【每日小讯】三大指数全线重挫，沪指大跌2.26%，创业板单日跌超4%，算力赛道集体回调

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌2.26%，深证成指跌3.44%，创业板指跌4.07%，北证50跌0.84%，科创50指数跌1.65%。全市场成交额35754亿元，较上日成交额缩量436亿元，全市场超4600只个股下跌。

板块题材上，光刻机、教育、电子化学品、猪肉、光学光电子板块涨幅居前;能源金属、电池、保险、通信设备、化学制药、铜缆高速连接、电机、多元金融板块跌幅居前。

盘面上，CPO、光纤等光通信板块集体调整，“股王”联讯仪器盘中跌超15%，汇绿生态、中天科技、烽火通信多股跌停，新易盛、中际旭创跟随下跌。电池板块同样表现低迷，圣阳股份、维科技术等股跌停，宁德时代、亿纬锂能跌超5%。此外保险、有色金属、化学制药等板块表现欠佳。另一方面，猪肉股盘中拉升，神农集团涨停，牧原股份、温氏股份、新希望跟随上涨，机构称生猪养殖产能去化加速已初步兑现，磨底与去化将持续进行。存储芯片概念股表现积极，德明利、佰维存储涨幅居前。

连板个股

【6连板】兴业科技。

【4连板】宏柏新材。

【3连板】超声电子、返利科技。

【2连板】贤丰控股、祥鑫科技、国投中鲁、威派格。

今日涨停个股

主力净流入板块

NO.1【电子纸】获主力资金净流入35.13亿，板块内1股涨停，11股上涨。

NO.2【军工信息化】获主力资金净流入15.31亿，板块内3股涨停，26股上涨。

NO.3【军民融合】获主力资金净流入7.23亿，板块内8股涨停，60股上涨。

市场要闻

一、海外宏观&外围市场(当日核心利空导火索)

美国通胀数据超预期，加息预期升温

凌晨公布5月核心PCE同比3.4%、环比0.3%，符合偏高预期;市场定价9月美联储加息概率升至60%，年内降息预期大幅降温，10年期美债收益率维持4.4%上方，中美利差倒挂压制高估值成长股估值中枢。

英伟达下调GPU出货指引，隔夜美股科技股暴跌

英伟达股东大会下调全年GPU出货乐观预期，苹果宣布Mac、iPad涨价20%对冲存储成本;隔夜纳斯达克大幅回调，苹果、半导体、算力板块集体大跌，直接冲击A股AI、存储、光通信开盘情绪。

亚太股市集体恐慌，韩股触发熔断

早盘韩国KOSPI盘中大跌超8%触发一级熔断，三星、SK海力士重挫;日股、澳洲股市同步走弱，全球科技赛道风险偏好快速下行，加剧A股早盘抛压。

海外机构风险警示

美银提示纳斯达克100泡沫指标触及临界阈值;高盛预警美股拥挤度达五年极值，季末养老金将有大额抛压，全球权益市场波动放大。

二、国内宏观&政策(多空交织，长期利好短期对冲力度有限)

利好政策

央行大手笔投放维稳半年末流动性

6月25日开展5000亿元1年期MLF，叠加逆回购实现净投放3225亿元;新增6月29、30日隔夜逆回购工具，对冲缴税、MPA考核资金缺口，国内短端流动性维持宽松。

《新型能源体系建设“十五五”规划》正式印发

发改委、能源局联合发布，明确2030年风光装机占电力总装机超50%、非化石能源消费比重25%，算力枢纽强制配套新能源，利好风电、光伏、储能、绿电板块。

中美经贸释放缓和信号

商务部确认双方成立贸易理事会，将就对等降税开展磋商，利好进出口、跨境产业链板块预期修复。

国资委布局量子科技产业

央企量子科技人才特训班开班，26家央企参与，顶层推动量子技术国产产业化，利好量子信息标的。

消费刺激持续落地

消费品以旧换新政策累计带动销售额突破5万亿元，汽车、家电、电子内需支撑明确。

偏中性/偏约束政策

监管持续收紧题材炒作

延续陆家嘴论坛表态，严查蹭热点、炒概念;前期多只AI、存储个股发布异动澄清公告，纯题材小票估值持续承压。

产业链安全常态化监管落地

《产业链供应链安全调查工作办法》正式施行，针对高端芯片、关键矿产建立常态化排查机制，长期利好自主可控，短期压制纯题材炒作情绪。

三、产业重磅资讯

半导体产业

IBM发布全球首款0.7nm芯片技术，半导体制程迭代提速;

美光财报大超预期，存储涨价周期逻辑强化，但海外AI资本开支预期走弱形成对冲;

京东方玻璃基封装载板试验线通线送样，带动玻璃基板板块逆市走强;雷曼光电玻璃基MicroLED完成小批量试产，20cm涨停领涨板块。

新能源产业

“十五五”能源规划落地，风光、储能、特高压中长期政策红利明确，当日绿电、公用事业成为资金避险主线。

智能网联产业

多部门落地智能驾驶、工业算力网络配套扶持政策，智能驾驶细分局部逆势活跃。

四、资金面核心消息(当日调整核心内因)

半年末三重资金抽血共振

公募半年业绩结算、大额限售股集中解禁、两融杠杆主动降杠杆同步发生;上半年算力、存储、AI赛道浮盈丰厚，机构集中兑现，无增量资金入场承接抛压。

市场成交与资金流向

两市全天成交3.41万亿，较前一日缩量，存量博弈特征显著;全市场主力资金净流出超270亿元，资金从高位科技赛道出逃，仅小幅流入银行、公用事业等高股息防御板块。

减持、监管停牌压制短线情绪

高位题材股昀冢科技因短期涨幅过大，6月26日全天停牌核查;

国家大基金完成通富微电减持，持股降至5%以下;

盘后8家AI、算力上市公司披露股东大额减持计划，强化高位兑现预期。

五、上市公司重要公告(当日盘前/盘后)

业绩预增利好

恒逸石化：预计上半年净利55-60亿元，同比大增2326%-2547%。

产业投资公告

大族激光：子公司拟最高投资25.2亿元建设光纤预制棒项目;

石英股份：石英纤维布高纯石英棒实现小批量供货;

牧原股份：高管拟6个月增持4-5亿元，彰显长期信心。

资本运作公告

东吴证券收购东海证券83.68%股权获上交所并购重组受理;

天壕能源筹划收购新能源公司100%股权，股票停牌;

中船特气停牌核查完成，6月26日复牌;

沪市半年报披露时间表出炉，中船特气7月18日率先披露。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)