禾元生物上交所主板IPO提交注册 拟募集资金24亿元

中国上市公司讯 7月4日，上交所官网显示，武汉禾元生物科技股份有限公司(以下简称“禾元生物”)主板IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

公司概况：禾元生物成立于2006年，是一家创新型生物医药企业，拥有全球领先的植物生物反应器技术平台，建立了水稻胚乳细胞生物反应器表达体系，产品涵盖药品、药用辅料及科研试剂等产品。

核心产品：核心产品为HY1001(重组人白蛋白注射液)，这是一款1类新药，主要用于补充或提高血液中的血清白蛋白水平，有望在临床上替代血浆来源的人血清白蛋白。该产品已完成Ⅲ期临床试验，被国家药监局纳入优先审评程序，预计将于2025年第四季度获批上市。

业绩情况：禾元生物近年来持续亏损，2022年-2024年，公司营业收入分别为1339.97万元、2426.41万元、2521.61万元，归母净利润分别为-1.44亿元、-1.87亿元、-1.51亿元，扣非净利润分别为-1.49亿元、-2.01亿元、-1.67亿元。

发行基本信息

发行数量：不超过8945.14万股。

拟募资金额：24亿元。

资金用途：约16.58亿元用于重组人白蛋白产业化基地建设项目，约6.42亿元用于新药研发项目，1亿元用于补充流动资金。

上市板块：上海证券交易所科创板。

上市标准：采用科创板第五套上市标准，即预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果，其核心产品已完成Ⅲ期临床试验。

上市意义

对企业自身而言

缓解资金压力：禾元生物处于持续亏损状态，2022年-2024年三年累计亏损超4.8亿元，急需资金投入研发与生产。上市可使其获得大量融资，此次拟募集资金24亿元，能为公司后续发展注入资金，缓解资金压力，保障重组人白蛋白产业化基地建设等项目顺利推进。

提升品牌影响力：成功在科创板上市是对禾元生物企业实力和发展潜力的认可，有助于提升其在行业内的知名度和品牌影响力，吸引更多优秀人才、合作伙伴，为企业长期发展奠定良好基础。

实现跨越式发展：上市后，禾元生物可借助资本市场力量，加快技术研发和产品商业化进程，构建从“药用水稻种植-白蛋白提取-药品智造-全国分销”的完整产业链，实现跨越式发展。

对生物医药行业而言

突破关键生物制品供应瓶颈：人血清白蛋白是“黄金救命药”，国内60%以上供应依赖进口。禾元生物通过水稻胚乳细胞生物反应器技术，让稻米成为生产重组人白蛋白的“生物工厂”，若核心产品HY1001上市，将打破进口依赖，实现重组人白蛋白的战略自主可控，为行业发展提供新的原料供应模式。

开辟绿色生产新路径：其“稻米造血”技术为中国乃至全球创新药行业开辟了一条绿色、高效、可持续的生产新路径，推动生物医药行业向绿色生产方向发展，为其他企业提供技术借鉴，促进整个行业技术升级。

示范引领作用：作为科创板第五套上市标准重启后首家过会企业，为人工智能、生物医药等前沿领域未盈利企业上市提供了成功示范，激励更多创新药企利用资本市场发展，带动生物医药行业创新发展。

对资本市场而言

彰显政策导向：禾元生物上市是落实证监会《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》的典型案例，彰显了资本市场支持科技创新，增强对优质科技型企业制度包容性适应性的政策导向。

完善市场生态：丰富了科创板上市企业类型，为投资者提供了更多投资选择，有助于完善资本市场生态，促进资本市场更好地服务实体经济，特别是科技创新领域。

上市历程

2022年12月29日，禾元生物科创板IPO获得受理。

2023年1月19日，公司收到首轮问询函。

2023年7月至2024年12月，禾元生物进行了两轮审核问询回复。

2024年9月，禾元生物核心产品HY1001的药品上市许可申请(NDA)获得受理。

2025年6月18日，证监会宣布在科创板设置科创成长层，并重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，一周后，上交所公告禾元生物于7月1日上会。

2025年7月1日，上交所上市审核委员会审议并通过了禾元生物的科创板IPO申请，其成为重启科创板第五套上市标准后首家过会的企业。