受了公司管理层对于行业的敏锐洞察力和丰富的经验。我们坚信，兴欣新材在核心竞争力的驱动下，结合资本市场的融资能力，必将迈上发展的新台阶。

兴欣新材成功上市后，国盛证券将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，持续督导兴欣新材不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助其成为规范运作的上市公司典范。

希望通过此次路演推介，能够使广大投资者更加深入的了解兴欣新材，从而更准确的把握兴欣新材的投资价值和投资机会。在今天的交流中，我们将认真负责地回答各位投资者朋友提出的问题，把兴欣新材这家优质的企业推荐给大家，共同分享兴欣新材发展的丰硕果实。

欢迎大家踊跃提问、积极申购。最后预祝兴欣新材首次公开发行股票圆满成功，谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：请简要介绍一下公司的行业地位?

答 兴欣新材 董事长叶汀：您好，经过多年的发展，公司已发展成为了行业领先的哌嗪衍生物生产商，打造了完整的哌嗪衍生物产业链，涵盖了N-羟乙基哌嗪、三乙烯二胺、N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、脱硫脱碳剂等产品线，在哌嗪衍生物种类、产能及性能等方面均处于行业领先水平。 根据咨询机构IndustryARC发布的哌嗪市场预测报告，2022年全球哌嗪市场规模约为4.196亿美元。根据上述数据测算，公司2022年哌嗪系列产品收入占全球哌嗪市场份额约为23.81%(市场规模根据国家外汇管理局2022年平均汇率折算)。 哌嗪系列产品的主要原材料为六八哌嗪，六八哌嗪主要由诺力昂、巴斯夫、陶氏等国际化工巨头企业提供。因哌嗪系列产品市场较为细分，故以六八哌嗪采购量测算公司市场占有率情况，2020年-2022年公司六八哌嗪采购量占全球市场供应量的比重分别为26.20%、21.45%和23.12%，作为行业领先的哌嗪衍生物生产厂商，公司占据了全球哌嗪衍生物细分市场的主要市场份额。谢谢!

问 投资者：请介绍一下在研发创新方面公司具备的优势?

答 兴欣新材 董事长叶汀：您好，公司是行业领先的哌嗪衍生物生产厂商，已组建了一支知识型、专业化的技术研发团队，相关技术成果获得了教育部科学技术进步奖一等奖、浙江省科学技术成果等多个科技奖项，具备较强的哌嗪衍生物领域的科研能力。公司的研究开发和技术创新优势具体如下： (1)自主研发多种纳米复合催化剂：公司通过在哌嗪领域多年的技术研发、积累，开发了纳米铜系复合催化剂，能够实现哌嗪联产N-烷基哌嗪的生产。 哌嗪的传统生产工艺为二氯乙烷与乙二胺/乙醇胺的胺解，会产生大量的含盐和有机胺废水，且哌嗪为联产品，选择性差。公司根据自身生产工艺特点，自主研发了纳米型铜系复合催化剂，使得原料的转化率达到99%以上，哌嗪系列产品的选择性高达95%以上，降低了生产成本。 以N-羟乙基哌嗪为例，在精馏过程中可以实现脱水、脱色和N-羟乙基哌嗪的提纯。在这个过程中，公司的核心工艺体现在专用催化剂，其可以提升N-羟乙基哌嗪的品质。在医药、电子化学品等对N-羟乙基哌嗪质量要求比较高的行业，公司通过添加专用催化剂优化生产过程，使得N-羟乙基哌嗪的生产效率、品质及稳定性大幅提高。 另外，公司自主研发了酸碱双功能催化剂，建立了以N-羟乙基哌嗪为原材料连续化生产三乙烯二胺的工艺，使得原子利用率提高，并显著降低三废产生。 上述催化剂的研发，使得公司生产工艺具有收率高、废 物产生少、能耗低、易分离的优点，提升了产品的产量与质量。 (2)生产工艺的连续化优势：精细化工行业由于产品种类多，生产规模较小，通常采用间歇式单釜操作生产方式，具有安全生产压力大、生产效率低、污染物排放量大、能耗大等缺点。通过多年的技术积累，公司已实现哌嗪系列产品连续化生产。由于采用了连续化、自动化生产技术，公司的生产过程更加安全、劳动生产率显著提高、生产环境更加清洁、产品质量和稳定性得到提升、能源和原料得到充分利用、原材料消耗同比降低，连续化生产技术使得公司在行业中获得了较强的竞争优势。谢谢!

问 投资者：请问公司募集资金拟投资项目的确定依据是什么?

答 兴欣新材 董事、副总经理、董事会秘书鲁国富：您好，公司是一家专业从事有机胺类精细化学品研发、生产和销售的高新技术企业。随着技术水平和综合实力的不断提高，公司已建立了较为成熟的研发、生产、销售和管理团队，积累了丰富的研发、生产和销售的经验，并在技术研发能力、产品质量、优质的客户资源、持续优化创新和快速市场反应等方面拥有较大优势。未来，公司仍将立足于有机胺类精细化学品，不断巩固自身在哌嗪衍生物领域的竞争优势，重点发展电子化学品、环保化学品、高分子材料以及医药中间体四大应用领域，进一步拓展市场和提升竞争力。 本次募投项目主要是公司在现有主营业务的基础上进行产能提升和新产品的开发，产品主要涉及N-羟乙基哌嗪、N,N’-二羟乙基哌嗪、40%(wt%)哌嗪-1,4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液、五甲基二乙烯三胺、六八哌嗪等，覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料以及医药中间体四大应用领域以及核心原材料，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力。募集资金投资项目建成之后，公司将进一步突破现有产能瓶颈，丰富产品线，提高生产效率，增强研发实力，提升管理能力，为公司经营战略的实现提供坚实的软硬件基础，巩固公司在精细化工有机胺类领域的竞争优势。谢谢!

问 投资者：领导好，请谈谈精细化工行业的市场发展前景?

答 兴欣新材 董事、副总经理、董事会秘书鲁国富：您好，化工可以分为石油化工、基础化工和精细化工三大类，其中精细化工是指生产精细化学品的领域。精细化工是当今世界化学工业发展的战略重点，也是发展最快的经济领域之一。大力发展精细化工是目前世界各国调整化学工业结构、提升化学工业产值和扩大经济效益的战略重点。 目前，精细化工是化学工业中最具活力的新兴领域之一，产品覆盖了社会经济生活的各个方面，广泛应用于医药、农药、燃料、电子材料、食品添加剂、航空航天、汽车、机械、建筑新材料、新能源技术及环保等众多领域。由于精细化学品的难以替代性，其应用范围不断向纵深扩张，精细化工行业的快速发展已成为行业发展趋势。 根据国家统计局数据显示，2010年-2020年，我国化学原料和化学制品制造业工业增加值累计同比增速平均值为10.84%，整体保持相对较快的增速，目前我国已成为世界上重要的精细化学品的生产基地，已具备较强的国际竞争能力 精细化工占化工总产值的比例，即精细化率的高低成为衡量一个国家或地区科技水平高低与经济发展程度的重要标志。目前我国总体精细化率已提升至45%左右，但与北美、西欧和日本等发达经济体60-70%的精细化率相比，我国精细化率的提升仍有很大的空间。 随着国家产业政策的持续支持和推动、科研水平的不断提高以及下游产业需求的带动，精细化工产业未来市场空间广阔，发展前景良好。谢谢!

问 投资者：请简要介绍一下公司年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目建设的必要性?

答 兴欣新材 董事、副总经理、董事会秘书鲁国富：您好，该项目建设必要性主要表现为：(1)满足下游新应用领域差异化使用需求和混合复配使用趋势;(2)项目建设可以进一步改善公司产品结构，形成新的盈利增长点;(3)扩大产能以满足日益增长的下游需求;(4)项目建设是公司自身提升发展的需要。谢谢!

问 投资者：请简要介绍一下公司8,800t/a哌嗪系列产品、74,600t/a重金属螯合剂、1,000t/a双吗啉基乙基醚项目建设的必要性?

答 兴欣新材 董事、副总经理、董事会秘书鲁国富：您好，该项目的建设必要性主要表现为：(1)六八哌嗪的价格持续提升，自产六八哌嗪有助于降低公司生产成本;(2)自产哌嗪使公司能够进一步向上游产业链延伸，有利于提升公司供应链的稳定性;(3)双吗啉基乙基醚项目的投产能够提升公司的配套能力。谢谢!

问 投资者：请简要说明公司研发大楼建设项目的必要性?

答 兴欣新材 董事、副总经理、董事会秘书鲁国富：您好，研发大楼建设项目的必要性主要体现为：(1)项目的建设有助于提高公司技术创新能力、推动产品产业化;(2)项目的建设有利于提升公司现有研发条件。谢谢!

问 投资者：请问公司此次发行标准是什么?

答 国盛证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人韩逸驰：您好，公司结合自身状况选择的具体上市标准为《深圳证券交易所股票上市规则》第3.1.2条之“(一)最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元”。 公司2020年、2021年和2022年经审计的归属于母公司所有者的净利润分别为5,127.62万元、11,553.51万元和20,889.51万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为4,937.92万元、11,422.12万元和20,699.71万元，最近三年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司普通股股东的净利润累计总额为37,059.75万元。公司最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元。 公司2020年、2021年和2022年经审计的经营活动产生的现金流量净额为3,093.97万元、5,690.60万元和10,591.88万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计总额为19,376.45万元;公司2020年、2021年和2022年经审计的营业收入为37,362.38万元、50,798.73万元和77,447.19万元，最近三年营业收入累计总额为165,608.30万元。公司最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元且营业收入累计不低于10亿元。 即公司满足上述所选择上市标准的要求。谢谢!

网上路演结束致辞

兴欣新材董事长叶汀网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

绍兴兴欣新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上投资者交流会即将结束。非常感谢各位投资者和网友们对本次活动的热情参与，我们感受到了大家对本次网上路演的关心与支持。同时，我们也非常感谢全景路演所提供的交流平台和优质服务，感谢国盛证券以及所有中介机构为兴欣新材发行上市所付出的努力。

今天，很荣幸能够有机会与这么多关心兴欣新材的朋友们共同探讨公司的经营管理和战略规划。此次路演过程中，各位投资者与网友们提出了许多极有价值的意见和建议，在公司日后的发展中，我们将担负起自身的使命和责任，认真考虑各位的真知灼见，严格按照上市公司的要求规范治理，进一步提升公司的核心竞争力，争取以更优秀的经营业绩回报股东，回馈社会，使兴欣新材成为一家值得大家信赖的、具有长期投资价值的优秀上市公司!

由于时间原因，今天的交流即将告一段落。虽然我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但兴欣新材与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，欢迎大家通过各种方式与我们保持交流。

再次感谢广大投资者和社会各界朋友对兴欣新材的关心，你们的积极参与和热切关注，是对我们最大的支持与鼓励，兴欣新材将以此为动力，不忘初心、砥砺前行!

最后，祝大家身体健康、万事顺意!谢谢!