华之杰IPO过会 将于上交所主板上市

中国上市公司网讯 3月28日，苏州华之杰电讯股份有限公司(以下简称“华之杰”或公司)首发申请获上交所通过，公司将登陆上交所主板上市。

据悉，华之杰本次拟公开发行股票不超过2,500.00万股，不低于发行后总股本的25%。公司本次拟投入募集资金48,608.58万元，主要用于年产8,650万件电动工具智能零部件扩产项目、补充流动资金。

公开资料显示，华之杰定位于智能控制行业，致力于以锂电池电源管理、智能控制、无刷电机驱动和控制等技术为核心，主要为锂电电动工具、消费电子领域提供有效的电源管理和动力驱动方面的系统解决方案，主要产品包括智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等关键功能零部件，是集研发、生产和销售为一体的企业。

经过二十余年的经营发展和积累，公司顺应锂电电动工具、消费电子领域由交流电源有绳电动工具向直流电源无绳电动工具发展、由镍镉电池向锂电池发展、由有刷电机向无刷电机发展、由单一品类向集成化和智能化发展等行业趋势，先后布局智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等，紧密围绕行业客户需求形成一体化业务布局。围绕锂电电动工具、消费电子领域，公司已形成了“低电阻、低热量双MOSFET电路技术”、“非拆卸式更新程序烧录技术”、“双电机及控制系统技术”等为核心的32项底层技术组合，可进一步拓展至智能家居、新能源汽车等多个领域。

为进一步开拓海外市场，公司陆续在越南、墨西哥、美国等国家设立子公司拓宽国际生产及销售网络，不断完善全球业务体系建设。凭借前瞻性的技术研发、一体化的供应能力和国际化的经营布局，公司与国内外知名品牌及制造商建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI 集团、佳世达集团、牧田集团、台达集团等知名企业的合作伙伴，并多次被客户评为年度优秀供应商。除中国市场外，公司产品已销往东南亚、南亚、欧洲、北美和南美等全球各地，通过不断的技术创新持续推动产品升级迭代和品类扩充，为下游锂电电动工具、消费电子产业发展赋能。

上市委会议现场问询的主要问题

1.请发行人代表：(1)结合同行业可比公司毛利率水平，说明公司智能开关产品报告期毛利率快速提升，并与同行业可比公司存在差异的原因及合理性;(2)结合公司主要产品的市场空间、行业竞争、收入及毛利波动、主要客户集中度等情况，说明公司是否存在业绩大幅波动风险，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明本次募投项目与前次申报科创板上市的募投项目未发生变化的原因;结合市场发展趋势、公司现有产能利用率、募投项目新增产能，说明募投项目的必要性和合理性。请保荐代表人发表明确意见。

上海证券交易所

上市审核委员会

2025 年 3 月 28 日