中毅达定增回复问询 拟募集资金2.1亿元

中国上市公司网讯 6月6日，上交所官网显示，贵州中毅达股份有限公司(股票简称：中毅达，股票代码：600610)定增审核状态变更为“已回复”。

定增方案

发行对象：天津信璟股权投资合伙企业(有限合伙)。

发行价格：3.07元/股。定价基准日为公司第九届董事会第二次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。

发行数量：不超过68,403,908股(含本数)，未超过发行前公司总股本的30%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，发行股票的数量将作相应调整。

募集资金金额：总额不超过21,000万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金和偿还借款。

定增问询回复中主要涉及的内容

一、定增方案的合规性与定价依据

发行对象的合规性

说明发行对象是否为关联方，是否存在利益输送或规避监管的情形。

发行对象的资金来源是否合法，是否存在结构化安排或代持情况。

定价机制的合理性

解释定价基准日的选择依据(如董事会决议日)，说明前20个交易日股票均价的计算过程。

对比市场案例，论证发行价格是否公允，是否存在损害中小股东利益的情形。

发行规模的合规性

说明发行数量是否超过总股本的30%，是否符合《上市公司证券发行注册管理办法》等规定。

二、募集资金用途的合理性与必要性

补充流动资金与偿还借款的具体安排

结合公司资产负债表、现金流状况，说明资金缺口的计算依据(如现有负债规模、运营资金需求)。

量化分析募集资金对资产负债率、流动比率等财务指标的改善作用(例如：降低负债率XX个百分点，提升短期偿债能力)。

是否存在过度融资或资金挪用风险

对比同行业公司的资产负债率、融资规模，论证本次融资的必要性。

承诺募集资金将严格用于指定用途，建立专户存储和监管机制。

三、发行对象的背景与战略协同性

发行对象的基本情况

披露天津信璟的股权结构、主营业务、财务状况，说明其是否具备战略投资能力。

若发行对象为关联方，需说明关联关系的具体构成及决策程序的合规性。

战略协同效应分析

若发行对象为产业投资者，需说明其在技术、市场、资源等方面与公司的协同性(如是否有助于拓展业务渠道、提升竞争力)。

若为财务投资者，需说明其投资目的是否为长期持有，是否存在短期套利计划。

四、公司治理与潜在影响

控制权稳定性

测算发行前后股东持股比例变化，说明是否导致控制权变更或股权结构不稳定。

若发行对象持股比例较高，需说明是否存在潜在的同业竞争或关联交易问题。

对中小股东权益的保护

说明本次定增是否履行了必要的审议程序(如董事会、股东大会表决程序，中小股东投票情况)。

承诺不通过定增进行利益输送，保障中小股东的知情权和表决权。

五、风险因素与应对措施

市场风险

分析股价波动对定增实施的影响(如发行价格是否可能低于市价，导致发行失败)。

说明若市场环境变化，公司是否有备选方案(如调整发行价格或规模)。

财务风险

提示募集资金投资项目可能存在的收益不及预期风险(如补充流动资金无法直接产生经济效益)。

说明公司应对财务风险的措施(如优化资金管理、提升盈利能力)。

六、其他监管关注问题

前次募集资金使用情况

若公司此前有融资计划，需说明前次募集资金的使用进度、效益是否达到预期，是否存在变更用途的情形。

行业政策与公司经营前景

结合行业发展趋势(如公司所处的化工、基建等行业)，分析定增对公司未来经营的长期影响。

引用行业数据或第三方研究报告，论证公司业务的可持续性和增长潜力。