方正科技定增回复问询 拟募集资金19.8亿元

中国上市公司网讯 10月9日，上交所官网显示，方正科技集团股份有限公司(股票简称：方正科技，股票代码：600601)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：不超过35名(含)特定投资者，包括公司控股股东焕新方科。焕新方科承诺以现金方式参与认购，认购数量不超过本次发行实际发行数量的23.50%，且认购金额不超过4.65亿元。

限售安排：焕新方科认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)公司股票交易均价的80%。最终发行价格将根据发行对象的申购报价情况，由公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定。

发行数量：不超过本次发行前总股本的30%，即不超过1,282,122,866股(含本数)，最终发行数量由公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定。

募集资金用途：募集资金总额(含发行费用)不超过19.8亿元，扣除发行费用后将全部用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目必要性：

产品相关：募投项目拟生产面向AI及算力场景的高性能HDI产品，与现有HDI产品技术工艺种类一致，但募投产品加工精度等要求更高，能提升产品集成密度。其属于现有成熟业务，可补充高附加值产品产能，符合投向主业要求。

产能合理性：公司HDI产品现有产能紧张，产能利用率高。本次募投项目达产后预计新增设计产能222.60万平方英尺/年，与公司在手订单、市场占有率等相匹配。随着人工智能发展，HDI市场规模有望增长，公司已制定产能消化措施，不存在明显产能消化风险。

环评与实施主体：相关环评批复已取得。由两家子公司共同实施，是因二者在PCB领域有技术和生产经验等优势。未来将在项目经营管理等方面明确分工，按股权比例分配收益，不会对项目实施造成不利影响。

投资测算：对建筑工程费、设备购置及安装费等进行了详细说明，建筑面积、设备购置数量等确定依据合理。

效益预测：项目达产后预计内部收益率为10.46%，产品价格、成本费用等关键指标预测是基于市场调研和公司实际情况，与同行业可比公司对比，相关预测审慎合理。

业务经营情况：

收入与毛利率：PCB业务除2023年受行业影响外整体呈上升趋势，毛利率稳定提升。融合通信服务业务为非核心业务，规模逐年压缩，收入减少，毛利率有波动。

其他业务收入：以废料收入为主，占PCB业务收入比重维持在3.5%-4.5%之间，与主营业务收入变动情况相匹配。

境外销售：境外销售收入来自PCB业务，2023年受宏观经济影响下降，2024年基本稳定，2025年1-6月随市场回暖稳步增长，相关数据与外销收入具有匹配性。

销售模式：包括直销、寄售等模式，收入确认依据符合会计准则规定。

经营业绩可持续性：公司剥离低效业务聚焦PCB主业，营收与净利润稳步增长，成本费用管控有效，减值风险可控，经营业绩具备可持续性。同时，公司还对货币资金、有息负债等财务问题进行说明，表明财务状况整体向好。