耐普矿机可转债回复问询 拟募集资金4.5亿元

中国上市公司网讯 8月20日，深交所官网显示，江西耐普矿机股份有限公司(股票简称：耐普矿机，股票代码：300818)可转债审核状态变更为“已回复”。

可转债方案

发行规模：拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过人民币4.5亿元。

资金用途：扣除发行费用后将用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目和补充流动资金。

票面金额：按面值发行，每张面值为人民币100元。

债券期限：为自发行之日起六年。

发行对象：为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

转股价格：初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，且不得向上修正，具体初始转股价格由公司股东会授权董事会在发行前根据市场状况与保荐机构协商确定。

可转债问询回复中主要涉及的内容

融资必要性：公司未来三年(2025-2027年)资金缺口为76,741.32万元。2023年度公司经营活动产生的现金流量净额较高，2024年度相对较低，主要系预收客户的EPC项目款及货款与收入确认存在时间差所致。综合考虑，预计未来三年经营活动产生的现金流量净额占营业收入的比例维持在2022年至2024年平均水平，即17.42%。本次融资拟募集资金总额45,000万元，能够有效弥补部分资金缺口，缓解公司资金压力，同时有助于合理控制负债规模，降低经营风险和财务风险。

募投产品情况：本次募投产品与报告期主营产品矿用橡胶耐磨备件、矿用金属备件等有一定区别与联系，涉及新产品。发行人具备生产募投产品相关的技术、人员储备。

项目用地情况：发行人已取得本次项目用地，具体取得时间及金额等相关情况已进行说明，不存在本次董事会前已投入的情形。

秘鲁耐普情况：秘鲁耐普2024年亏损460.97万元，主要原因是原有贸易模式利润空间有限及战略性人员扩充导致费用增长，其具有募投项目实施能力。募集资金将以合适的方式投入实施主体，募集资金出境需履行相关程序，但不存在重大不确定性。

智利项目进展：智利项目相关审批事项进展缓慢，存在再次延期的风险。本次募投项目实施需取得的主要资质或许可，目前部分已取得，部分尚未取得，预计取得时间明确，不存在实质性障碍。结合智利项目审批不及预期、秘鲁与智利相关审批差异情况等，本次募投项目不存在审批不及预期的重大风险，项目实施具有可行性。

市场销售与产能消化：报告期内发行人对拉美地区有一定的销售情况，本次新增产能消化需开拓新客户。公司依托现有客户资源、加大市场开拓力度、持续加强技术研发等，制定了合理的产能消化措施，本次募投项目产品市场需求广阔，新增产能消化具备良好市场基础。

效益测算合理性：报告期内发行人在拉美地区矿用耐磨备件毛利率与本次募投项目预计毛利率具有一定可比性，本次效益测算合理、谨慎。

前募项目情况：截至2024年末，发行人前募之“智利营销服务中心项目”募集资金使用进度为100.02%，“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”因当地政府审批事项多、流程繁琐导致建设进展缓慢，已多次延期。智利营销服务中心项目募集资金基本使用完毕但尚未达到预定可使用状态，有其合理性，对智利项目及本次募投产品销售不存在重大不利影响。