上海雅仕定增回复问询 拟募集资金3亿元

中国上市公司网讯 2月28日，上交所官网显示，上海雅仕投资发展股份有限公司(股票简称：上海雅仕，股票代码：603329)定增审核状态变更为“已回复”。

定增方案

发行对象：控股股东湖北国贸。

发行数量：3352万股。

发行价格：8.95元/股。

募集资金总额：不超过3亿元。

资金用途：扣除发行费用后，全部用于补充流动资金或偿还银行贷款。

定增目的

补充流动资金：上海雅仕所处的供应链服务行业属于资金密集型行业，近年来受宏观经济调控和外部环境变化的影响，公司经营活动产生的现金流量净额存在一定波动，2024年一季度经营活动产生的现金流量净额已经为-1.34亿元，需要资金来维持日常运营、业务拓展等，补充流动资金可以确保公司供应链业务的顺利开展，包括多式联运、第三方物流和供应链执行贸易等业务的资金周转。

偿还银行贷款：公司2021年末-2024年9月末资产负债率分别为43.06%、39.58%、44.39%和57.88%，处于较高水平，通过定增募集资金偿还银行贷款，能够降低公司的资产负债率，减轻财务压力，优化公司的财务状况。

增强资本实力与抗风险能力：募集资金可以充实公司的资本实力，使公司在面对市场波动、行业竞争等风险时有更充足的资金储备，提升公司抵御风险的能力，为公司业务的长期可持续发展提供有效支持。

稳定股权结构：本次定增的发行对象为控股股东湖北国贸，发行完成后湖北国贸的持股比例将得到提升，有助于进一步增强公司控制权的稳定性，为公司的战略规划和长期发展提供稳定的股权基础。

提升市场信心：控股股东全额认购定增股份，彰显了其对上海雅仕未来发展前景的信心，向市场传递出积极的信号，有利于维护公司的市场形象，提升投资者对公司的信心，进而提升公司的整体投资价值。

定增问询回复中主要涉及的内容

经营情况

主要客户分析：分业务说明报告期各期主要客户的销售收入金额、占比、毛利率，解释报告期内主要客户发生变化的原因，说明2024年1-9月第一大客户成立时间短但交易金额大的合理性及主要客户合作关系的持续性。

收入核算方法：按总额法、净额法列示报告期内供应链执行贸易业务收入金额、占比，说明相关收入核算方法的准确性及是否符合会计准则，量化分析供应链执行贸易收入变动的原因。

毛利率变动分析：分析报告期内公司主营业务毛利率大幅下降的原因，结合最近一年一期供应链执行贸易业务毛利率大幅下降的情形完善风险提示。

净利润变动分析：结合主要贸易产品价格、成本变动等因素，说明最近一年一期公司净利润及归母净利润大幅下滑的原因及合理性，分析净利润与营业收入变动趋势是否匹配，与同行业可比公司变动趋势是否存在较大差异。

现金流分析：解释最近一年一期公司净利润和经营活动产生的现金流量净额存在较大差异的原因，说明最近一期公司经营活动现金流净额为负的原因及合理性。

资产情况：对2024年9月末预付款项余额较2023年末增加的情况进行说明，阐述存货跌价准备计提情况，解释投资性房地产大幅增长的原因。

融资必要性与合理性：主要涉及对公司募集资金用于补充流动资金或偿还银行贷款的必要性和合理性进行说明，包括公司的资金需求状况、财务状况等方面的分析。

同业竞争与关联交易：说明湖北国贸及其控制企业与发行人存在煤炭、聚酯切片、铜杆等特定商品贸易业务重叠的情况，以及湖北国贸为此做出的在取得控制权36个月内完成业务转移或调整、停止特定贸易产品经营的承诺。报告期内发行人向关联方销售商品和提供劳务金额占各期营业收入的比例也在问询回复中有所体现。

认购对象：明确湖北国贸为唯一认购对象，说明其承诺在定价基准日前六个月至发行完成后六个月内不减持公司股票，以及发行完成后湖北国贸持股比例将增至38.90%，并说明相关股份锁定期限符合监管要求。

其他问题

监管措施：说明发行人及其董监高、控股股东最近36个月内虽受到监管措施，但已采取整改措施并有效执行。

前次募投项目：解释前次募投项目因铁路专用线建设进度不及预期等原因延期，各组成部分现已陆续投入使用，预计2028年达到预计效益。