【每日小讯】沪指收红放量分歧，权重蓝筹全线走强，高位科技赛道集中兑现

截至收盘，上证指数涨0.85%报3796.28点，深证成指跌0.71%报13610.23点，创业板指涨0.42%报3443.10点，北证50跌2.9%报1045.20点。全市场超3700家个股下跌。三市成交额27181亿元，较上一日增加465亿元。

板块题材上，油气开采、煤炭开采加工、白酒板块涨幅居前;电子化学品、元件、存储芯片板块跌幅居前。

盘面上，油气开采服务大幅走强，中曼石油、博迈科、中国海油涨停，科力股份涨超20%，通源石油涨超15%，潜能恒信涨超10%。煤炭板块震荡走强，郑州煤电、兖矿能源、大有能源、华电能源、淮北矿业、晋控煤业、中煤能源涨停。白酒板块震荡走高，古井贡酒涨停，贵州茅台涨近6%，金徽酒、泸州老窖、迎驾贡酒、山西汾酒跟涨。电子化学品板块持续走弱，光华科技、宏昌电子、江化微、宏和科技、方邦股份、海星股份、格林达、三孚新科、中船特气、嘉德利触及跌停，菲沃泰、中巨芯、兴福电子跌超15%，国瓷材料、南大光电、飞凯材料、龙辰科技跌超10%。元件板块高开低走，风华高科、天津普林、顺络电子等近20只个股触及跌停，南亚新材跌超15%，麦捷科技、四会富仕、中英科技、生益电子、中富电路、本川智能、满坤科技、金禄电子、一博科技、达利凯普跌超10%。存储芯片震荡走弱，德明利、博敏电子、柏诚股份、雅克科技等近20只个股跌停。

连板个股

【3连板】立新能源。

【2连板】深南电A、湖南发展、桂冠电力、乐山电力、金牛化工、华银电力。

今日涨停个股

主力净流入板块

NO.1【证金持股】获主力资金净流入135.04亿，板块内3股涨停，144股上涨。

NO.2【同花顺中特估100】获主力资金净流入119.38亿，板块内2股涨停，91股上涨。

NO.3【国企改革】获主力资金净流入97.78亿，板块内34股涨停，732股上涨。

市场要闻

一、资本市场重磅维稳政策

两大央企国资大额增持托底市场

中国国新、中国诚通晚间同步释放增持信号：国新投资累计动用回购增持再贷款配套资金超500亿元增持央企标的，后续持续加码;诚通系累计买入近百亿元央企、科技股及宽基ETF，以自有资金+专项再贷款持续进场，稳定核心资产估值。

证监会今日召开市场专题座谈会

证监会主席线下调研营业部，并组织券商、基金、投资者代表座谈，围绕稳定市场、引导中长期资金入市、规范量化与AI交易、完善分红机制、加大财务造假惩戒力度收集意见，释放维护市场平稳运行明确信号。

长鑫科技今日中签缴款，市场抽血压力解除

本次年内最大规模IPO今日完成T+2日资金缴款，超900万打新资金解冻回流二级市场，场内流动性阶段性收紧局面缓解，资金腾挪抛压显著减弱。

证监会持续推进财务造假全链条惩防

国办34号文落地两周年，证监会开展跨部门监管培训;年内第三轮财务造假专项行动已办结47起案件，2024年至今累计查办造假案件247起、21家企业强制退市，持续压实上市公司合规底线，威慑财务舞弊行为。

二、顶层产业政策组合落地

(1)发改委发布《人工智能合作发展行动计划》，八大行动拓宽AI全球合作

推出优质数据供给、智能算力普惠、开源生态共享、AI产业赋能、人才共育、标准共建、安全治理、AI向善八大举措，鼓励跨境数据空间、绿色智算、全球开源社区共建，利好AI应用、算力基础设施、数据要素赛道;WAIC政策落地后市场呈现“硬件兑现、应用走强”分化特征。

(2)市监总局发文整治行业“内卷式”低价竞争

总局局长刊发署名文章，明确完善价格法、电商法配套规则，严查低价倾销、平台隐性抽成、产业链转嫁成本;整治地方补贴内卷、行业价格同盟，引导产业从价格战转向质量、技术竞争，利好高端制造、具备技术壁垒龙头，压制低端同质化产能。

(3)财政部调整电池消费税，新能源赛道结构性分化

政策分阶梯征税，差异化扶持前沿新技术：

①2026.9.1起锂原电池、锂离子电池、全钒液流电池征收2%消费税，2027.9上调至4%;2027.4起晶硅光伏电池执行同等阶梯税率;

②2026.9—2028.12.31，钠离子电池、固态电池、燃料电池、钙钛矿/叠层/砷化镓光伏电池全额免征消费税;

政策加速传统锂电、低端光伏产能出清，中长期利好钠电、固态、钙钛矿新技术路线及上游设备企业。

(4)产业配套监管政策

工信部召开车企座谈会，要求行业抵制无序低价内卷，强化整车质量管控、安全隐患排查;上海发布太空算力“星枢计划”，布局千级卫星算力星座，拓展空天AI算力新赛道。

三、宏观经济与资金面

今日公布7月LPR报价，利率维持平稳，货币政策保持适度宽松，持续定向支持科创、先进制造与新能源产业。

国新办发布会披露上半年工业经济运行数据，高端装备、新能源、电子信息制造业保持较高增速，制造业技改、设备更新持续推进。

外汇局表态加快发放新一轮QDII额度，拓宽居民海外投资渠道，均衡跨境资金流动预期。

两融整体风险可控，无大规模强制平仓风险，市场杠杆风险整体平稳。

四、外围与地缘风险

海外科技股持续调整

美股纳指、费城半导体指数连续走弱，存储龙头、算力硬件大幅回调，海外AI硬件需求预期下调，压制A股半导体、算力板块风险偏好;苹果逆势走强，消费电子细分相对抗跌。

中东地缘冲突持续升级

美伊持续军事对峙，霍尔木兹海峡航运风险溢价抬升，国际原油、黄金同步上涨;美元指数走强，离岸人民币小幅波动，资源品板块获得阶段性支撑。

韩国股市触发程序化交易熔断，海外半导体产业链恐慌情绪传导至国内科技板块。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)