富特科技定增回复问询 拟募集资金5.28亿元

中国上市公司网讯 11月27日，深交所官网显示，浙江富特科技股份有限公司(股票简称：富特科技，股票代码：301607)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象与认购规则：本次定增发行对象不超过35名符合规定的合格投资者，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等多种类型。所有发行对象均以人民币现金按同一价格认购股票，且认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让，其衍生取得的股份也需遵守该限售要求。

发行价格与股份数量：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，最终价格会结合投资者申购报价情况，遵循价格优先原则协商确定。发行股份数量按募集资金总额除以发行价格计算，上限不超过4662.61万股，该数量不超过发行前公司总股本的30%，若发行前总股本因送股、转增股本等情况变化，股份数量上限也会相应调整。

募集资金规模与用途：此次定增募集资金总额不超过5.28亿元，扣除发行费用后投向四个方向。其中2.34亿元用于新能源汽车核心零部件智能化生产制造项目(三期)，达产后将新增72万套车载电源产能;1.55亿元用于新能源汽车车载电源生产项目第二基地购置;0.36亿元投入新一代车载电源产品研发项目，聚焦GaN器件应用、800V高压平台等前沿技术;1.03亿元用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力。

定增问询回复中主要涉及的内容

客户集中度问题：报告期内公司前五大客户销售占比虽从2022年95.61%逐步降至2025年1-9月的81.79%，但整体仍处于较高水平，2023年对广汽集团销售占比超50%。公司解释这是因新能源汽车行业集中度本身就高，且车载电源产品需与整车厂深度协同研发，行业前十大供应商市场份额占比达91.5%，这种情况符合行业特性。同时公司已进入蔚来、小米、雷诺等头部车企供应链，2025年还新增零跑、长安等量产客户，本次募投项目目标客户涵盖现有客户与海外新客户，不会进一步提升客户集中度。

境外收入增长相关情况：公司境外收入实现跨越式增长，从2022年的97.68万元增至2025年1-9月的4.38亿元，占主营业务收入比例升至17.14%。增长核心动力来自雷诺汽车项目，该项目2021年获得定点，2024年量产，目前公司已占据雷诺部分车型车载电源的主要份额。此外，公司还在推进Stellantis及欧洲某主流豪华品牌项目，预计2026年后陆续量产，未来境外收入具备持续增长的基础，且经核查境外销售报关数量与账面记录差异极小，期后回款比例达93.11%，收入真实可靠。

应收账款与存货合理性说明：一方面，2025年9月末应收账款余额12.77亿元，占营业收入比例37.42%，增长是因新增小米、雷诺等客户信用期为45-60天且四季度集中放量。其中97.91%的应收账款为1年以内，前五大客户期后回款率42.05%，且坏账计提政策比部分同行更严格，1年以内计提比例5%，2-3年计提40%，计提充分。另一方面，同期存货余额7.28亿元，89.68%为1年以内库龄，订单覆盖率达90.12%，库存商品及发出商品期后结转比例61.16%。当前6.77%的存货跌价准备计提比例主要针对呆滞品，计提充分且合理。

研发投入及会计处理合规性：报告期内公司研发费用累计超6.45亿元，各期研发费用占营收比例维持在6.86%-11.51%，资金主要投向第五代车载电源、800V高压系统等核心项目。公司明确研发模式未发生重大变化，所有研发支出均采用费用化处理，该方式与英搏尔、威迈斯等同行一致，符合会计准则的谨慎性要求，相关会计核算准确合规。

募投项目合理性与可行性：本次定增拟募资的5.28亿元，将投向新能源汽车核心零部件智能化生产制造项目(三期)、第二基地购置等四个方向。其中三期项目达产后可新增72万套车载电源产能，预计年增收入10.71亿元、净利润4637.20万元。目前该项目已完成环境影响登记表备案及节能审查，第二生产基地采用“代建-租赁-回购”模式保障生产稳定，项目实施不存在重大不确定性。

合同履约成本与财务性投资情况：针对合同履约成本大幅增长的问题，公司说明这是海外项目开发周期长、投入大导致的，且合同履约成本与研发费用区分清晰，核算准确无误。同时明确自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务。