2025两会聚焦下的热点前瞻 持续关注科技创新

全国两会作为重要政策窗口期，A股市场投资机会以及未来表现也受到投资者诸多关注。

从历年全国两会来看，科技创新领域一直是焦点话题，两会聚焦下这些领域迎来了一系列发展新机遇。在新一轮科技和产业革命的推动下，新质生产力正成为拉动经济增长的重要引擎。近年来，人工智能、自动驾驶等前沿科技迅猛发展，不仅在资本市场上掀起热潮，也为经济转型提供了新动能。

不久前的民企座谈会已经感受到来自国家领导人的重视，科技创新政策从由私营企业主导的“自下而上”式、逐步切换为由中央主导的“自上而下”式，未来，还会伴随着部委和地方响应、出台政策措施、落实政策措施等传导链条。

科技创新领域的发展新机遇

政策支持力度不断加大

国家持续出台支持科技创新的政策，2024年发布的“科八条”，进一步强化了科创板的硬科技定位，优化了上市标准和融资机制。这些政策为科技创新企业提供了更广阔的发展空间，助力企业在关键技术上取得突破。

政策引导在科技创新与高端制造领域的发展中扮演着重要角色。政府通过产业政策和引导基金，为相关企业提供资金支持和风险共担机制，引导资本流向具有高潜力的技术创新领域。例如，2024年，我国现行支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税达26293亿元，助力我国新质生产力加速培育、制造业高质量发展。这些政策的实施，不仅有助于提高企业的竞争力，还能够促进产业结构的优化升级，为我国经济的可持续发展提供有力支持。

资本市场支持

资本市场的支持为科技创新与高端制造领域的企业提供了重要的融资渠道和发展平台。随着科创板的推出和注册制的实施，资本市场对科技创新型企业的包容度和重视程度显著提升，更加注重企业的成长性、研发投入和自主创新能力。这促使投资机构加大对科创领域的投资力度，为相关企业提供了更多的资金支持和发展机遇。

技术创新与应用加速

人工智能：随着DeepSeek等国产AI大模型技术的崛起，为科创产业及资本市场的持续发展提供了源源不断的“AI红利”。人工智能在医疗、教育、金融等领域的应用不断深化，推动产业升级和创新发展。

低空经济：多地政府工作报告中提及低空经济，如北京提出重点培育低空经济等未来产业，广东打造“1+3+N”低空经济发展平台，完善低空智慧物流、城市空中交通、航空应急救援等体系。

未来产业：各地积极布局未来产业，如上海提出培育壮大低空经济、大飞机、新能源汽车、智能终端、海洋装备、空间信息、机器人等战略性新兴产业和未来产业，广东提出培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。

科创板发展：多位科创类龙头企业家、机构人士、专家学者建议，坚持硬科技+长期资本，适当提高对未盈利但具有核心技术和战略价值的“硬科技”企业的再融资，并购重组以及并购重组估值的包容性，支持上市公司通过并购实现产业整合和产业升级。

政策红利释放方向关注政策受益板块(以下个股仅供参考)：

科技创新领域

人工智能：初灵信息、开普云、中兴通讯、新致软件、昆仑万维、拓尔思、思特奇、汉得信息、汉鑫科技、创业黑马、致远互联、万兴科技、汉王科技、美格智能等。

算力：润泽科技、奥飞数据、顺网科技、昆仑万维、中辰股份、直真科技、思特奇、电光科技等。

人形机器人：盛通股份、五洲新春、亿嘉和、蓝思科技、卧龙电驱、凌云光等。

半导体(自主可控)：德明利、源杰科技、普苒股份、中科飞测、思特威、瑞芯微、恒玄科技、佰维存储、国芯科技、长电科技、芯动联科等。

量子科技：楚天龙、科大国创、恒信东方、格尔软件、铜牛信息、苏州科达、天融信、星光股份等。

数据中心：彩讯股份、博睿数据、福能东方、网宿科技、中恒电气等。

5.5G与6G：中贝通信、中兴通讯、沃特股份、力源信息、移远通信、沃特股份等。