宏裕包材成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 5月25日，湖北宏裕新型包材股份有限公司(以下简称“宏裕包材”或公司)申请上会。首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，宏裕包材本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,034万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过2,339万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金34,294.19万元，主要用于湖北宏裕新型包材股份有限公司年产3万吨健康产品包装材料智能工厂二期项目、湖北宏裕新型包材股份有限公司年产8000吨功能性新材料项目、湖北宏裕新型包材股份有限公司研发中心建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，宏裕包材是一家专业从事彩印复合包材产品、注塑产品及吹膜产品的研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要为下游食品和医疗等行业客户提供彩印复合膜产品、食品级注塑容器等塑料包装产品以及透气膜，产品主要应用于食品、酵母、调味品等产品的包装以及医用防护服的生产。

公司凭借先进的生产技术和设备以及优秀的产品质量和服务，积累了丰富的客户资源。公司与安琪酵母、盼盼食品、旺旺集团、涪陵榨菜、蒙牛集团、伊利股份、卫龙食品、十三香集团、稳健医疗等建立了长期稳定的合作关系。经过多年发展，公司赢得了市场及行业的广泛认可，获得业内多项殊荣：2018年，公司入选“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业”名单;2019年和2021年公司连续被中国包装联合会评为“中国包装百强企业”，2020年被评为“中国塑料包装前25名企业”;2021年和2022年，公司均被选入《印刷经理人》杂志“中国印刷包装企业100强”名单。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于募投项目。根据申报文件，发行人募投项目“年产 8,000 吨功能性新材料项目”所生产的功能性包装材料为新增产品，报告期内发行人未批量生产 PP 薄膜和涂布型镀氧化铝薄膜，暂无相关产能。请发行人结合 PP 薄膜和涂布型镀氧化铝薄膜产品相关的技术储备、人员储备、研发投入金额、投入时间、研发成果、生产规划以及市场竞争等情况，补充说明年产 8,000 吨功能性新材料产能规划合理性及可行性。请保荐机构核查并发表明确意见。

2.关于关联交易及独立性。根据申报文件，安琪酵母为发行人控股股东，直接持有发行人 65 %的股权。2020 年至 2022 年，发行人向安琪酵母销售金额占同期收入比例分别为 35.74%、30.12%、29.57%，毛利率高于其他客户。此外，发行人与安琪酵母存在共用 SAP 系统、OA 系统和邮箱服务器的情况，发行人部分员工的社会保险和住房公积金由安琪酵母代缴。请发行人说明：(1)与安琪酵母之间关联交易的定价机制。(2)安琪酵母及关联企业与发行人及其客户、供应商或其关系密切人员是否存在资金或业务往来。(3)安琪酵母是否存在为发行人代垫成本费用的情形。(4)保持独立性的措施及其有效性。请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。

3.关于研发投入产出与持续创新能力。请发行人说明：(1)与同行业可比公司相比，发行人创新研发活动的不同特点及其对研发投入的具体影响。(2)发行人制定并执行的研发相关内控制度，包括研发支出的开支范围、标准、审批程序及研发支出资本化的起始时点、依据、内控流程等。(3)报告期内发行人研发项目投入支出与成果产出运用的情况，申请发明专利数量少的原因以及对发行人持续创新能力的影响。请保荐机构、申报会计师核查发行人是否建立并落实研发项目的跟踪管理系统，有效监控、记录各研发项目的进展情况;是否建立并落实与研发项目对应的人财物管理机制等相关内控制度，并发表明确意见。

4. 关于在建工程转固。根据申报文件，2020 年至 2022 年，发行人在建工程转固金额分别为 12,191.37 万元、9,596.05 万元、11,194.06 万元，其中，2022 年上半年转固金额为 0 元。请发行人：(1)根据项目名称、计划建设周期、预算数、本期增加金额、转固金额、其他减少金额、期末余额、工程累计投入占预算比例、项目开始时点、工程进度、与预期进展的差异及原因、资金来源等，补充说明各报告期重要在建工程的具体情况。(2)说明各报告期重要在建工程转固的具体时间点、金额及依据，是否存在推迟转入固定资产的情形。(3)分析各报告期主要产品产能变化与对应主要生产线等相关机器设备原值变动的匹配关系。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 5 月 25 日