北交所上市-国亮新材经营状况分析

一、公司概况

河北国亮新材料股份有限公司(股票简称：国亮新材，股票代码：874134，以下简称“国亮新材”或公司) 是一家专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业，为客户提供耐火材料整体承包服务及耐火材料产品。

公司自设立以来，始终专注于耐火材料行业，坚持科技创新、绿色发展。公司打造了一支由博士领衔，具有丰富行业经验和科研能力的研发团队。公司积极承担科技部中小企业科技创新基金项目、唐山市科技项目等项目，科研成果屡获殊荣，分别于2009年、2016年、2019年荣获河北省科技进步三等奖。截至本招股说明书签署日，公司拥有5项河北省科学技术成果证书、21项发明专利、47项实用新型专利。公司重视环境保护，2020年被工业和信息化部列入“第五批绿色工厂名单”。

公司地处我国重要钢铁生产基地—河北省唐山市，在耐火材料行业深耕多年，凭借技术优势、区位优势及丰富的行业经验，公司与德龙钢铁、东海特钢、燕山钢铁、纵横钢铁、九江线材、瑞丰钢铁、冀南钢铁、鑫达钢铁、河钢股份和新兴铸管等知名钢铁企业合作多年。公司立足唐山，辐射全国，与中天钢铁(南通)和山西晋钢等公司建立合作关系。公司亦积极开展海外布局，开拓俄罗斯、越南等海外市场。

二、行业前景

根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“制造业(C)”-“金属、非金属(CF)”-“非金属矿物制品业(C30)”-“耐火材料制品制造(C308)”。根据国家统计局《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》，公司所属行业为

“制造业(C)”-“非金属矿物制品业(C30)”-“耐火材料制品制造(C308)”，细分行业为“耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造(C3089)”。

1、耐火材料行业

2017年-2023年全国耐火材料产量出现波动，2017年-2020年随着耐火材料企业工艺和科技水平不断提升，产品持续推陈出新，耐火材料供给侧改革逐步推进，下游钢厂产量的不断提升，刺激了耐火材料需求的增加，耐火材料产量逐步上升。

2023年我国耐火材料进出口贸易总额达45.63亿美元，其中出口贸易额高达43.16亿美元，同比下降19.51%。

2、行业上游情况

耐火材料上游行业主要为耐火材料的原料制造，耐火原料制造行业主要包括菱镁矿、矾土、刚玉、石墨等无机非金属矿物原料(用作耐火材料的主原料)开采、冶炼与加工行业，硅溶胶等相关化工原料制造行业，以及氧化铁、氧化镁等金属氧化物制造行业。耐火材料使用的耐火原料主要有镁质原料、铝质原料和石墨原料等。

3、行业下游情况

从耐火行业下游来看，耐火材料广泛应用于钢铁、水泥、陶瓷、玻璃、化工、有色等高温工业相关领域。钢铁行业占耐火材料使用总量的65.00%左右。由于炼钢所有环节都需要耐火材料，且个别环节对耐火材料消耗侵蚀严重，更换速度快，因而钢铁行业对耐火材料需求最多。

(1)钢铁行业

根据世界钢铁协会的统计数据，2023年全球粗钢产量18.882亿吨，中国粗钢产量为10.19亿吨，占全球粗钢产量的54%。2020年以来，我国粗钢产量始终在10亿吨以上。2017年以来我国粗钢产量如下：

2023年8月，工信部、发改委等七部委出台《钢铁行业稳增长工作方案》，提出“2023-2024年，钢铁行业稳增长的主要目标是：2023年，钢铁行业供需保持动态平衡，全行业固定资产投资保持稳定增长，经济效益显著提升，行业研发投入力争达到1.5%，工业增加值增长3.5%左右;2024年，行业发展环境、产业结构进一步优化，高端化、智能化、绿色化水平不断提升，工业增加值增长4%以上”。

(2)水泥行业

2012年以来，我国水泥产能稳定在20亿吨以上，水泥行业对耐火材料的需求仍然强劲。2017年以来，全国水泥产量如下：

三、行业政策

整体来看，一系列政策和行业规范的推出旨在引导耐火材料企业进行转型升级，带动耐火材料企业加大技术研发，向智能化、绿色化方向发展。

行业主要法律法规：

四、行业竞争

根据中国耐火材料行业协会数据，2023年销售收入超过10亿元的耐火材料企业数量为20家，其中超过50亿元的耐火材料企业数量为3家。2022年度耐火材料企业奥地利奥镁营业收入为259.97亿元，排名全球耐火材料企业第一名;2022年度比利时维苏威营业收入为185.05亿元，排名全球耐火材料企业第二名。

公司是行业内知名耐火材料企业，经过多年发展，公司打造了一支由博士领衔，具有丰富行业经验和科研能力的研发团队。公司积极承担科技部中小企业科技创新基金项目、唐山市科技项目等项目，科研成果屡获殊荣。

公司目前担任中国耐火材料行业协会会长单位、河北省耐火材料行业协会会长单位。根据河北省耐火材料行业统计分析报告(2022年数据)，公司在河北省2,000万以上产值规模耐火材料企业中排名第一。公司地处唐山，在钢铁行业深耕多年，凭借技术优势、区位优势及丰富的行业经验，公司目前公司为国内30多家大型钢铁企业服务，包括德龙钢铁、东海特钢、燕山钢铁、纵横钢铁、九江线材、瑞丰钢铁、冀南钢铁、鑫达钢铁、河钢股份、新兴铸管、中天钢铁(南通)和山西晋钢等国内知名钢铁企业。

公司同行业可比上市公司如下：

五、核心竞争力

(1)技术优势

①加大研发投入，打造高水平研发队伍，取得多项成果

公司报告期内研发投入分别为4,376.79万元、4,350.12万元和4,885.90万元。截至报告期末，公司拥有研发人员109人，其中高级工程师9人、正高级工程师1人。公司分别于2009年、2016年、2019年荣获河北省科技进步三等奖。目前公司拥有5项河北省科学技术成果证书、21项发明专利、47项实用新型专利。

公司先后参与《GB/T22590-2021轧钢加热炉用耐火浇注料》《GB/T4984-2023含锆耐火材料化学分析方法》国家标准及《YB/T4765-2019无碳钢包衬砖》《YB/T5049-2019滑板砖》《YB/T4111-2019铸口砖及座砖》《YB/T4110-2023铝镁耐火浇注料》等行业标准以及《T/ACRI0044—2023绿色设计产品评价技术规范镁碳砖》团体标准的制定。

②掌握核心技术，助力产品创新升级

公司掌握钢水净化功能性元件设计技术、滑动水口配套技术、高性能及长寿命钢包一体化设计、中间包系统耐材的整体设计、炼铁系统耐材的配套技术等核心技术。公司将各项核心技术应用于主营业务产品中，为客户提供高性能、长寿命、绿色、低碳产品，具体如下：

A高性能及长寿命产品的研发与创新

公司将多项核心技术综合应用于耐火材料整体承包服务，针对使用环境提升耐火材料性能，有效提升钢包、中间包、铁包的性能、使用寿命。

B绿色环保耐火材料产品的研发与创新

公司经过多年研发采用刚玉—尖晶石复相材料取代了传统含铬耐火材料。新开发的无铬材料在抗渣侵蚀方面与含铬材料相当，在抗热震性、抗渣渗透方面远胜于含铬材料。

C低碳耐火材料产品的研发与创新

公司部分高温烧成制品已实现中低温烧成或免烧，降低产品能耗和排放，如部分高温烧成滑板、透气芯和预制件等产品等均实现中低温烧成或干燥;无碳钢包砖以电熔刚玉、板刚玉、尖晶石为主料，采用性能优异凝胶粉作为结合剂，取代传统镁碳砖在精炼钢包上推广应用，避免了钢水增碳和降低钢包热能损失，具有强度高、热震稳定、抗侵性能好的特点，是冶炼低碳钢的关键内衬材料，在某客户使用现场硅钢专用钢包包龄达到300次以上。

D提升再生料利用能力，实现绿色循环发展

公司一直重视对耐火材料用再生料二次利用的研究开发，已掌握“耐火材料再生料应用技术”，在再生料的制备、加工和质量控制等方面均已具备成熟的技术和操作流程，有效解决役后耐火材料的使用问题。

(2)服务经验优势

公司拥有专业的现场施工、服务团队，能够充分应对不同条件的客户需求，并根据耐火材料现场使用环境以及客户要求，结合自身技术和经验，提供最适合的一体化整体承包解决方案。承包施工过程中由项目管理部管理现场，钢厂生产过程中出现问题，技术支持部门能够以最快速度进行响应。

(3)产品质量优势

公司镁碳砖数字化车间生产线项目，采用智能仓储系统、混料系统、自动压砖成型系统，使用包含RTO处理装置的自动干燥系统，激光视觉检测和智能码垛系统，整体实现了全过程信息化管控，该项目已入选河北省耐材行业数字化应用示范项目。

(4)环保优势

公司坚定走绿色发展的道路，重视环境保护、节能减排，2020年被工业和信息化部列入“第五批绿色工厂名单”，环保绩效被评为“环保A类企业”，是耐火材料行业少数“环保A类企业”之一。

(5)区位优势

唐山是全国钢铁产量第一大市，2023年唐山粗钢产量达1.21亿吨，约占河北省粗钢产量的58%，约占全国粗钢产量的12%，唐山钢铁产业在全国有重要影响力。

未来唐山钢铁产业在政策的引导和支持下，势必会走高质量发展的路线。公司作为河北省耐火材料的龙头企业，能够为高质量发展的唐山钢铁行业提供优质的耐火材料产品和服务。唐山本地耐火材料需求广阔，发展前景向好，公司区位优势显著。