中国上市公司网讯 10月20日,深交所官网显示,双乐颜料股份有限公司(股票简称:双乐股份,股票代码:301036)可转债审核状态变更为“已回复”。
可转债方案
发行规模:总额不超过人民币80,000万元(含80,000万元)。
票面金额和发行价格:每张面值为人民币100元,按面值发行。
存续期限:自发行之日起六年。
债券利率:票面利率确定方式及每一计息年度的最终利率水平,提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。
转股期限:自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
转股价格:初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价,具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构(主承销商)协商确定。同时设有转股价格调整机制,当发生派送股票股利、转增股本等情况时,将按规定调整转股价格。
可转债问询回复中主要涉及的内容
募投项目情况:高性能蓝绿颜料项目是对现有酞菁系列颜料的功能性升级和产能拓展,由1000吨酞菁蓝、2000吨酞菁绿及废水资源化利用及环保处理设施提升改造三个子项目构成,达产后首年预计实现销售收入2.07亿元,净利润1975.59万元。高性能黄红颜料项目旨在完善公司颜料产品系列,建成达产后预计新增年产4000吨高性能有机黄红颜料及相关预分散颜料,达产后首年预计实现销售收入4.33亿元,净利润5238.47万元。研发中心项目将建设研发综合楼及实验室,用于满足公司的研发需求。
募投项目分析:黄红颜料项目在技术、客户方面与主营产品不存在明显差异,公司有人员、技术储备,虽未送样客户试用,但项目实施不存在重大不确定性,符合投向主业要求。蓝绿颜料项目对现有业务在技术、性能等方面有升级,技术路线经生产验证,现有酞菁绿产品供不应求,项目投资建设具有合理性及必要性。蓝绿颜料项目总投资1.85亿元,其中酞菁蓝项目投资1亿元,酞菁绿项目投资5000万元,环保项目投资3500万元,环保项目是配套项目,合并有利于提高管理效率。黄红颜料项目部分生产车间等已建成,建设进度相对缓慢主要因受印度产品倾销影响,本次募集资金投入不包含董事会前已投入的金额。双乐泰兴相关资质已完成续期,不会对项目实施产生重大不利影响。公司酞菁绿产能利用率持续超100%,募投项目产品与现有产品销售渠道重合,产能规模设计合理,产能消化风险较低。募投项目效益测算具有合理性及谨慎性,公司未来三年资金缺口为8.98亿元,本次融资具有必要性。
其他情况说明:2022-2024年公司净利润大幅增长主要因酞菁颜料收入及毛利率提升,2025年上半年净利润下滑主要受酞菁颜料销量和收入下滑影响。2022-2025年1-6月贸易型客户收入占比逐年上升,公司向其销售符合业务特点和行业惯例,前五大贸易型客户相对稳定。2025年上半年经营活动现金净流量为负主要因银行承兑汇票贴现金额减少,调整后为正,公司现金流未恶化。此外,还对颜料紫产品相关情况等进行了说明,并就募投项目是否符合国家产业政策、环保要求等问题进行了回应。