许昌智能成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 9月14日，许昌智能继电器股份有限公司(以下简称“许昌智能”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，许昌智能本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过42,733,333股(未考虑超额配售选择权)，或不超过49,143,332股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金30,000.00万元，主要用于新型电化学储能系统产业化建设项目、园区综合能源低碳管控系统建设项目、智能光伏发电及运维系统建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，许昌智能主营业务为智能配用电产品、新能源产品和系统的研发、设计、组装、销售和服务，以及电力工程总承包业务。主营产品及服务包括：高低压成套开关设备及智能开关元件、配网自动化设备、智能变配电系统及智能元件、轨道交通电力设备、电力工程总承包业务、新能源解决方案、加工服务及其他等。公司具备提供智能配用电产品和系统、城市轨道交通供用电、“一站式”电力总承包、智慧小区、能源云平台、电动汽车充换电、数据中心、能效管理系统、微电网储能系统、光储充一体化系统等整体解决方案的能力。

公司产品广泛应用于市政工程、轨道交通、能源电力、数据通信、工矿企业、房地产、低碳园区等领域，在国网智能电网研究院、北京地铁、石家庄地铁、郑州地铁、南昌地铁、郑州东站、重庆西站、北京大兴国际机场、张北风光输储示范工程、北京世园会、北京冬奥会、国电投平潭综合智慧能源示范项目、中建七局光储充示范项目等重点项目及国电投、国家电网下属各省公司均得到了应用。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于经营业绩。 请发行人说明：(1) 2023 年上半年各主营业务产品或服务收入、净利润、毛利率同比变化情况，是否与行业趋势、可比公司变动趋势相一致， 如不一致， 分析具体原因及合理性。(2) 报告期内客户集中度逐年降低的原因， 2023 年上半年新客户开拓情况、在手合同或订单数量、 金额及与上年同期比较情况，各细分业务领域客户采购需求是否具有稳定性和可持续性。 请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

2. 关于应收账款。 请发行人：(1)逐一说明报告期各期房地产客户相关订单执行情况， 包括不限于合同签订及收入确认时间、金额及占比、应收账款期末余额及占比、应收账款逾期金额及占比、期后回款情况等。(2)逐一列示报告期各期逾期应收账款最新回款情况、逾期客户最新资信核查情况，进一步说明报告期各期坏账计提是否充分、合理、谨慎，是否存在利用坏账计提调节业绩的情形。(3)说明涉房地产行业的整体风险情况，相关风险揭示是否充分。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

3.关于关联交易。 根据申报文件，发行人 2022 年电力工程总承包业务收入大幅增加，主要由于参股公司国电投许昌及其子公司许昌能源向发行人采购所致，合计金额为 6,537.41 万元，上述收入主要集中于 2022 年 12 月确认。 请发行人： (1) 补充说明 110KV 玉兰变电站项目及户用光伏项目的毛利率情况， 是否与发行人其他同类业务毛利率存在较大差异， 进一步分析关联交易的公允性。(2)补充说明与上述关联交易相关的采购情况，包括不限于采购内容、金额、款项支付情况; 与上述关联交易相关的人员投入情况，包括不限于平均人数、天数、工资薪酬等;结合原材料投入、人工投入等进一步说明合同工程量及相关收入的真实性。(3)补充说明期末合同工作量对应价值的计算过程，除实物投入外，人员施工部分如何计算，进一步分析完工百分比的准确性，是否存在提前确认收入的情形。 请保荐机构补充核查上述关联交易相关项目的采购情况，结合物流、现场监盘等核查期末工程量的真实性， 核查与期末工程量相关的价值计算的准确性、 完工百分比的准确性， 并对关联销售的真实性、公允性发表意见。

4.关于募投项目。请发行人补充说明新型电化学储能系统产业化建设项目、园区综合能源低碳管控系统建设项目、智能光伏发电及运维系统建设项目等三个募投项目的经济效益及补充流动资金需求的测算依据、过程及合理性， 相关测算是否审慎。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 9 月 14 日