兢强科技北交所IPO提交注册 拟募集资金3.3亿元

中国上市公司讯 12月3日，北交所官网显示，铜陵兢强电子科技股份有限公司(以下简称“兢强科技”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心产品：以漆包铝线为主导产品，热级覆盖130级-240级，线径范围0.1mm-6.0mm，扁线截面积10mm²-70mm²，产品广泛应用于家用电器、变压器、工业电机等领域，其中家电领域是最大收入来源。不过漆包铝线虽为收入核心(此前占主营业务收入比例超85%)，近年该占比呈下降趋势，2025年上半年已降至76.14%。

市场排名：根据中国电器工业协会电线电缆分会证明，2021-2024年其漆包铝线产品在国内同类企业中的市场占有率均位列第二，是行业内的标杆企业之一。

客户群体：长期合作客户包括美的集团、长虹华意、苏泊尔等头部企业，其中美的集团2021-2023年采购金额稳定在1.7-2.4亿元区间。同时海外市场也稳步拓展，境外销售收入占主营业务收入比例维持在11%-16%左右，外销主要面向越南、巴西、韩国等地区。

近年业绩：业绩整体呈增长态势，2022-2024年营业收入依次为10.76亿元、12.17亿元、15.59亿元，归母净利润对应为0.52亿元、0.63亿元、0.78亿元;2025年前三季度延续增长，实现营业收入11.69亿元，归母净利润6304.67万元。不过公司预计2025全年业绩增速会放缓，营收和净利润可能出现小幅波动。

财务指标：2025年三季度末，公司资产合计11.95亿元，负债合计5.35亿元，股东权益合计6.60亿元。值得注意的是，公司存在供应商集中度较高的情况，前五大供应商采购占比连续四年超七成，且2025年上半年应收账款周转率、存货周转率均出现明显下降。

发行概况

发行规模：本次拟公开发行人民币普通股不超过2000万股(含本数，不含超额配售选择权);若启用超额配售选择权，可额外发行不超过300万股(为本次公开发行股票数量的15%)。公司发行前总股本5987.50万股，若按顶格发行(含超额配售)，发行后总股本将达8287.5万股;不含超额配售的情况下，发行后总股本为7987.5万股。

募资具体用途：拟募集资金总额3.3亿元，募集资金扣除发行费用后将分两部分使用，一是2.3亿元投向年产25000吨特种电磁线项目，该项目达产后预计年均销售收入10.7亿元，年均净利润4561万元;二是1亿元用于补充流动资金。不过补充流动资金占募资总额的比例达30.3%，略超证监会规定的30%监管红线，而公司并不属于轻资产、高研发投入特点的企业，该比例的合理性曾受到市场关注。

保荐与承销相关：保荐机构和国元证券，保荐代表人为高震、周鑫辰，这也是国元证券2025年保荐成功的首单IPO项目。此次发行面向不特定合格投资者，后续发行人及主承销商将根据具体发行情况推进相关承销工作。

上市意义

对公司自身

破解产能与资金难题：此次上市募集的3.3亿元资金，2.3亿元将投入年产25000吨特种电磁线项目，能有效解决当前产能受限问题，还可借此布局10000吨铜基电磁线产能，实现从铝基为主向铜铝基并举的产品结构拓展;另外1亿元补充流动资金，也能缓解其日常运营及应对上游供应商集中采购的资金压力，为稳定生产经营筑牢基础。

提升品牌与合作底气：作为国家级专精特新“小巨人”企业，登陆北交所后，公司的合规性与公信力将显著提升。这不仅能增强对美的、长虹华意等现有头部客户的合作粘性，还能吸引更多新能源汽车电机、高效节能变压器等领域的优质新客户，同时也有利于其进一步开拓海外市场，提升在国际市场的认可度。

强化技术研发实力：上市后除了募资支持研发相关项目，资本市场的平台优势还能帮助公司更好地吸引研发人才，持续攻关更高耐温等级、更低损耗的下一代电磁线产品，巩固在导体形状定制化、线径精密控制等方面的技术壁垒，拉开与中小竞争对手的差距。

对电磁线行业

推动行业高端化升级：目前国内高端电磁线领域仍有部分依赖进口，兢强科技上市后扩大特种电磁线产能、加大研发投入，能推动我国电磁线产品在性能上对标国际一线品牌，助力行业从低端同质化竞争向高端化、差异化转型，减少对进口高端产品的依赖，促进产业链自主可控。

树立细分领域发展标杆：其作为铝基电磁线赛道的领军企业，上市后的资本化路径可为行业内其他专精特新中小企业提供参考。尤其是其“以研促产、以质取胜”的模式，以及铜铝基产品协同布局的策略，能为同行提供发展思路，引导行业良性竞争与有序发展。

对区域与资本市场

助力区域经济发展：兢强科技是安徽省首家申请适用北交所直联机制的企业，也是2025年安徽省首家境内上市过会企业。其上市不仅能带动当地相关产业链协同发展，还能吸引更多资本关注安徽的专精特新企业，为区域内类似企业的融资与发展营造良好氛围，激发区域产业活力。

丰富北交所产业生态：北交所聚焦创新型中小企业，兢强科技作为电磁线细分领域的隐形冠军登陆北交所，既契合北交所服务专精特新企业的定位，也丰富了北交所高端制造业的企业类型，为投资者提供了优质的细分行业投资标的，进一步完善了资本市场对制造业细分领域的覆盖。

上市历程

早期新三板挂牌阶段

2017年9月，兢强科技率先在全国股转系统(新三板)挂牌，迈出了对接资本市场的第一步。

2021年4月，为筹备冲击更高层级的资本市场，公司主动从新三板摘牌。

首次IPO：冲击深主板折戟

2021年11月，在中天国富证券的保荐下，兢强科技向证监会递交深主板上市申请并顺利获得受理。当时其2021年扣非净利润达7910.74万元，同比大增69.36%，业绩看似亮眼。

2022年9月，证监会公告定于9月22日审议兢强科技的上市申请，但就在上会前夕，公司主动撤回了申报材料，此次IPO终止。此次撤回或与业绩大幅波动有关，2022年底其扣非净利润暴跌54.80%至3575.45万元，难以满足主板对业绩稳定性的严苛要求。

重启征程：备战北交所

2023年6月，国元证券作为主办券商辅导兢强科技重新挂牌新三板，同年6月12日公司成功在全国中小企业股转系统挂牌。

2023年8月16日，兢强科技与国元证券签署北交所上市辅导协议，次日便向安徽证监局提交辅导备案材料。

2024年12月6日，经过国元证券五期辅导后，公司顺利通过安徽证监局的辅导验收。

北交所IPO推进并过会

2024年12月11日，辅导验收通过仅5天后，兢强科技正式向北交所递表并获得受理。

2025年1月9日，该IPO进入问询阶段，期间历经两轮问询，监管层重点追问其业绩增长可持续性、分红后补充流动资金必要性等关键问题，当年6月3日，公司成功提交第二轮问询回复。

2025年11月21日，北交所上市委审议通过了兢强科技的公开发行项目，这也成为国元证券2025年保荐成功的首单IPO项目，目前公司后续待完成注册等流程后，即可进入正式发行及挂牌上市阶段。