亚联机械深交所主板IPO网上路演精彩回放

2025年1月15日，亚联机械股份有限公司(股票简称：亚联机械，股票代码：001395)进行了网上路演。亚联机械董事长郭西强;亚联机械董事、总经理王勇;亚联机械董事、董事会秘书、财务负责人孙学志;平安证券保荐代表人王裕明;平安证券保荐代表人盛金龙等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

亚联机械本次发行的股票数量为2,181.00万股，发行价格为19.08元/股，预计募集资金总额为4.16亿元，将用于亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目、研发中心项目。

据悉，亚联机械是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝板、碳纤维板等新型材料板材的生产。公司成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，并已销往韩国、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。

网上路演推介致辞

亚联机械董事长郭西强网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

欢迎参加亚联机械首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司向今天参加交流活动的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎，感谢大家给予我们的关心和支持!

亚联机械是一家坚持自主研发和创新发展的国家级专精特新“小巨人”企业，主营业务是人造板连续压机生产线设计与制造，可用于纤维板、刨花板、定向刨花板等各类有机或无机材料人造板材的生产，公司还为客户提供生产线的技术升级，设备改造等技术服务。

公司以客户需求为导向，提供定制化产品，并以生产效率高，运营成本低，投资性价比高和持续的技术服务，在竞争中取得优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业口碑，成功推动了人造板高端装备的国产化替代，并已销往俄罗斯、韩国、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。

未来，公司将坚持以为客户创造价值为己任，专注人造板装备制造领域，汇聚专业人才，加大研发投入，提高技术创新能力，在实践中学习国际惯例和规则，全力拓展海外市场。

公司将继续秉承“中国制造、吾辈之责”的企业精神，致力于将产品‘做专’‘做精’，将公司‘做久’。积极响应并服务国家战略，推动我国人造板高端装备的技术创新与产业升级，为实现国家在相关领域的高水平科技自立自强贡献力量。

各位投资者的信任和支持，就是我们坚持的动力。期待大家多提宝贵意见和建议，我们一定本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行详实解答。

最后，再次感谢各位投资者对亚联机械的支持与关注!谢谢大家!

平安证券保荐代表人王裕明网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!作为亚联机械股份有限公司首次公开发行 A 股的保荐机构和主承销商，我们很荣幸参与本次网上路演活动。我谨代表平安证券，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

亚联机械是一家人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，公司主要产品是人造板连续平压生产线重大成套设备，所属行业为国家重点鼓励和支持的战略新兴产业。公司在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，成功实现人造板生产线高端装备的国产替代，并在人造板生产线装备市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产线、0.8毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业领先产品。

真诚地希望通过本次路演活动，广大投资者能够更加深入、客观地了解亚联机械，从而更加准确地把握公司的投资价值和投资机会。我们对公司未来的发展充满信心，希望通过公司和我们的共同努力，广大投资者能够共同分享公司的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

最后，预祝本次网上路演取得圆满成功!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请介绍一下人造板市场生产能力总体情况?

答亚联机械董事长郭西强：根据中国林产工业协会统计数据，截至2024年6月底，全国胶合板类产品、纤维板产品和刨花板产品合计生产能力为30,595万立方米/年。其中，全国保有胶合板类产品生产企业6,900余家，总生产能力约2.02亿立方米/年;全国264家纤维板生产企业保有纤维板生产线292条，总生产能力为4,455万立方米/年;全国刨花板生产企业311家，总生产能力为5,940万立方米/年。2024年下半年，刨花板的生产能力又提高了500多万立方米/年。近年来，我国人造板产品结构调整加速，胶合板和纤维板生产能力下降，刨花板生产能力上升。谢谢!

问投资者：当前，亚联机械处于怎样的市场地位?

答平安证券保荐代表人王裕明：您好!整体来看，国内市场的纤维板和刨花板连续平压生产线主要被亚联机械、迪芬巴赫和辛北尔康普占据。截至 2023 年底，我国保有的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司市场占有率位列第二名。2017 年至 2023 年投产的连续平压纤维板生产线中，约有一半来自公司，公司市场占有率位列第一名;连续平压刨花板生产线，约有三分之一来自公司，公司市场占有率位列第二名。

问投资者：公司毛利率水平高于同行业公司?

答亚联机械董事、董事会秘书、财务负责人孙学志：报告期内，公司毛利率水平高于同行业公司，主要系以下因素导致： (1)产品制造和技术集成难度不同南兴股份和弘亚数控的主要产品封边机、数控钻、裁板锯等，均为功能单一的机械设备，产品平均销售价格约为每台十几万元。公司主要产品人造板生产线由铺装、热压和后处理等多个工段、多种功能的单机设备构成，规模庞大，制造和技术集成难度整体相对更高，报告期内，公司生产线产品的平均销售价格为5,422.66万元/条。 (2)产品生产和销售模式不同南兴股份和弘亚数控的产品以常规通用机型为主、非常规订制机型为辅，具有批量化生产和销售的特点，采用以经销为主的销售模式。公司生产线产品为非标成套设备，需要根据客户需求进行定制化生产，采用直销模式进行销售，与经销模式相比不需要为经销商保留一定的利润空间。 (3)产品市场竞争程度不同中国板式木工机械行业的市场参与者较多，竞争较为激烈。国外企业以德国豪迈、意大利BIESSE、意大利SCM和IMA Schelling国际四大巨头为主，国内企业除弘亚数控和南兴股份等本土优势品牌外，还包括佛山新马、东莞华力、青岛永强等中等规模企业。人造板连续平压生产线高端装备技术壁垒较高，市场主要由迪芬巴赫、上海板机、辛北尔康普和亚联机械四家公司占据，其中，上海板机为迪芬巴赫控股子公司。2017年至2023年投产的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司市场占有率分别为48.08%和28.72%。公司产品竞争能力较强，作为为数不多的市场参与者之一，具有一定的议价能力。综上所述，与同行业公司相比，公司主要产品的制造和技术集成难度更大，采用定制化生产和直销模式，产品市场竞争力较强，公司毛利率水平相对较高具有合理性。谢谢!

问投资者：可以简单概述一下公司主要业务经营情况和核心技术产业化情况吗?

答平安证券保荐代表人王裕明：您好!公司主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。公司主营业务以连续平压人造板生产线产品为核心，并在此基础上根据下游客户的需求提供钢带产品和改造服务。连续平压工艺和连续平压生产线是现代化人造板生产的关键技术环节，公司自成立以来即围绕人造板生产线制造装备进行深入研究，掌握了连续平压生产线设备制造和系统集成核心技术。公司于2009年成功推出DBP系列连续平压生产线，目前DBP系列连续平压机已由A系列升级至F系列。公司核心技术主要应用产品生产线的销售收入维持在较高规模，占主营业务的比重均超过70%，实现产业化生产，公司经营情况稳定。谢谢!

问投资者：公司战略发展目标有哪些?

答亚联机械董事长郭西强：公司未来三年的经营目标是贯彻整体发展战略，以本次募投项目实施为契机，抓住市场机遇，通过建设生产基地提高生产线和高强度不锈钢精密传动钢带产能，扩大生产销售规模。同时，利用现有的以及募投项目新建的研发中心，加大研发投入，提升公司技术研发能力，拓展产品应用领域，并提高生产线产品的自动化和信息化水平。另外，公司将推进全球战略，布局国际市场销售和服务能力，重点开拓海外客户。谢谢!

问投资者：募投项目对亚联机械主营业务的贡献、未来经营战略的影响有哪些?

答亚联机械董事、总经理王勇：综合制造基地项目拟增加钢带工段、铺装工段产能，并进一步探索备料工段的市场空间。公司将基于现有产品技术，购置先进的生产设备并引进专业人才，优化产能结构和扩大生产规模，以提升公司生产效率和产品品质。本项目的实施，将更好地满足下游应用市场的需求，提高公司的核心竞争力。研发中心项目计划整合现有研发力量，并引进新型材料制造设备、自动化与数字化系统领域的优秀研发人才，致力于长期深入地研究和开发新技术、新产品及新应用领域。该项目旨在全面升级公司的研发体系，提升公司产品研发技术水平，从而增强公司综合研发能力，提升产品竞争力和品牌知名度。谢谢!

问投资者：请介绍一下募投项目对发行人独立性及同业竞争合规性方面的影响?

答亚联机械董事、总经理王勇：公司的全资子公司山东亚联将负责承建和运营综合制造基地项目。该募投项目的实施不会影响公司的独立性，也不会导致公司与控股股东、实际控制人或其控制的其他企业之间出现同业竞争。亚联机械将负责承建及运营研究中心项目，该募投项目的实施不会影响公司的独立性，也不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间产生同业竞争。谢谢!

问投资者：请说说亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目建设的必要性?

答亚联机械董事、总经理王勇：必要性主要有：(1)扩大现有产能，提高市场占有率。(2)依托区位优势，为公司国际市场开拓打造坚实基础。谢谢!

问投资者：研发中心项目建设的可行性有哪些?

答亚联机械董事长郭西强：从政策层面，研发中心项目建设具备有利的政策环境从宏观行业政策的角度来看，制造业是国家重点发展的产业，符合国家政策导向。根据《国家创新驱动发展战略纲要》，国家政策大力支持发展智能绿色制造技术，推动制造业向价值链的高端攀升。研发中心项目建设可以促进农作物秸秆、建筑废弃物等废料的回收利用，同时可以重塑公司的技术体系、生产模式、产业形态和价值链，从而推动公司由大到强的转变。因此，本项目研发方向受到国家政策的支持和鼓励。从公司层面分析，研发中心项目建设具有坚实的技术优势公司是国内人造板生产线装备制造行业中的领军企业，凭借在连续平压机领域的技术突破，以及对人造板制造行业的深入理解，已注册了多个与核心技术相匹配的发明专利。公司是高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，研发能力强、技术储备充足，具有开展研发中心建设项目的能力和优势。谢谢!

网上路演结束致辞

亚联机械董事长郭西强网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

亚联机械股份有限公司首次公开发行A股并在深交所主板上市的网上路演活动马上就要结束了。在此，我谨代表亚联机械对参加今天路演活动的投资者朋友们的热情关注与大力支持表示由衷的感谢。

通过今天的路演活动，我们对亚联机械的主营业务、竞争优势、募投项目和未来发展战略等作了详实介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在交流过程中，大家也提出了很多非常有价值的意见和建议，我们也一定会认真考虑这些意见和建议，并融入到公司的经营管理工作之中，努力创造出更好的业绩来回报大家的关心与厚爱。

由于时间关系，我们的交流暂告一段落，但亚联机械与广大投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。我们真诚的希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和交流，也欢迎大家来公司进行实地考察调研。

最后，再次感谢各位投资者对亚联机械的信任与支持!祝大家身体健康，万事如意。谢谢大家!