中航沈飞定增回复问询 拟募集资金42亿元

中国上市公司网讯 2月12日，上交所官网显示，中航沈飞股份有限公司(股票简称：中航沈飞，股票代码：600760)定增审核状态变更为“已回复”。

公司概况

成立时间：1996年6月4日。

公司简介：公司的主营业务为航空产品制造，是集科研、生产、试验、试飞、维修与服务保障为一体的大型现代化飞机制造企业。公司作为我国航空防务装备的整机供应商之一，自建国以来始终承担着我国重点航空防务装备的研制任务，与我国航空防务装备产业、国防事业共同成长，是我国国防主力航空防务装备的研制基地。

募集资金用途

本次向特定对象发行股票数量为不超过154,319,172股，募集资金总额不超过420,000.00万元，在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于沈飞公司局部搬迁建设项目、复合材料生产线能力建设项目、钛合金生产线能力建设项目、飞机维修服务保障能力提升项目、偿还专项债务、补充流动资金。

回复内容

关于本次发行方案和融资规模

航空投资相关情况：航空投资成立于2013年4月，是中航产融全资控股子公司，承担中航产融直接股权投资业务职能。业务定位为服务航空工业集团内部上市公司再融资等重点项目，投资方向涵盖服务航空科技创新、企业改革发展等四大板块。航空工业集团与航空投资共同认购，有助于发挥上市公司资本运作功能，为航空防务装备建设提供支撑，也体现了股东对公司发展的支持，加强与产业链的协同等，相关股份锁定期限符合规定。

募投项目相关问题：本次募集资金不超过42亿元，拟用于“沈飞公司局部搬迁建设项目”“复合材料生产线能力建设项目”“钛合金生产线能力建设项目”“飞机维修服务保障能力提升项目”、偿还专项债务及补充流动资金。部分募投项目如复合材料生产线能力建设项目，是基于航空领域复合材料用量提升的趋势，投建后将提升公司先进复合材料零件制造技术水平，与现有航空产品制造业务在技术、生产等方面有协同效应，可加强关键复合材料零件生产能力，不存在明显产能消化风险，因为我国航空防务装备市场需求大，公司订单稳定。

融资规模合理性：本次募投项目实质上用于补流的规模为109,707.21万元，占募集资金总额比例为26.12%，未超过30%，不存在置换董事会前投入的情形。公司未来三年的资金缺口为932,970.99万元，现有可自由支配资金为894,060.07万元，未来三年现金流入净额为1,270,300.21万元，最低货币资金保有量为1,014,142.82万元，未来各项资本性支出及项目投资需求为1,199,448.32万元，预计现金分红支出为355,498.48万元。本次发行募集资金规模不超过420,000.00万元，能够有效缓解公司募投项目建设资金需求和营运资金补充需求带来的财务压力，融资规模合理。

关于业务及经营情况：公司作为“中国歼击机的摇篮”，在国防建设中担当兴装强军首责。当前新一轮科技革命和产业变革深入发展，公司处于科技进步前沿高地，面临装备建设自主跨越发展、深化提质增效等迫切需求。本次定增募投项目旨在发挥上市公司资本运作功能，为航空防务装备建设提供能力支撑与资金保障，支撑“先进装备体系、领先创新体系、现代产业体系、数智能力体系”建设，从源头上提升上市公司质量。

关于关联交易情况：可能对公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的关联交易情况进行说明，包括关联交易的内容、金额、定价政策等，以及是否存在利益输送等问题，表明关联交易遵循了市场原则和相关法律法规，不存在损害上市公司及中小股东利益的情况。

关于财务性投资：对公司是否存在财务性投资进行核查和说明，明确公司的投资行为是否符合相关规定，投资目的是否主要为获取财务收益而非战略协同等，以及财务性投资对公司财务状况和经营成果的影响等。

审核进程

2023年12月26日：公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案。

2023年12月27日：披露《中航沈飞股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案》。

2024年12月4日：公司收到上交所出具的《关于受理中航沈飞股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》，上交所对公司报送的申请文件进行核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。

2024年12月20日：上交所下发《关于中航沈飞股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》。

2025年1月11日：公司会同相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核查并进行了回复。