江铜铜箔IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 6月15日，江西省江铜铜箔科技股份有限公司(以下简称“江铜铜箔”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，江铜铜箔本次拟发行股份不超过16,666.0000万股，占发行后总股本的比例不低于10%。公司本次拟募集资金200,000.00万元，主要用于江西省江铜耶兹铜箔有限公司四期2万吨/年电解铜箔改扩建项目、补充流动资金。

公开资料显示，江铜铜箔主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产与销售，电解铜箔是指以铜线为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同，可分为锂电铜箔和电子电路铜箔，产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。

江铜铜箔以市场为导向，不断深化科技与改革创新，加强生产工艺改进、新产品研发工作。公司成立了“南昌市高频高速用电解铜箔工程技术研究中心”，自主研发完成铜箔产品制备工艺，主要科研成果获江西省科技进步奖二等奖和中国有色金属工业科学技术奖二等奖。截至2023年5月末，公司及子公司已获授权的专利31项，其中发明专利6项。目前，公司各类高性能电解铜箔年产能共计30,000吨，其中电子电路用铜箔15,000吨/年，锂电池用铜箔15,000吨/年。公司产品涵盖CCL(覆铜板)与PCB(印制电路板)应用的各类铜箔以及锂电、挠性和高频高速铜箔等多个领域，铜箔产品厚度规格范围达到4.0µm～140µm，最大幅宽1,370mm，可根据客户要求进行特殊性能产品的订制，最大限度满足客户的需求。2015年以来，公司连续四届被中国电子材料行业协会评为“中国铜箔行业十强企业”。

　　上市委现场问询问题

1、业绩下滑问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人扣非归母净利润分别为11,191.34万元、21,788.40万元、13,772.65万元，其中2022年同比下滑36.79%。经审阅的2023年一季度扣非归母净利润同比下滑39.12%，预计2023年1-6月扣非归母净利润同比下滑39%至52%。2022年以来，发行人主要产品价格、加工费、加工费率均持续下跌。

请发行人：结合下游行业周期、客户需求变化、核心技术、竞争优势等情况，说明主要产品价格、加工费、加工费率是否存在进一步下跌的风险，主要产品市场供求关系是否发生重大变化，业绩是否存在进一步下滑的风险，是否对发行人持续经营能力构成重大不利影响。同时，请保荐人发表明确意见。

2、独立性问题。根据发行人申报材料，发行人为上市公司江西铜业拟分拆上市的子公司。报告期内发行人向江西铜业等关联方采购金额占采购总额的比例分别为44.27%、50.30%、50.98%。发行人与江西铜业共用业务系统、财务系统、办公系统等信息系统。

请发行人：(1)说明与江西铜业等关联方交易定价的原则及公允性;(2)说明与江西铜业共用信息系统对发行人独立性的影响;(3)说明增强独立性的具体措施，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

　　上海证券交易所

　　上市审核委员会

　　2023年6月15日