上能电气定增提交注册 拟募集资金16.49亿元

中国上市公司讯 11月4日，深交所官网显示，上能电气股份有限公司(股票简称：上能电气，股票代码：300827)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：包括公司控股股东吴强在内不超过35名特定投资者，具体包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等。

发行数量：不超过150,685,898股，即不超过本次发行前公司总股本的30%。截至2025年8月1日，公司总股本为502,346,364股。

发行价格：不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。最终发行价格将在公司本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会作出的同意注册的决定后，由公司董事会与保荐机构(主承销商)根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。

募集资金总额：不超过164,860万元。扣除发行费用后的募集资金净额将分别投入到年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目、补充流动资金。

股份锁定安排：吴强认购的本次发行的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，如因本次认购导致吴强持有上能电气股权比例增加，自本次发行结束之日起18个月内吴强及其一致行动人也不转让本次发行前持有的发行人股份。其他发行对象认购的本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

控制权情况：截至2025年8月8日，吴强直接持有公司20.20%股份，吴超通过朔弘投资间接控制公司股份的8.39%，吴强、吴超父子共同控制公司股份28.59%。按照本次发行股数上限测算，预计本次发行完成后，吴强、吴超合计控制公司22.69%股份，吴强仍为公司控股股东，吴强、吴超仍为公司实际控制人。

定增的影响

缓解产能瓶颈：2024年和2025年上半年，上能电气的光伏逆变器产能利用率分别为203.59%、286.92%，其中分布式光伏逆变器产能利用率分别为370.53%、536.55%，储能变流器的产能利用率分别为666.26%、272.79%，生产线长期超负荷运转。本次定增募集资金将投入到年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目和年产15GW储能变流器产业化建设项目，项目完全达产后，将新增25GW组串式光伏逆变器、15GW储能变流器的生产能力，有效缓解产能不足的压力。

增强资金实力与优化资本结构：截至2025年6月末，公司合并报表资产负债率达73.27%，财务压力较大。本次定增募集资金不超过16.49亿元，扣除发行费用后将用于补充流动资金等，这将增强公司的资金实力，缓解资金运营压力，同时也有助于优化公司的资本结构，降低财务风险。

提升市场竞争力：定增资金的注入将有助于公司扩大生产规模，加大研发投入。公司可以利用这些资金进一步提升技术水平，推出更具竞争力的产品，从而在市场竞争中占据更有利的地位，推动公司业务的进一步发展。

获得监管认可与增强市场信心：深交所审核通过公司的定增申请，表明监管层对公司融资需求以及公司本身的经营状况、发展前景等方面的认可。这在一定程度上会提升市场对公司的信心，吸引更多投资者的关注和认可，有利于公司未来的发展。

稳定控制权与传递信心：实控人吴强以5000万元现金认购并锁定18个月，在发行股数上限的稀释下，仍维持了一定的合计控制权。这一举措既传递了对行业的信心，也向市场表明了控股股东对公司长期发展的支持和信心。

定增进程

预案时间：2023年5月，上能电气首次披露定增预案，2025年2月12日，公布2023年度向特定对象发行股票预案的二次修订稿。

受理时间：2025年4月10日，公司收到深圳证券交易所出具的受理通知，深交所决定予以受理。

问询时间：2025年4月28日，公司收到深交所出具的第一轮《审核问询函》，2025年7月29日，收到第二轮《审核问询函》。

回复时间：2025年8月5日，公司披露第二轮审核问询函的回复，2025年8月25日，发布第二轮审核问询函回复更新的提示性公告。

过会时间：2025年10月14日，公司收到深交所上市审核中心出具的告知函，深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，定增通过审核。

提交注册时间：2025年11月5日，上能电气向特定对象发行股票申请审核状态变更为提交注册。