富恒新材成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 6月20日，深圳市富恒新材料股份有限公司(以下简称“富恒新材”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，富恒新材本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,280万股(未考虑行使超额配售选择权);不超过2,622万股(含行使超额配售选择权发行的股份)，占发行后总股本的比例不超过27.71%。公司本次拟使用募集资金17,000.00万元，主要用于富恒高性能改性塑料智造基地项目(一期)、补充流动资金。

公开资料显示，富恒新材主要从事改性塑料的研发、生产、销售和相关技术服务，主要产品包括苯乙烯类、改性工程塑料类、聚烯烃类和其他类等，产品主要应用于家用电器、消费电子、汽车零部件等领域。

公司自成立之初就专注于改性塑料的自主研发、性能提高和生产工艺优化。经过多年发展，公司在改性塑料的技术配方和大规模生产工艺上具备了深厚的积累，不仅产品品类齐全、质量可靠，可以满足客户对于塑料材料增强、耐磨、阻燃、增韧、耐候、耐腐蚀等物理、化学方面特种功能的要求，并且形成了独特的核心技术诀窍(know-how)，同时依托自身配方设计优势和材料逆向推导能力、快速客户响应优势和有质量保证的规模化生产优势，满足客户在定制化、灵活性和质量保障上多样化的需求，作为直接或间接供应商获得了包括创维集团、康佳集团、传音控股、三诺电子、迈瑞医疗、比亚迪等知名客户的认可。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于毛利率、 应收账款和存货周转率。 请发行人： ( 1) 说明营业收入、 毛利率变化是否与同行业一致， 毛利率较高的合理性和可持续性。( 2) 说明毛利率较同行业高， 而应收账款周转率低于同行业的合理性， 应收账款持续增长的原因及合理性。( 3) 存货周转率与同行业公司相比是否存在重大差异及原因。 请保荐机构核查并发表明确核查意见。

2.关于在建工程真实性及其建设成本合理性。 ( 1) 说明截至 2022 年底， 上述在建工程建设进度及已发生建造成本的主要构成，并对照相关可行性报告， 逐项分析存在差异及其产生原因。( 2) 说明公司 2021 和 2022 年在建工程具体情况， 包括厂房的建筑面积、投入金额， 采购每一台机器设备的厂家、 型号、 规格、 单价、 数量、金额等。( 3) 说明其他非流动资产预付款对应的预付单位名称、 每一笔预付款转账金额、 时间、 对应采购设备名称、 规格、 单价、 数量， 与预付单位是否存在关联关系。 ( 4) 说明在建工程预算投入、计划建设周期、 项目开始时间点、 与预期差异的原因、 工程进度、期初余额、 本期增加额， 期末余额、 资金来源。 请保荐机构、 申报会计师进行核查并发表明确意见。

3.关于友辉塑胶与友辉实业。 请发行人： ( 1) 说明友辉塑胶及其关联方应收账款期末余额较高， 特别是 2020 年、 2021 年应收账款期末余额占对其年度销售额比例超过 100%的原因及合理性; 说明友辉塑胶及其关联方期后回款情况， 截至 2023 年一季度末友辉塑胶及其关联方应收账款的账龄及坏账计提情况， 是否存在无法收回的风险。(2) 说明报告期内， 发行人在友辉塑胶及其关联方应收账款余额较高、 可以从金鼎创赢取得无息借款的情况下， 为友辉实业借款提供担保并支付高额利息的原因及商业合理性。(3) 按产品结构、 前五大客户名称等逐项分析报告期内发行人对友辉塑胶及其关联方销售毛利率显著高于同期其他客户的原因及商业合理性。(4)结合上述发行人对友辉塑胶及其关联方、 友辉实业的信用政策、 借款事项、 销售定价等情况， 以及发行人实控人、 董监高与友辉塑胶及其关联方是否存在联系等情况， 说明发行人与永辉塑胶及其关联方是否存在特殊关系， 是否存在利益倾斜， 是否已实质构成发行人的关联方。 请保荐机构、 申报会计师进行核查并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 6 月 20 日