移远通信定增回复问询 拟募集资金23亿元

中国上市公司网讯 7月28日，上交所官网显示，上海移远通信技术股份有限公司(股票简称：移远通信，股票代码：603236)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：不超过35名符合中国证监会、上海证券交易所规定条件的投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、资产管理公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司等以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日(不含定价基准日当日)公司股票交易均价的百分之八十。最终发行价格将在取得中国证监会同意注册的批复后，由公司董事会及其授权人士与保荐机构(主承销商)根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则协商确定。

发行数量：不超过本次向特定对象发行前公司总股本的百分之十。若按目前公司总股本测算，不超过26,165,765股。若发行前公司总股本发生变化，发行数量上限将作相应调整。

募集资金金额：不超过230,000万元，扣除发行费用后拟用于车载及5G模组扩产项目、AI算力模组及AI解决方案产业化项目、总部基地及研发中心升级项目和补充流动资金项目，拟投入金额分别为95,726.57万元、41,123.77万元、53,149.66万元和40,000万元。

限售期：发行对象认购的本次发行的股票，自本次发行结束之日起六个月内不得转让。因公司送股、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份，亦应遵守上述限售安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目相关问题：

是否涉及新产品及投向主业：车载及5G模组扩产项目拟生产的产品为公司现有技术先进、性能较高的产品，已批量化生产，不涉及新产品、新技术，募集资金投向主业。AI算力模组及AI解决方案产业化项目的产品也已批量化生产，与现有业务在原材料采购、生产设备与工艺、质量控制体系、客户群体等方面具有协同性，同样不涉及新产品、新技术，属于主业范畴。

新增产能合理性：公司工厂现处于满产状态，2025年1-5月产能利用率为104.92%。随着全球5G网络普及和智能网联汽车产业发展，5G及车载模组市场需求扩大，AI模组市场也有较大发展空间，且公司在手订单情况良好，因此新增产能具有合理性，产能消化不存在重大不确定性。

总部基地及研发中心升级项目必要性：该项目拟选址上海市松江区泗泾镇，与前期研发中心项目研发方向不同，涵盖5G(R19、R20标准)、车载、AI、ODM、天线等领域，不存在重复建设情形，有助于公司提升研发能力，巩固行业领先地位，建设具有必要性。

融资规模合理性：公司结合货币资金余额及使用安排、日常经营资金积累、资金缺口等情况，测算出总体资金缺口为242,375.39万元，本次拟募集资金230,000.00万元，未超过总体资金缺口，融资规模具有合理性。

公司经营情况：

境外销售：境外销售相关国家、地区的贸易政策稳定，未对公司境外销售产生重大不利影响，境外销售收入与海关、外汇等数据相匹配，境外销售具有可持续性。

归母净利润波动：2023年受全球经济环境等因素影响，物联网行业下游需求复苏缓慢，公司营业毛利减少，期间费用增加，导致归母净利润降幅较大;2024年和2025年一季度，物联网市场需求复苏，公司营业收入增长，同时加强费用管控，净利润实现大幅增长。

净利润与现金流差异：报告期内公司净利润和经营活动产生的现金流量净额存在较大差异，主要系非付现项目和经营性应收应付项目及存货的变动所致。2025年一季度经营活动现金流净额为负，主要源于存货增幅较大。

客户与供应商重叠：报告期内公司存在客户与供应商重叠的情况，主要系双方基于各自业务不同需求发生业务往来，具有真实商业背景和合理性，符合行业惯例。

主要资产情况：

应收账款：公司应收账款主要客户经营情况和商业信誉良好，账龄集中在1年以内，逾期比例低，期后回款比例高，坏账准备计提充分，坏账准备计提比例低于同行业可比公司具有合理性。

存货：公司存货规模较大源于提前备货，与生产销售周期相匹配。存货跌价准备计提充分，虽然计提比例低于可比公司平均水平，但与广和通、美格智能较为接近，具有合理性。

财务性投资情况：截至2025年3月31日，公司财务性投资金额为3935.87万元，占归母净资产比例为0.93%。公司确认自董事会决议日前六个月至今无财务性投资行为。

境外供应商政策影响：公司主要境外供应商为美国高通，受中美贸易政策影响较小，公司通过建立全球采购网络、推进国产替代、设立海外生产基地等措施，具备相应替代解决方案，供应链风险可控。