信凯科技深交所主板IPO网上路演精彩回放

2025年3月28日，浙江信凯科技集团股份有限公司(股票简称：信凯科技，股票代码：001335)进行了网上路演。信凯科技董事长、总经理李治;信凯科技董事会秘书黄涛;信凯科技董事、财务总监刘建兵;国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人袁弢;国投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人李浩等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

信凯科技本次发行新股数量为2,343.4890万股，发行价格为12.80元/股，预计募集资金总额为3.00亿元，将用于研发中心及总部建设项目、偿还银行贷款项目。

据悉，信凯科技是以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力的着色剂专业供应商，主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务。根据中国染料工业协会有机颜料专业委员会评定，公司从2015年至2023年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名。公司产品主要应用于油墨、涂料和塑料等领域，公司能够根据客户应用需求对产品进行个性化开发及服务。

公司研发团队多年来在着色剂的开发、品质管理及应用效果检测验证等方面积累了丰富的经验，参与29项国家标准和行业标准的制定，包括国家标准1项、行业标准17项、团体标准11项，其中7项为第一作者。公司对行业发展趋势有着深刻的理解，不断针对市场需求进行颜料表面处理、负面物质控制和应用检测方法等方面的研发，截至2024年6月30日，公司及子公司共取得发明专利10项，实用新型专利39项。公司子公司浩川科技定位为集团研发中心，其被认定为“浙江省级高新技术企业研究开发中心”。

网上路演推介致辞

信凯科技董事长、总经理李治网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者以及关心信凯科技的朋友们：

大家好!欢迎大家参加浙江信凯科技集团股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介活动，我是信凯科技董事长李治，非常高兴能有机会在全景路演与广大投资者在线交流。首先，我谨代表信凯科技董事会及全体员工，向长期以来关心公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!

信凯科技成立于1996年，位于浙江省杭州市余杭区，是全球有机颜料行业的重要供应商之一。公司主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务，以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力。公司从2015年至2023年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名，是国内有机颜料出口量最大的企业。截至目前，业务遍及全球70多个国家和地区，产品获得了包括全球知名油墨、涂料、塑料行业等海内外客户的信任。

在国际有机颜料市场，公司通过业务发展取得了领先的行业地位和较强的全球市场竞争力。未来，公司将立足现有优势产品，进一步加强新产品开发，打造更安全、更环保的有机颜料产品，助力有机颜料民族品牌在全球市场中提升竞争力、扩大影响力。

公司将以本次股票发行和上市为契机，持续提升公司研发实力，优化公司财务结构，在巩固全球有机颜料行业地位的基础上，重点拓展高附加值的功能性化学品，向高端化、规模化、系列化延伸，推动公司可持续发展，并在稳中求进的发展中回馈社会、回报股东。

今天，我们十分荣幸可以借助网络平台，与广大投资者进行沟通和交流。希望通过本次网上路演，能让大家对信凯科技有一个更深入、更全面的了解。我们非常欢迎大家对信凯科技提出问题和建议。公司愿与各位投资者共享成长硕果。

谢谢大家!

国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人袁弢网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!我是国投证券股份有限公司的袁弢，欢迎各位参加浙江信凯科技集团股份有限公司首次公开发行的网上路演推介活动。在此，我谨代表国投证券对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

作为信凯科技的保荐机构和主承销商，我们荣幸地经历了公司筹备上市过程中的每一个重要时刻，在此过程中，深刻感受到了公司的巨大发展潜力。我们深信，信凯科技作为全球有机颜料行业知名企业，成功上市后必将以更加坚定的步伐，致力于主营业务的长期发展，并通过出色的业绩来回馈广大投资者及社会各界的信任与支持。我们将继续恪守勤勉尽责和诚实守信的职业操守，严格履行作为保荐机构的责任与义务。

我们诚挚地希望通过本次网上路演推介，与各位投资者展开深入的交流和沟通，使大家能够全面了解信凯科技的独特优势与核心价值。欢迎大家踊跃提问、积极参与认购，共同见证信凯科技的美好未来。

最后，预祝信凯科技本次网上路演取得圆满成功，再次感谢各位投资者对信凯科技的关注。谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请问领导如何看待有机颜料行业未来发展趋势?

答信凯科技董事、财务总监刘建兵：您好，在经济全球化的背景下，受不断提高的人力成本和持续加剧的市场竞争等多种因素的影响，欧美颜料制造企业的本土生产规模持续缩减。随着精细化工各细分行业的快速发展、颜料制造行业生产和技术的转移，亚洲国家凭借丰富的资源、相对低廉的人力成本、完整的上下游产业，颜料制造工业得以快速发展。其中，又以中国和印度增长最快，并涌现出了一批具有强大生产实力和较强研发能力的大型企业。近几年世界有机颜料行业保持平稳发展，有机颜料行业市场需求量和产量基本保持均衡，每年大约在40-50万吨左右。我国有机颜料产量维持在22万吨左右，是全球最大的有机颜料生产国和出口国。此外，我国在无机颜料方面也一直是生产大国和消费大国。国际颜料制造行业正逐渐向亚洲转移。谢谢。

问投资者：您认为信凯科技是否具备较强的议价能力?

答信凯科技董事、财务总监刘建兵：您好，信凯科技具备较强的议价能力。在采购环节，公司与百合花、七彩化学、瑞安宝源、温州金源、浙江胜达等供应商保持长期合作，在长期合作中，公司对产品性能、质量、供货及时性和持续性要求较高且采购量较大，这使其在采购时有一定议价优势。在销售端，公司作为全球有机颜料行业重要供应商，连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名。其业务覆盖全球70多个国家和地区，主要客户包括DIC株式会社、富林特集团等国际知名企业。凭借行业领先地位和优质产品，公司在销售产品时也具备一定议价空间，能够更好地保障盈利水平。另外，公司重视研发，拥有有机颜料表面处理技术、有机颜料检测技术、有机颜料负面物质控制技术等核心技术，49项授权专利(其中10项为发明专利)，并参与29项国家标准和行业标准的制定。强大的研发实力有助于提升产品质量和性能，满足客户多样化需求，进一步增强公司在与供应商和客户合作中的议价能力。谢谢。

问投资者：您好，颜料行业的技术进步主要体现在哪?

答信凯科技董事会秘书黄涛：您好，现阶段颜料行业的技术进步主要体现在三个方面： 1、颜料技术进一步发展和完善。晶体结构诱导控制技术、固态溶液制备技术、衍生物表面处理技术、高分子表面活性剂的处理技术、颜料合成技术及分离技术的快速发展，丰富了颜料的品种和规格，极大提高了颜料质量。 2、开发适应高品质生活要求的安全环保颜料成为行业共识。欧美等国家均制定了相关法律法规，严格限制与人体密切接触颜料中重金属、芳香胺、表面活性剂的含量，安全环保型颜料成为研制的重点方向。随着世界各国不断加强环保及产品安全的立法和监管，环保型颜料将成为未来发展趋势。 3、传统颜料的产品开发继续快速发展，产品质量和性能得到全面提升，更为优异的专用型颜料陆续推向市场。谢谢。

问投资者：公司业务在海外市场的核心竞争力是什么?

答信凯科技董事长、总经理李治：您好!公司是重要的颜料供应商之一，在行业内有一定的知名度和影响力，以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力。公司在颜料行业深耕近30年，除了已形成成熟的业务模式外，在行业内也具有较强的竞争力，业务遍及70多个国家和地区，产品获得了包括全球知名油墨、涂料、塑料行业等海内外客户的信任，是行业内具有代表性的优质企业。谢谢。

问投资者：公司未来业绩增长有哪些看点?

答国投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人李浩：您好，公司未来业绩增长看点丰富。在新产品研发上，多个项目如易分散低 PAA 塑料用颜料黄 168 的研制等正在推进，研发成功并产业化后将拓宽产品应用范围、提升市场份额。产能扩张与优化方面，辽宁紫源和研发中心及总部建设项目预计完工后，产能将提升且有助于技术创新。市场拓展上，依托全球化销售网络和优质客户资源，深化与客户合作，有望增加订单量和销售额。谢谢。

问投资者：李总，您认为目前有机颜料行业的发展对公司经营的影响是什么?

答信凯科技董事长、总经理李治：您好!全球有机颜料行业近年来保持平稳发展，产量和市场需求量基本保持平衡。根据科技部、财政部、国家税务总局发布的《国家重点支持的高新技术领域》，“新型安全环保颜料和染料”被列入国家重点支持的高新技术领域。相关产业政策对公司的经营发展发挥了积极促进作用。在相关政策的支持下，公司的销量将随有机颜料规模提升而快速增长，持续带动公司业务发展。谢谢。

问投资者：公司的战略规划是什么?

答信凯科技董事长、总经理李治：您好!公司主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务，充分把握发展机遇，致力于成为全球领先的有机颜料供应商。未来将聚焦于有机颜料产品的开发、生产与销售。公司以市场需求为导向，技术创新为动力、资本市场为助推器的原则，立足现有优势产品，进一步加强新产品开发，充分发挥公司在技术研发及产品开发、产业链整合、产品品质及合规、全球化布局和营销网络优势、品牌、客户资源等方面的优势，在巩固全球有机颜料行业地位的基础上，重点拓展高附加值的功能性化学品，向高端化、规模化、系列化延伸，努力保持公司在有机颜料行业细分领域的市场地位。同时，为了顺应“十四五规划”的发展要求，针对当前化工行业信息化及智能化发展的趋势，公司将持续提高自主研发能力，推动智能工厂建设，提高公司产品精细化和高效率的生产能力，进而提升公司面对市场需求多变的应对能力。谢谢!

问投资者：公司发行上市的目的是什么?

答信凯科技董事会秘书黄涛：您好，信凯科技作为全球有机颜料行业知名企业，通过本次发行上市，将借助资本市场平台提升公司研发实力，优化公司财务结构，以研发为支撑，维系公司产品的持续优势，打造更安全、更环保的有机颜料产品，助力有机颜料中国品牌在全球竞争中提升竞争力、扩大影响力，推动公司可持续稳定发展，并在稳中求进的发展中回馈社会、回报股东。谢谢。

问投资者：募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术的关系是什么?

答国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人袁弢：您好，募集资金投资项目与公司现有业务和核心技术紧密相关，是对现有业务的巩固和拓展，也是核心技术的进一步应用与提升。在现有业务方面，公司主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务，而研发中心及总部建设项目围绕这一主营业务展开。该项目旨在提升公司研发能力，开发更安全、环保的有机颜料，优化现有产品性能，满足不同客户在油墨、涂料、塑料等应用领域对颜料日益多样化和高端化的需求，从而进一步巩固公司在有机颜料市场的地位，扩大市场份额，增强现有业务的盈利能力。从核心技术角度，公司现有的有机颜料表面处理技术、有机颜料检测技术、有机颜料负面物质控制技术等核心技术，是研发中心及总部建设项目实施的技术基础。项目实施过程中，将依托这些核心技术开展相关研究工作，如开发新的颜料产品、优化生产工艺等。同时，项目的开展也将促进核心技术的进一步升级和创新。谢谢。

问投资者：您认为此次募投的项目是否具有可行性?

答国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人袁弢：您好，此次募投项目具有较高的可行性。从政策环境来看，制造业相关政策对有机颜料行业给予支持，《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》《国家重点支持的高新技术领域》等政策文件均将有机颜料列为鼓励类或重点发展产品，研发中心及总部建设项目符合国家产业政策导向。在技术层面，公司自成立以来专注于有机颜料领域，经过多年发展，培养了一批高素质研发人才，拥有一支经验丰富的核心研发团队。公司参与29项国家标准和行业标准的制定，取得10项发明专利、39项实用新型专利，并获得“浙江省级高新技术企业研究开发中心”等证书，在有机颜料研发、工艺、应用检测等方面积累了丰富经验，具备强大的技术实力，能够为项目实施提供有力技术支持。市场方面，公司建立了全球化销售网络，业务遍及全球70多个国家和地区，连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名，拥有如DIC株式会社、富林特集团等优质客户资源。庞大的客户群体和广泛的市场需求为公司产品提供了稳定的销售渠道，有助于募投项目建成后的产品推广和销售，保障项目的顺利实施和收益实现。谢谢。

问投资者：券商老师好，请问募集的资金对公司经营状况有怎样的影响?

答国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人袁弢：您好，本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，对公司经营状况有着多方面的积极影响。在研发方面，研发中心及总部建设项目将投入资金用于引进先进的研发设备、实验仪器，吸引高端专业人才，优化研发环境。这有助于公司进一步提升有机颜料表面处理技术、检测技术以及负面物质控制技术等核心技术水平，开发出更符合市场需求的新产品，如更安全、环保的有机颜料，满足不同客户在油墨、涂料、塑料等应用领域对颜料性能的多样化要求，从而提高产品的市场竞争力，巩固和拓展市场份额。在生产经营上，募集资金有助于缓解公司的资金压力。公司此前为满足业务发展需求，通过银行借款等方式筹集资金，导致资产负债率较高。偿还银行贷款项目使用募集资金偿还部分借款，可降低财务费用，减少公司的财务负担，提高资金使用效率，使公司有更充足的资金用于原材料采购、生产设备更新等日常生产经营活动，保障生产的稳定性和连续性，进而提升公司的盈利能力和经营效益。此外，募集资金投资项目的实施还有利于公司提升品牌形象和行业影响力。研发中心的建设和技术创新成果的展示，能够向市场传递公司注重技术研发、追求高质量发展的积极信号，增强客户、合作伙伴以及投资者对公司的信心，进一步提升公司在行业内的知名度和美誉度，为公司的长期发展创造有利条件。谢谢。

问投资者：您能介绍一下信凯科技的差异化现金分红政策吗?

答国投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人李浩：您好，信凯科技的差异化现金分红政策综合考虑了公司所处行业特点、自身发展阶段、经营模式、盈利水平以及资金支出安排等因素，具体如下：(1)当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例(即现金股利除以现金股利与股票股利之和)最低应达到80%。这意味着在公司经营稳定、资金需求相对较低的阶段，公司将较大比例的利润以现金形式回馈股东，让股东能获得较为丰厚的现金回报。(2)若公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，此时进行利润分配，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。虽然因重大资金支出安排使得现金分红比例有所降低，但仍保证了股东能获得一定比例的现金收益，同时也兼顾了公司重大项目的资金需求，确保公司可持续发展。(3)当公司处于成长期且有重大资金支出安排时，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。在成长期，公司需要大量资金投入到业务拓展、技术研发等方面以谋求进一步发展，所以现金分红比例相对较低，但依然保障了股东的基本现金收益权。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照成长期的标准执行此政策。这种差异化现金分红政策，既保障了股东的合理回报，又充分考虑了公司自身发展需求，有助

网上路演结束致辞

信凯科技董事长、总经理李治网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!浙江信凯科技集团股份有限公司首次公开发行A股并在深交所主板上市的网上路演活动即将圆满落幕。在此，我谨代表信凯科技，向所有参与本次路演活动的投资者朋友们表示衷心的感谢，谢谢你们的热情关注与鼎力支持。同时非常感谢保荐机构、主承销商国投证券以及所有中介机构为信凯科技的发行上市所做的努力，也谢谢全景路演为公司提供了良好的交流平台!

通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对信凯科技的关注和期待，也很感谢各位提出的问题和建议。通过今天详细介绍信凯科技的主营业务、核心竞争优势、募投项目以及未来发展战略，希望能够帮助大家更加全面、深入地了解公司的投资价值。未来，信凯科技的管理团队将继续秉持务实创新的精神，全力以赴做好经营工作，通过加大科技创新投入、提升管理效能，稳步增强公司的盈利能力，努力为投资者创造丰厚的回报。

此次信凯科技网上路演活动即将结束，但公司与广大投资者的沟通交流才刚刚开始。我们欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，也欢迎大家亲临公司进行实地考察与调研。

最后，我谨代表浙江信凯科技集团股份有限公司，再次感谢各位的积极参与，感谢大家对信凯科技的关爱、信任与支持。

谢谢大家!