宏达股份定增回复问询 拟募集资金28.53亿元

中国上市公司网讯 5月8日，上交所官网显示，四川宏达股份有限公司(股票简称：宏达股份，股票代码：600331)定增审核状态变更为“已回复”。

定增方案

发行对象：蜀道投资集团有限责任公司，为宏达股份控股股东。

发行价格：4.68元/股。

发行数量：6.096亿股。

募集资金金额：28.53亿元，在扣除相关发行费用后，拟用于偿还债务和补充流动资金。

定增问询回复中主要涉及的内容

关于定增的必要性与合理性

债务压力方面：详细阐述公司面临的债务状况，如具体的债务规模、到期时间分布、利息支出等情况。说明金鼎锌业合同纠纷案所涉款项对公司财务状况的影响，以及高资产负债率对公司经营和发展的制约，强调通过定增募集资金偿还债务是缓解偿债压力、避免财务风险进一步恶化的必要举措。

资金需求方面：结合公司的生产经营计划，分析在原材料采购、生产设备更新、市场拓展等方面对流动资金的需求。解释当前公司资金紧张局面如何限制了业务的正常开展，以及定增补充流动资金对提升公司运营能力、增强盈利能力的合理性和紧迫性。

关于募集资金使用计划

偿还债务明细：明确列出拟用募集资金偿还的各项债务清单，包括债权人名称、债务金额、债务形成原因等信息。说明偿还债务的先后顺序和时间安排，以及这样安排对优化公司债务结构、降低财务费用的具体作用。

补充流动资金测算依据：详细说明补充流动资金的具体测算过程，依据公司的历史经营数据、未来业务增长预期、行业平均资金周转水平等因素，合理估算出所需补充的流动资金规模。同时，阐述如何确保补充的流动资金能够有效用于公司的日常经营活动，提高资金使用效率。

关于公司的经营和财务状况

经营情况分析：介绍公司近三年及一期的主营业务收入、利润、毛利率等关键经营指标的变化趋势，分析各业务板块的发展状况和市场竞争力。说明公司在行业中的地位、竞争优势以及面临的主要挑战，为理解公司的经营现状和未来发展潜力提供全面视角。

财务状况剖析：深入分析公司的资产负债结构，包括各类资产和负债的构成及占比情况。解释资产负债率较高的原因，如行业特点、历史经营决策影响等。同时，分析公司的现金流状况，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流，评估公司的资金流动性和偿债能力，以及定增对改善财务状况的重要意义。

关于发行对象和定价的合理性

发行对象情况介绍：详细说明蜀道投资集团有限责任公司的基本情况，包括公司背景、股权结构、经营范围、经营业绩等。阐述蜀道集团作为控股股东对宏达股份的战略支持作用，以及其参与定增的目的和意义，体现发行对象与公司之间的协同效应和长期发展的一致性。

定价依据及合理性说明：解释定增价格4.68元/股的确定依据，参考公司的每股净资产、股票市场价格走势、同行业公司估值水平等因素。说明该定价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，符合相关法律法规和市场惯例，不存在损害中小股东利益的情况，是在综合考虑各方因素后确定的合理价格。

关于公司的内部控制和规范运作

内部控制制度建设：介绍公司在内部控制方面的制度框架和体系，包括财务内部控制、风险管理、关联交易管理等方面的制度建设情况。说明公司如何通过完善的内部控制制度确保公司经营管理的规范运作，防范各类风险，保护投资者利益。

规范运作情况说明：说明公司在信息披露、股东大会和董事会运作、关联交易决策等方面的规范运作情况。提供相关案例或数据，证明公司在过往经营中能够严格遵守法律法规和证券监管要求，保持良好的规范运作记录，为定增的顺利实施提供有力保障。

关于行业竞争和发展前景

行业竞争格局分析：分析公司所处行业的竞争态势，包括行业集中度、主要竞争对手的情况、行业壁垒等。阐述公司在行业中的竞争地位和竞争优势，如技术创新能力、产品质量优势、客户资源等，以及公司应对行业竞争的策略和措施，为评估公司的发展潜力和投资价值提供依据。

行业发展前景预测：结合国家产业政策、宏观经济环境、市场需求变化等因素，对行业的未来发展趋势进行预测和分析。说明公司的业务发展规划如何与行业发展前景相契合，以及本次定增将如何助力公司抓住行业发展机遇，实现可持续发展，增强投资者对公司未来发展的信心。