德冠新材IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 5月18日，广东德冠薄膜新材料股份有限公司(以下简称“德冠新材”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，德冠新材本次拟发行股份不超过3,333.36万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟募集资金108,830.05万元，主要用于德冠中兴科技园新建项目、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目、实验与检测升级技术改造项目、补充流动资金。

公开资料显示，德冠新材主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP薄膜、BOPE薄膜、功能母料。公司是目前国内功能性BOPP薄膜产品种类丰富、技术领先的新材料制造企业。

德冠新材以“功能化、高端化、环保化”为创新发展方向，为客户提供高性能、环保低碳的新材料。截至2023年3月31日，公司已获得境内发明专利32件，实用新型专利15件，境外专利6件，其中发明专利“一种纸塑无胶复合用双向拉伸聚丙烯薄膜及其制备方法”于2010年荣获“中国专利优秀奖(金奖提名)”，“一种纸塑无胶复合用在线淋复双向拉伸聚丙烯薄膜”于2019年荣获“中国专利优秀奖”，“含表面粗化热复合树脂层的聚丙烯薄膜及其制备方法和应用”于2022年荣获“中国专利优秀奖”。

　　上市委现场问询问题

营业收入与毛利率问题。根据发行人申报材料，2021年发行人主营业务收入增长28,751.84万元，增幅为28.93%;其中无胶膜、消光膜分别增长12,568.51万元、12,437.19万元，主要来源于贸易商。发行人毛利率与同行业可比公司存在一定差异，报告期各期无胶膜毛利率分别为22.63%、30.06%、25.42%，消光膜毛利率分别为20.63%、30.67%、24.29%。2022 年营业收入、净利润有所下滑，预计2023年上半年业绩同比下滑。

请发行人：(1)说明2021年无胶膜和消光膜收入增长、且主要来源于贸易商的原因及合理性;(2)说明无胶膜、消光膜毛利率与同行业可比公司存在差异的原因及合理性;(3)结合下游市场需求、市场竞争情况、在手订单等，说明发行人经营业绩是否稳定。同时，请保荐人发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核委员会

　　2023年5月18日