毓恬冠佳深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2025年2月19日，上海毓恬冠佳科技股份有限公司(股票简称：毓恬冠佳，股票代码：301173)进行了网上路演。毓恬冠佳董事长吴军;毓恬冠佳董事、总经理吴朝晖;毓恬冠佳董事、副总经理朴成弘;毓恬冠佳董事会秘书、证券事务负责人韩奋吉;毓恬冠佳财务负责人朱德引;国泰君安证券投资银行部董事总经理、保荐代表人梁昌红;国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

毓恬冠佳本次发行新股数量为2,195.8700万股，发行价格为28.33元/股，预计募集资金总额为6.22亿元，将用于毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发建设项目、补充流动资金项目。

据悉，毓恬冠佳是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。公司目前主要客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车、奇瑞汽车等国内知名整车厂。

从1932年伟巴斯特发明第一个折叠车顶，国内外汽车天窗市场就一直被国外天窗巨头所垄断。公司自成立以来始终深耕汽车天窗领域，用近20年的不懈努力，根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的研发、客户、工艺、质量、服务以及人才等优势，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断壮大，逐步打破由外资垄断的国内天窗市场。2023年度毓恬冠佳汽车天窗销量为231.10万台，根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》报告显示，2023年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占有率为16%，也是截至2022年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。正是毓恬冠佳二十年如一日对于汽车天窗行业的深耕，才逐渐打破了国外企业在汽车天窗行业的垄断地位，让中国企业在汽车天窗市场竞争中有了一席之地。

网上路演推介致辞

毓恬冠佳董事长吴军网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

非常感谢大家参与上海毓恬冠佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动，我谨代表毓恬冠佳向参加本次活动的各位投资者表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持毓恬冠佳发展的各界友人表示衷心的感谢!

毓恬冠佳是以汽车天窗及卷帘系统为主要产品的汽车运动部件专业供应商，拥有完整的设计、研发、制造、销售等业务能力，为国内外知名的整车企业提供专业系统的解决方案，通过多年的积累，公司为众多知名企业提供专业的产品和服务，国内自主品牌客户如奇瑞汽车、一汽集团、长安汽车、吉利汽车、长城汽车等;合资客户有大众、通用及丰田等;近些年来，公司在新能源领域也在不断发力，配套客户有比亚迪、广汽埃安、零跑汽车、岚图汽车、鸿蒙智行等。此外，公司有部分产品远销韩国、印度、中亚及俄罗斯等国家和地区;

经过20年的不懈努力，在各级政府、客户及业务伙伴的大力支持下，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断壮大，逐步打破由外资垄断的国内天窗市场。2023年度，公司汽车天窗销量为231.10万台，市场占有率为16%，也是该领域国内自主的领军企业。

本次公开发行股票并在创业板上市，将开启毓恬冠佳发展的新篇章。公司将不断巩固和扩大市场占有率，提升盈利能力，为广大投资者持续创造价值，回馈投资者的支持与信赖。

我们希望通过本次交流活动，让大家更加了解和认同毓恬冠佳。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持!最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家!

国泰君安证券投资银行部董事总经理、保荐代表人梁昌红网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者朋友：

大家好!

欢迎各位参加上海毓恬冠佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商国泰君安证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

毓恬冠佳自成立以来便专注于以天窗为主的汽车运动部件的研发、生产、销售。多年来，公司秉持“科技驱动发展”的理念，以专业专注的精神，高效务实的作风坚持自主研发。目前，公司拥有约160名研发人员，实验中心占地2,700平方米，有70余台(套)实验设备，主要从事汽车天窗、卷阳帘等产品的测试。公司拥有CNAS的认可证书，德国大众台架、上汽大众材料、上汽通用GP10、广汽乘用车、一汽红旗、长安汽车、吉利汽车等16家主机厂资质认证。

毓恬冠佳还建立了完整自主知识产权的开发流程，并且实现了虚拟开发仿真，通过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享，实现智能化开发关联。公司针对不同客户需求，建立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密高效的要求，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。

我们真诚地希望通过本次网上交流活动，让广大投资者更加充分的了解毓恬冠佳的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

最后，我谨代表国泰君安预祝毓恬冠佳本次发行取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请分析下公司所属行业在产业链中的地位和作用?

答毓恬冠佳董事、总经理吴朝晖：汽车天窗行业在整个汽车产业链中扮演了关键角色。首先，汽车天窗是现代汽车的一个重要部件，它不仅丰富了车辆的内饰风格，提高了乘坐的舒适度，也提升了汽车的豪华程度，符合了现代消费者对于汽车品质和感受的需求。其次，汽车天窗行业的发展与创新也带动了汽车产业链的技术升级和改革。而汽车天窗的制造和销售也对相关行业如玻璃制造、电子元件、零部件装配等产生了拉动效应，有力地推动了汽车产业链的健康发展。因此，汽车天窗行业在汽车产业链中具有重要的地位和作用。谢谢!

问投资者：请您介绍一下公司的创新、创造、创意特征?

答毓恬冠佳董事、总经理吴朝晖：新时代的汽车制造商对于汽车天窗制造企业提出了集轻量化、超薄化、模块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需求。随着竞争加剧，汽车天窗的供应商不断提高产品质量、扩大产能和引入智能化技术，以满足消费者需求并提升市场竞争力。作为高新技术企业，公司高度重视自主创新能力的提升。公司自主研发的电动天窗、电动尾翼已实现批量生产，在新产品技术储备方面，负氧离子帘布等已有序进行优化设计和技术创新，并建立了产品结构模块化平台。公司在技术荣誉方面获得了上海市专精特新企业、上海市青浦区科技小巨人企业、上海市认定企业技术中心、成都市认定企业技术中心、青浦区企业技术中心、青浦区创新示范企业、青浦区专利试点企业、中国一汽研发协作奖、广汽新能源创新贡献奖等认定和奖项。谢谢!

问投资者：请简单介绍下公司的竞争优势是什么?

答毓恬冠佳董事长吴军：(1)创新研发优势公司秉持“科技驱动发展”的理念，以专业专注的精神，高效务实的作风坚持自主研发，公司拥有约160名研发人员。公司建立了完整自主知识产权的开发流程，并且实现了虚拟开发仿真，通过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享，实现智能化开发关联。公司针对不同客户需求，建立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密高效的要求，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。 (2)实验室荣誉资质优势实验中心占地2,700平方米，有70余台(套)实验设备，主要从事汽车天窗、电动尾翼、门模块及充电口盖等产品的测试，包括尺寸测量、力学试验、水密封试验、环境试验、振动试验、功能耐久试验及材料试验等模块。公司拥有CNAS(中国合格评定国家认可委员会)的认可证书，德国大众台架、上汽大众材料、上汽通用GP10、上汽集团乘用车、广汽乘用车、一汽红旗、北汽新能源、福田汽车等16家主机厂资质认证。 (3)客户优势稳定的客户需求是公司能够长久发展的基础之一。公司目前客户群体可分为合资整车厂、自主品牌整车厂以及其他潜在客户。目前已合作的国内自主品牌整车厂包括奇瑞汽车、长城汽车、一汽集团、长安汽车、吉利汽车等。已合作的合资整车厂包括一汽大众、上汽大众、一汽丰田等;此外，公司还积极接洽新能源品牌，以进一步拓宽公司的销售渠道和客户资源，为后续公司在新能源领域的发力奠定基础，其中包括：广汽埃安、零跑汽车、岚图汽车、比亚迪等。优质的客户资源为公司的长久发展提供了坚实的基础。 (4)规模优势 2023年度毓恬冠佳汽车天窗销量为231.10万台，为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占有率为16%，也是截至2022年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。高产量可以分摊固定成本从而形成单件成本优势，毓恬冠佳目前具有一定的市场份额，其他市场份额较小的企业可能会因为高单件成本缺少足够的资金扩大生产和市场规模，缺乏竞争力，甚至逐步退出市场竞争。谢谢!

问投资者：请问公司战略规划是什么?

答毓恬冠佳董事长吴军：公司将根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的研发、客户、工艺、质量、服务以及人才等优势，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，丰富产品结构，壮大主业，确保公司持续、快速、健康发展。未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，同时不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率。公司将专注于以天窗为主的汽车运动部件领域，树立行业标杆，最终使毓恬冠佳成为一个受人尊重的企业。谢谢!

问投资者：请简单介绍下募集资金对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响?

答国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰：公司本次公开发行股票募集资金是在现有业务基础上进行的产能扩张、技术改进、自动化升级及研发中心建设，募集资金投资项目包括毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发建设项目以及补充流动资金项目，总投资金额分别为32,887.41万元、8,901.62万元、8,822.47万元及7,500.00万元，项目实施后将进一步扩大公司产能，提升公司研发创新能力，资产结构将进一步优化，盈利能力及抵御风险能力也将随之提升，有利于提高公司的核心竞争力和盈利能力，符合公司的发展战略。谢谢!

问投资者：请介绍募集资金投资毓恬冠佳新厂房的必要性?

答国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰：(1)优化产品结构，巩固公司的市场地位。 (2)项目建设有利于提高生产能力，满足不断增长的市场需求。 (3)进一步提高公司装备水平，保证竞争优势。谢谢!

问投资者：请问公司汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目的必要性?

答国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰：(1)符合公司战略规划，进一步提升产品技术水平。 (2)顺应行业技术发展趋势，提升公司竞争优势。 (3)有利于吸引优秀人才、增强技术储备。 (4)有利于改善公司研发环境，为公司的研发活动提供可靠支持。谢谢!

问投资者：请问公司汽车电子研发建设项目的必要性?

答国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰：(1)顺应行业技术发展趋势，提升公司竞争优势。 (2)优化产品性能，提升公司经营效益。 (3)改善研发条件，提升公司研发水平。谢谢!

问投资者：请问公司募集资金补充流动资金的必要性?

答国泰君安证券投资银行部业务董事、保荐代表人顾维翰：公司的经营规模快速扩张，经营所需的营运资金规模也不断增大。近三年来，公司不断强化经营管理，提升运营效率，强化生产、采购管理，控制原材料库存;严格执行生产计划，控制库存商品规模;加强应收款项催收，及时回收货款，减少生产经营各环节对于运营资金的占用，营运能力和现金流量均保持了较好水平。但随着募投项目的建设和投产，公司的销售规模将跃升到新的水平，公司日常营运资金需求也将随之提升，从而使公司面临一定的营运资金压力。谢谢!

网上路演结束致辞

毓恬冠佳董事、总经理吴朝晖网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

上海毓恬冠佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动即将结束。在此，我谨代表毓恬冠佳全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢全景网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构国泰君安证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

通过今天的网上路演活动，我们对毓恬冠佳的上市目的、主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对毓恬冠佳的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，毓恬冠佳将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于毓恬冠佳更加美好的未来!谢谢大家!