交大铁发成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 3月26日，四川西南交大铁路发展股份有限公司(以下简称“交大铁发”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，交大铁发本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,909.00万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过2,195.35万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)，且发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟投入募集资金16,832.55万元，主要用于新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目、新津区交大铁发研发中心建设项目、营销及售后服务网络建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业。公司自设立以来一直专注于轨道交通基础设施安全领域，经过多年发展具备了较强的技术研发、生产能力和服务实力，致力于保障轨道交通运营安全，提升运营效率。公司主要产品和服务包括轨道交通智能产品及装备、轨道交通专业技术服务，具体为安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等。

公司是国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心。公司与西南交大联合共建了“国家铁路局运营安全保障铁路行业工程研究中心”，与香港理工大学联合共建了“轨道交通安全监测技术创新中心”等创新基地平台。公司依托“干扰信号识别技术”、“震相识别技术”、“地震三要素估算技术”、“非线性超声及声发射钢轨伤损监测技术”、“基于三维激光雷达+视频监测技术”、“铁路建设及运营信息化技术”、“客运专线铁路沉降观测与评估系统”、“基于高压水射流的无砟轨道病害微创整治技术”、“被动式快速钢轨打磨车”等核心技术，解决行业痛点并提供关键性产品或服务。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于经营业绩。请发行人：(1)结合最新业绩情况，说明安全监测检测类产品、测绘服务、运维服务、铁路信息化系统等业务是否存在业绩大幅下滑情况及具体原因。(2)详细列示报告期各期四季度收入主要明细，说明是否存在验收周期极短的项目，如有，详细说明具体项目情况及原因。(3)详细列示报告期各期四季度，前十大项目相关合同签订、履约过程、收入确认具体时点，并进一步说明收入确认是否符合企业会计准则要求、是否存在跨期确认收入情形。(4)详细列示报告期各期逾期应收账款最新回款情况，说明部分客户被诉讼但仍未全部回款的原因，并进一步说明应收账款账面余额占营业收入比例高于同行业且持续提升的原因及合理性、相关应收账款坏账准备计提是否充分。(5)结合前述情况，进一步说明发行人经营能力或经营环境是否发生重大不利变化，是否充分揭示业绩下滑风险及对持续经营能力的影响。(6)说明2024年发行人参与并中标及实施完成的兰州局辖区内多个运营期高铁地震预警系统采购项目的具体情况，并结合与其他客户同类项目的相关实施情况，说明该项目收入是否真实。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于生产设备。请发行人：(1)说明在生产及电子设备价值和成新率较低的情况下，开展研发、生产活动的方式和具体情况。(2)结合研发项目和主要产品或服务销售情况，说明研发人员、生产人员与生产及电子设备使用匹配情况。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

3.关于独立性。请发行人：(1)说明发行人被纳入西南交大“保留管理”企业是否合规及具体政策条文依据，获准使用“西南交大”字号是否对投资者判断发行人与西南交大关系存在误导作用。(2)说明西南交大“保留管理”企业的具体内容、方式及其对发行人独立性是否存在实质性潜在不利影响。请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。

北京证券交易所

2025 年 3 月 26 日