气派科技定增回复问询 拟募集资金1.59亿元

中国上市公司网讯 11月20日，上交所官网显示，气派科技股份有限公司(股票简称：气派科技，股票代码：688216)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行核心方案

募资规模：不超1.59亿元，发行股票不超790万股(含)，未超发行前总股本30%。

发行价格：20.11元/股，为定价基准日(2025年8月15日)前20个交易日均价的80%，较预案披露前收盘价(26.38元/股)折价约23.8%。

募资用途：扣除发行费用后全额补充流动资金。

发行对象与认购安排

对象：实控人梁大钟、白瑛(夫妇)及其子梁华特，构成关联交易。

认购比例：梁大钟(5.06%，40万股)、白瑛(15.19%，120万股)、梁华特(79.75%，630万股)，均以现金全额认购。

限售期：认购股份自发行结束起18个月内不得转让。

定增问询回复中主要涉及的内容

发行必要性与募资用途合理性

明确补充流动资金的紧迫性：回应“募资必要性不足”质疑，强调2022-2024年营收年均增长9.2%，但应收账款占比超40%，研发投入年均增12.5%，叠加资产负债率66.87%(远高于行业均值45%)，需通过定增缓解资金压力。

否定“替代银行融资”质疑：说明银行授信已使用82%，且定增资金无固定成本，与银行借款形成互补，而非替代。

发行对象与股权稳定性

解释实控人家族认购原因：称梁华特为核心管理团队成员，纳入实控人范围是“代际传承安排”，持股提升可保障战略连续性，不存在“利益输送”。

披露股权稀释影响：说明发行后公众持股比例从47.04%降至43.81%，仍满足科创板上市条件(公众持股≥25%)。

认购资金来源合规性

逐项核查资金路径：确认1.59亿元资金中，1.44亿元为公司应付梁大钟借款本息(附借款协议、银行流水)，0.15亿元为其持有的XX公司股票变现资金(附减持凭证)，无对外募集、代持或结构化融资。

佐证资金实力：梁大钟家族名下资产超3亿元(含房产、金融资产)，具备全额认购能力。

财务风险与应对措施

回应“盈利承压”质疑：2025年中报亏损5867万元，系行业周期导致产能利用率阶段性下降(86.3%)，预计2025Q4随下游需求复苏扭亏，前募项目(封装测试线)2024年收入增45.6%，具备增长支撑。

披露偿债保障：当前银行授信剩余3.14亿元，已签署1.4亿元新增借款协议，可覆盖短期有息负债2.3亿元。

前次募资使用情况

澄清“前募效益未达预期”：2021年募资项目因行业芯片短缺延期，2024年已达预定可使用状态，2024年贡献营收1.2亿元，符合可研报告预期(年均营收1.1亿元)。