中鼎股份可转债回复问询 拟募集资金19.20亿元

中国上市公司网讯 6月2日，深交所官网显示，安徽中鼎密封件股份有限公司(证券代码：000887，证券简称：中鼎股份)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行方案

募集规模：不超25亿元;2026年5月21日董事会下调至不超过19.20亿元(因前期新增5.8亿元财务性投资依规扣减募资额度)，用于智能机器人核心关节与部件制造、新能源汽车智能热管理系统总成、新能源智能底盘研发结算中心、补充流动资金。

期限：常规6年期可转债。

转股价：不低于发行前20日均价与前1日股票均价孰高，发行落地时敲定最终价格。

保荐机构：兴业证券。

可转债问询回复中主要涉及的内容

一、财务性投资与募资总额调减（问询核心：6个月新增财务投资、募资从25亿下调至19.2亿合规性）

问询重点：前次董事会起6个月新增5.8亿元委托贷款，是否属于财务性投资、是否需要调减募资额度;整体财务投资占比是否超标。

核心回复

新增5.8亿元委托贷款认定为财务性投资，按再融资规则全额从募资扣除，募资由25亿元下调至19.2亿元，同步修改募投明细;

截至2026年3月末，公司全部财务投资合计10.30亿元，占归母净资产7.03%，远低于监管红线30%，无大额财务投资、符合发行条件;

拆分财务投资构成：权益类理财7046.41万、委托贷款9.47亿元、少量股权投资，全部做明细披露。

二、关联交易合理性（问询重点：控股股东中鼎集团、实控人家族控制中鼎橡塑常年大额供货，是否利益输送）

问询重点：连续三年向关联方采购超5亿元、关联供应商位列前五大，定价公允性、业务必要性、募投是否新增关联交易。

核心回复

2023-2025关联采购占营业成本仅3.89%~4.28%，占比偏低;天然气、后勤餐饮等采购价低于或持平市场价(员工餐305元/人/月<市面353元)，定价公允;

关联采购依托园区产业协同、就近配套，具备商业合理性;

本次三个实业募投无向关联方采购规划，未来如需新增关联交易将履行董事会、股东大会审议。

三、同业竞争（问询重点：控股股东中鼎集团持日本普洛斯派减震业务与公司减震业务重合，是否形成同业竞争）

问询重点：集团收购普利司通旗下减震资产，产品同属车用减震，如何规避同业竞争、履约保障。

核心回复

业务错位：普洛斯派主打日系燃油车企配套，公司减震主攻欧美+国内新能源车企，产品、客户、区域高度分化;

处置安排：集团将普洛斯派托管给上市公司运营;60个月内标的盈利则优先出售给中鼎股份，目前标的尚未盈利;

保荐、律所认定：不存在重大不利同业竞争，募投新项目不会新增同业冲突。

四、子公司行政处罚合规（问询重点：环保、安监、消防处罚是否构成重大违法、阻碍可转债发行）

问询重点：3家子公司合计3笔行政处罚(环保/安全/消防，罚金2万、2.5万、3.2万)，是否属于重大违法违规。

核心回复

单笔处罚金额极低、无重大安全/环境事故、无人员伤亡与恶劣社会影响，全部完成整改、缴清罚款;

属地主管部门出具专项证明，认定不属于重大行政处罚;中介机构出具核查意见，不违反发行准入条款。

五、募投项目可行性与募资用途（问询重点：机器人、新能源车热管理、智能底盘三大项目立项依据、客户储备、产能消化、原机器人整机移出募资原因）

问询重点

①原募投人形机器人整机剔除出募资，仅保留关节/减速器，调整逻辑;

②热管理、智能底盘项目市场空间、订单落地、产能消化;

③补充流动资金3.6亿元测算依据。

核心回复

机器人：整机建设改用自有资金投入，募资仅投谐波减速器、机器人关节、传感器(28万套关节产能);依托密封精密加工工艺延伸，已有科研、工业客户定点;

新能源车热管理：空气悬架渗透率由2023年2.3%升至2025年5.4%，依托德国AMK电控技术，配套国内新势力、合资车企，达产后年产千万级热管理部件;

智能底盘研发中心：整合分散的空悬、线控技术资源，聚焦研发试制，不重复建设;

补流按营收增速、原材料备货需求测算，比例合规。

六、前次募投项目变更（问询重点：2019年老可转债募资多次变更、部分项目终止，本次募资管控措施）

问询重点：上一轮11.87亿可转债3次变更募投、部分项目终止投产，本次如何防范募资随意变更。

核心回复

前次变更系下游车企客户定点调整、行业需求变化，履行完整董事会+股东大会审批与信息披露;

本次募投均已完成前期市场调研、意向客户协议落地，建立项目投后专项管控机制、分阶段资金拨付，严控募资变更;

保荐机构对各项目落地可行性逐一核查。

七、偿债能力与经营基本面（问询补充：资产负债率、现金流能否覆盖本息）

核心回复：主业营收稳健、经营性现金流持续为正，结合现有授信+募投投产收益，可转债本息偿付保障充足，不存在偿债风险。