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2025年8月22日，江阴华新精密科技股份有限公司(股票简称：华新精科，股票代码：603370)进行了网上路演。华新精科董事长郭正平;华新精科总经理兼董事郭斌;华新精科董事会秘书兼副总经理郭婉蓉;华新精科财务总监周杨;华泰联合证券保荐代表人蓝博靖;华泰联合证券保荐代表人张帅等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。
华新精科本次发行股份数量为4,373.7500万股，发行价格为18.60元/股，预计募集资金总额为8.14亿元，将用于新能源车用驱动电机铁芯扩建项目、精密冲压及模具研发中心项目、补充流动资金项目。
据悉，华新精科自设立以来，秉承自主创新、独立研发的精神，专注于精密冲压领域产品的研发、生产和销售。公司主要产品为各类精密冲压铁芯及与铁芯生产相关的精密冲压模具。
其中，精密冲压铁芯是公司的主要产品，可分为新能源汽车驱动电机铁芯、微特电机铁芯、电气设备铁芯、点火线圈铁芯等多种类型，主要供应给国内外众多大型汽车零部件厂商、电机制造厂商、电气设备制造厂商、汽车整车厂等各类企业;同时，公司还会向客户提供生产铁芯产品所需的精密冲压模具。
通过多年经营，公司在精密冲压业务领域已经积累了丰富的经验和技术储备，掌握点胶、自扣铆、氩弧焊、激光焊接等各类型铁芯的核心生产工艺，具备使用 0.2mm 等超薄硅钢批量生产的加工能力。在长期服务国内外一线客户的过程中，公司在铁芯产品的尺寸精度、质量稳定性以及模具开发等方面已经具备一定的经验积累和技术优势，产品已在多家国内外知名企业中实现长期批量供应。
网上路演推介致辞
华新精科董事长郭正平网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者、各位朋友们：
大家好!
欢迎大家参加江阴华新精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上路演。在此，我谨代表华新精科董事会、管理层及全体员工，向长期以来关注和支持公司发展的各位投资者朋友们表示热烈的欢迎和诚挚的谢意。希望通过本次交流活动能让大家对华新精科有更加深入的了解。
华新精科自 2002 年成立以来，秉持诚信务实、团结拼搏、知行合一、创新求精的企业精神，深耕精密冲压领域，专注于精密冲压铁芯及相关模具的研发、生产与销售。经过二十余年的技术沉淀与创新，我们已构建起坚实的核心竞争力：在技术层面，公司掌握了点胶、自扣铆、氩弧焊、激光焊接等各类铁芯的核心生产工艺，具备使用 0.2mm 超薄硅钢批量生产的加工能力，尤其在模内点胶技术上实现了突破，相关产品已应用于宝马集团、采埃孚等高端客户的新能源汽车驱动电机中，能显著提升电机的能效与稳定性;在市场层面，我们已成为新能源汽车驱动电机铁芯、微特电机铁芯等产品的主流供应商，与比亚迪、法雷奥、博世集团等国内外知名企业建立了稳定合作关系。
今天，我们带着对资本市场的敬畏与期待，开启首次公开发行股票并在主板上市的征程。本次发行募集资金将主要用于新能源车用驱动电机铁芯扩建项目、精密冲压及模具研发中心项目和补充流动资金，这既是公司顺应新能源汽车行业快速发展的战略布局，也是我们提升核心竞争力、实现高质量发展的重要契机。
我们深知，投资者的信任与支持是公司前行的动力。接下来的时间里，我们将坦诚回应各位的提问，详细介绍公司的经营状况、发展战略和未来规划。期待通过今天的交流，让大家更深入地了解华新精科的投资价值，与我们共同见证公司的成长与跨越。
谢谢大家!
华泰证券保荐代表人张帅网上路演推介致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好!
非常荣幸能代表华泰联合证券，参与江阴华新精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上路演活动。在此，我向出席今天路演的各位投资者和各界朋友，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
华新精科自成立以来，始终专注于精密冲压领域，在产品研发、精益生产及市场拓展全链条均取得了突破性进展，构建了从精密模具设计到精密冲压铁芯量产的完整体系。公司坚持自主研发与创新，并依托对行业发展趋势的深刻研判以及成熟的运营管理经验，在激烈的市场竞争中脱颖而出，不仅赢得了海内外客户的高度认可，更奠定了在细分领域的领先地位。
作为与华新精科携手多年的合作伙伴，我们见证了公司的稳健发展，其在技术研发上不断创新，掌握多项核心生产工艺;在市场拓展方面，与宝马集团、采埃孚等众多国内外知名汽车零部件供应商、整车厂建立了长期稳定的战略合作关系，形成了“技术领先—客户认可—规模增长”的良性发展循环，为公司未来的持续增长构筑了坚实的护城河。
我们相信，此次华新精科登陆资本市场，将开启公司发展的新篇章。募集资金投资项目的实施，将助力公司扩大生产规模、提升技术水平、增强研发能力，进一步巩固市场地位，提升行业影响力，实现新的跨越发展。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，华泰联合证券始终秉持诚实守信、勤勉尽责的原则。在保荐过程中，我们严格把控项目质量，对公司的业务、财务、法规等方面进行了全面深入的核查和辅导。上市后，我们也将切实履行持续督导义务，为公司规范运作、健康发展提供专业支持。
同时，我们也希望广大投资者能通过此次网上路演，深入了解华新精科的投资价值，把握投资机会。我们期待，华新精科依托资本市场的力量，实现公司的持续稳健发展，为投资者带来丰厚的回报，为社会创造更大的价值。
最后，预祝江阴华新精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演取得圆满成功!祝愿公司在未来的发展中蒸蒸日上，再创辉煌!
谢谢大家!
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者：请介绍下公司在行业中的竞争地位?
答 华新精科郭斌：
经过20余年发展，公司已在国内业界具有较高知名度，在规模供应、技术研发、产品质量、市场占有率等方面都拥有一定优势，是国内少数可实现从原材料分剪到产品冲压及后道工序全工艺流程的企业，已成为国内外新能源汽车驱动电机铁芯、微特电机铁芯、电气设备铁芯、点火线圈铁芯等产品的主流供应商之一，获得了众多国内外大型汽车零部件厂商、整车厂商、电机制造厂商、电气设备制造厂商等的广泛认可，与法雷奥、台达电子、博世集团、艾尔多集团、汇川技术、比亚迪、宝马集团、采埃孚等众多知名企业建立了良好的合作关系。
问 投资者：从长期来看，公司的终极目标是什么?请问如何定义“全球引领者”的地位?
答 华新精科郭正平：
公司的长期终极目标是成为精密冲压铁芯一体化解决方案的全球引领者。
“全球引领者”的定义包括：(1)技术引领：在精密冲压工艺、模具设计、材料应用等领域达到国际领先水平，主导或参与行业技术标准制定;(2)市场引领：在新能源汽车驱动电机铁芯等高端领域占据全球领先市场份额，服务全球前20大汽车零部件及电机厂商;(3)模式引领：打造“研发+生产+服务”的一体化模式，为客户提供从设计到交付的全流程解决方案，成为行业标杆。
为实现这一目标，公司将持续整合全球资源，深化技术创新和市场拓展，逐步提升全球竞争力。
问 投资者：行业内竞争激烈，请问董事长公司如何保持并扩大竞争优势?
答 华新精科郭正平：
公司主要通过四方面巩固竞争优势：(1)技术优势：截至2025年6月，拥有80项授权专利，掌握点胶、激光焊接等核心工艺，具备0.2mm超薄硅钢批量加工能力，且是国家级专精特新“小巨人”企业;(2)客户优势：与法雷奥、博世、比亚迪等国内外头部企业建立长期合作，客户认证周期长、替代成本高，粘性强;(3)规模优势：通过规模化生产分摊固定成本，增强与上下游的议价能力，形成产品的批量供应能力;(4)全流程优势：具备原材料分剪、冲压、焊接等全工艺流程能力，可协同优化生产，降低单位成本。
问 投资者：研发创新是精密冲压行业的核心，请问公司未来研发投入的重点方向是什么?
答 华新精科郭正平：
公司未来研发投入将聚焦三大方向：(1)核心技术创新：深入研究驱动电机铁芯智能自动化生产工艺、定转子自动粘接成型技术、超薄材料复合成型技术等，探索向机器人、航空航天等高端领域延伸;(2)产品与工艺开发：开发结构复杂、高精度的铁芯产品，优化点胶、铸铝、注塑等后道工艺，提升产品附加值;(3)模具技术升级：研究新材料在模具中的应用，提升模具设计与制造水平，满足高效冲压和成本控制需求。同时，公司将通过引进人才、购置设备、产学研合作等方式保障研发实力，保持行业技术领先。
问 投资者：公司提到要推进后道加工业务，请问董事长这一业务的战略意义是什么?
答 华新精科郭正平：
推进后道加工业务的战略意义主要有三点：提升产品附加值：后道加工可将单纯的铁芯产品升级为集成化部件，满足客户“一站式采购”需求，提高单客价值;增强客户粘性：后道加工涉及定制化工艺，客户替换成本更高，有助于深化与核心客户的合作;拓展业务边界：通过后道加工技术积累，向电机总成等领域延伸，打造“铁芯+深加工”的一体化解决方案，拓宽收入来源。
问 投资者：请说明公司业务符合主板定位的原因
答 华泰证券蓝博靖：
你好，主要原因如下：(1)公司业务模式、核心技术和工艺成熟，符合行业趋势、能够促进稳定经营和转型升级;(2)公司经营业绩稳定，毛利率、净利率及净资产收益率等盈利指标处于同行业可比公司前列，股东投资回报率较高，是行业内高质量发展的代表企业;(3)公司整体规模较大，总资产、净资产、营业收入等规模指标增速较快，具有良好的增长前景;(4)公司具有行业代表性。
问 投资者：请介绍下本次募投项目与公司主要业务、核心技术之间的关系?
答 华新精科郭婉蓉：
公司始终坚持“持续改进并不断超越客户期望”的经营理念，为客户提供满意的产品与服务。公司将利用募投项目资金进一步夯实并发挥公司在生产制造、技术创新等方面的优势，稳固公司在精密冲压铁芯行业中的领先地位。
问 投资者：请问募集资金对公司经营成果的影响如何?
答 华新精科郭婉蓉：
公司募集资金投资项目须经历投资回收期，在募集资金投入初期，由于项目建设及机器设备的陆续投入，短期内项目对公司利润贡献较小，加之新增固定资产折旧等因素，将影响公司净资产收益率和每股收益的提高。从中长期来看，随着项目陆续产生效益，公司业务规模和销售收入将逐渐增加，项目的实施可以扩大新能源汽车驱动电机定转子铁芯等精密冲压件的产能，顺应精密铁芯制造行业产业链延伸的发展趋势，进一步优化公司业务结构、提高产品市场占有率，提升公司的自主研发能力和科技成果转化能力，增加产品技术附加值，最终增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。
问 投资者：请问募集资金对净资产收益率和盈利能力的影响如何?
答 华新精科郭婉蓉：
本次募集资金投资项目前期处于建设期，产生的营业收入较少，但固定资产折旧、无形资产摊销等固定费用支出将导致前期项目的盈利不高。此外，补充公司流动资金无法在短期内产生经济效益，因此公司在短期内面临净资产收益率下降的风险。但是，从长期来看，补充流动资金有利于进一步促进公司主营业务的发展，改善公司的资产负债结构，进一步提高公司的资金实力和资信等级，对公司盈利能力将产生积极的影响。
网上路演结束致辞
华新精科董事会秘书兼副总经理郭婉蓉网上路演结束致辞
尊敬的各位投资者、各位网友朋友们：
大家好!今天的网上路演即将接近尾声。首先，我要再次感谢各位投资者朋友的热情参与和深入提问，也感谢保荐机构华泰联合证券及所有中介机构的专业支持。
今天，投资者朋友与我们一起就华新精科的经营管理、战略规划、核心竞争优势等问题进行了深入交流与探讨，我们强烈地感受到了投资者对华新精科的关注与支持，以及对公司日后发展所寄予的希望，更加深刻体会到作为一家公众公司所肩负的使命和责任。二十余年来，公司始终以“精科赋能，智造未来”的使命，在精密冲压领域积累了深厚的技术实力和客户资源。未来，我们将以本次上市为契机，在产能扩充、研发创新、市场开拓等方面持续发力，力争在精密冲压领域实现更大突破，为股东和社会创造更大价值。
资本市场为公司发展提供了更广阔的舞台，也对公司治理提出了更高要求。我们将严格遵守法律法规，规范公司运作，保持透明高效的信息披露，以优异的经营业绩回报各位投资者的信任与支持。
虽然今天的路演即将结束，但我们与投资者的沟通永不停歇。欢迎大家通过公司官网、投资者热线等渠道持续关注我们的动态，期待与各位携手共进，共创华新精科的美好未来!
谢谢大家!
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