伯特利可转债提交注册 拟募集资金28.02亿元

中国上市公司讯 3月10日，上交所官网显示，芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司(股票简称：伯特利，股票代码：603596)可转债审核状态更新为“提交注册”。

发行计划

发行规模：计划募集资金总额不超过28.02亿元。

募集资金用途

项目投资：约19.82亿元用于年产60万套电子机械制动(EMB)研发及产业化项目、年产100万套线控底盘制动系统产业化项目、年产100万套电子驻车制动系统(EPB)建设项目、高强度铝合金铸件项目、墨西哥年产720万件轻量化零部件及200万件制动钳项目。

补充流动资金：约8.2亿元用于补充流动资金。

债券基本信息

票面金额：100元。

债券期限：6年。

可转债影响

对公司的影响

资金方面

缓解资金压力：成功发行可转债能为伯特利募集到不超过28.32亿元的资金，这将有效缓解公司在项目建设等方面的资金压力，为公司推进年产60万套电子机械制动(EMB)研发及产业化等6个项目提供有力的资金支持，保障项目顺利实施。

优化资本结构：可转债在未转股前属于公司的负债，转股后则成为公司的权益资本。发行可转债可以使公司在一定程度上灵活调整资本结构，在需要资金时先以债务形式融资，若未来公司业绩良好、股价上涨，债券持有人转股后，公司的资产负债率会降低，权益资本增加，资本结构得到优化。

业务发展方面

推动产能扩张：本次募集资金用于多个项目，如墨西哥年产720万件轻量化零部件及200万件制动钳项目等，有助于伯特利扩大生产规模，提升产品产能，满足市场需求，进一步提高市场份额，增强公司在汽车零部件行业的竞争力。

促进技术升级：投入资金到EMB等前沿技术项目，有利于公司加强在汽车制动系统领域的技术研发，提升技术水平，紧跟汽车电动化、智能化的发展趋势，为公司未来的业务发展奠定技术基础，提高公司的核心竞争力和可持续发展能力。

股价方面

短期波动：发行可转债的消息在短期内可能会对公司股价产生一定的波动。一方面，市场可能会对公司的融资行为和未来发展前景进行重新评估，若投资者对公司的项目前景和资金使用效率持乐观态度，可能会推动股价上涨;另一方面，由于可转债发行可能会导致股权稀释的预期，部分投资者可能会对此有所担忧，从而导致股价下跌。

长期利好：从长期来看，如果公司能够合理利用募集资金，实现项目的预期收益，提升公司的盈利能力和业绩水平，将对股价产生积极的影响，推动股价上涨，也有利于可转债的顺利转股。

对投资者的影响

收益与风险

收益机会：对于投资者来说，可转债具有债券和股票的双重属性。在债券存续期间，投资者可以获得稳定的利息收入。如果公司股价上涨，超过可转债的转股价格，投资者可以选择将可转债转换为股票，从而享受股价上涨带来的资本增值收益。

风险因素：存在股价下跌导致可转债难以转股的风险，此时投资者只能持有债券获取固定利息，甚至在公司经营状况不佳时，可能面临债券违约风险。此外，可转债的价格还受到市场利率、信用风险等多种因素的影响，投资者需要承担相应的市场波动风险。

投资选择

丰富投资组合：为投资者提供了一种新的投资选择，丰富了投资组合。尤其是对于那些既追求一定的固定收益，又希望参与股票市场潜在收益的投资者来说，可转债是一种较为合适的投资工具，可以在一定程度上平衡投资风险和收益。

投资决策依据：投资者需要对伯特利的公司基本面、行业前景、可转债的条款等进行深入分析和评估，以确定是否适合投资。如果投资者看好伯特利的未来发展，认为公司股价有较大的上涨空间，同时对可转债的收益和风险特征有清晰的认识，那么可以考虑投资该可转债。

对行业的影响

示范作用：伯特利作为汽车零部件行业的重要企业，其可转债发行的成功实施可能会为行业内其他企业提供一种融资示范，鼓励更多企业通过可转债等方式筹集资金，用于技术创新和产能扩张，推动整个行业的发展。

竞争格局：伯特利通过可转债募集资金扩大产能和提升技术，可能会进一步巩固其在行业内的地位，加剧行业竞争。其他企业可能会感受到竞争压力，从而促使它们加大研发投入和业务拓展力度，有利于提升整个行业的技术水平和市场竞争力，推动行业的整合和优化。

可转债进程

2024年7月31日：公司公告向不特定对象发行可转换公司债券申请获上交所受理。

2024年8月1日：公司收到上交所通知，对公司申请公开发行可转债事项决定予以受理并依法进行审核。

2025年2月24日：上海证券交易所上市审核委员会召开2025年第4次审议会议，对伯特利向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行审议，结果显示公司本次申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。