超研股份深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2025年1月10日，汕头市超声仪器研究所股份有限公司(股票简称：超研股份，股票代码：301602)进行了网上路演。超研股份董事长、总经理李德来;超研股份董事会秘书刘洪卫;超研股份财务负责人陈小波;超研股份副总经理郑燕娜;超研股份总经理助理、中国医学救援学会装备分会副会长李波翰;银河证券保荐代表人王飞;银河证券保荐代表人张悦等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

超研股份本次公开发行新股的数量为6,424.9446万股，发行价格为6.70元/股，预计募集资金总额为4.30亿元，将用于医用成像产品研发及产业化建设项目;工业无损检测系统研发项目;便携式DR系统研发、产业化及市场建设项目;创新基地建设项目。

据悉，超研股份是一家专业从事医学影像设备、工业无损检测设备的研发、生产和销售的国家级重点高新技术企业。公司前身为超声研究所，自1982年设立以来一直秉持着“为了人类的安全与健康”服务的信念，以自主创新、探索前沿作为公司发展的核心驱动力。公司在彩色多普勒超声显像诊断系统、智能乳腺全容积超声系统、免防护DR产品系列、工业超声TOFD检测仪、工业超声相控阵检测仪、超声换能器设计技术和制造工艺等技术研发方面已取得显著进展。

网上路演推介致辞

超研股份 董事长、总经理李德来网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

欢迎各位参加汕头市超声仪器研究所股份有限公司的网上路演活动。在此，我谨代表超研股份全体员工，向长期关心和支持公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!向今天参加本次网上路演的各位投资者和嘉宾们表示热烈欢迎!

超研股份前身是汕头超声仪器研究所，自1982年成立以来一直秉持着为“人类的安全与健康”服务的信念，以自主研发作为核心驱动力。1983年，公司自主研制国内第一代量产的“中华B超”，开启了我国超声诊断设备国产化的道路。

经过四十多年的发展，公司已成为国内唯一一家同时从事医用影像设备和工业超声无损检测设备的企业。作为国内超声技术的领先企业，公司还进入X射线成像领域。公司将持续不断拓宽技术和产品的应用场景，开拓更广阔的市场空间。

我们深知，创新是企业发展的源动力。公司一直以来高度重视技术研发投入，汇聚了行业内顶尖的研发团队，先后主持编制多项国家或行业标准;拥有多项自主知识产权和核心技术，构建了完善的研发创新体系，确保公司产品在先进性和稳定性上始终处于行业领先地位。

近年来公司自主成功研发了智能全容积乳腺超声系统，可免防护专用DR产品;合作开发了基于超声成像的手术导航系统，将超声影像诊断向医学影像辅助诊疗领域拓展;创新性研发了应急救援领域的便携式多模态医学影像系统。

本次发行上市，是依据公司未来发展规划做出的战略性安排，超研股份将期待迎来新一轮的跨越式发展。公司以本次发行上市为契机，不断提高经营管理水平，用心实施每个募投项目，以更加优异的业绩回报广大投资者，回馈社会。

我诚挚地希望，通过本次路演，能让广大投资者对超研股份有更直观和更真实的了解，我们也会充分地听取大家的意见和建议，你们的信任和支持是公司持续发展的动力。

最后，预祝本次网上路演圆满成功!谢谢大家!

银河证券 保荐代表人张悦网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家下午好!

非常高兴能够参加汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动。在此，我谨代表中国银河证券股份有限公司，对所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

超研股份是一家专业从事医学影像设备、工业无损检测设备的研发、生产和销售的国家级重点高新技术企业。长期的研发创新和生产实践,让公司积累了深厚的技术优势和较强的产品竞争优势，逐步打破国外进口彩超在中高端领域的垄断地位，打造出了从全身彩超设备、临床专科彩超设备到便携式彩超设备、掌上式无线彩超设备的医用超声设备、免防护便携式DR设备、便携式多模态医学影像设备、自动化无损检测设备等系列产品，并通过与美国纳斯达克上市公司合作研发的手术导航系统，从医学影像诊断业务领域向医学辅助诊疗系统业务领域逐步拓展。

本次上市，是超研股份发展的又一个新起点，作为超研股份的保荐机构和主承销商，我们有幸同公司并肩经历了发行上市的全过程。在此过程中，我们感受到了发行人管理层对行业的深入理解和认识，并对公司的发展有着务实且明确的目标。相信超研股份进入资本市场后，将借助这个新的平台，进一步巩固公司在行业内的竞争优势，增强公司的盈利能力和综合竞争力，给广大投资者带来满意的回报。

中国银河证券也将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的工作态度，切实履行各项保荐义务，持续督导超研股份不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助公司成为规范运作的上市公司典范。我们真诚地希望通过本次网上路演，广大投资者能够更加充分的认识到超研股份的投资价值，欢迎大家踊跃提问和积极认购。

最后，预祝汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行A股圆满成功!再次感谢各位投资者对超研股份的关注与支持。谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：请李总介绍一下超声医学影像行业发展情况

答 超研股份 董事长、总经理李德来：作为主流医学影像设备之一，超声设备相较于其他医学影像设备，具有安全无创、无电离辐射、实时性好、使用成本更低等优势，在临床应用上具有不可替代性。随着应用领域的不断拓展和技术水平的不断提升，超声影像设备应用范围正在逐步扩大。 1)全球超声医学影像行业发展概况 随着人口老龄化问题日趋严峻引发慢性病发病率逐年提升，医疗卫生投入增加，在此背景下，全球医疗设备市场快速扩容。根据Mordor Intelligence发布的《MEDICAL DEVICES MARKET(2024-2029)》，2024年全球医疗设备市场规模为6,370亿美元，2029年预计可达8,930亿美元，2024年至2029年复合增长率为6.99%。 超声医学影像设备作为医疗器械行业的细分领域之一，行业规模也呈上升趋势。根据Signify Research统计数据显示，2019年全球超声医学影像设备市场规模为197,683台/套，至2020年增加至211,976台/套，预计到2024年将进一步增加至305,989台/套，年复合增长率为9.13%。 2)国内超声医学影像行业发展概况 国内超声医学影像行业起步相对较晚，但是随着国家整体技术实力的增强及工业基础水平的提升，叠加多年的持续快速发展，我国超声影像设备的技术水平及临床应用均得到了迅速的提升。目前，国产彩超的功能基本可以满足医院及其他各类型医疗机构的日常诊疗需求，行业发展处于急剧升温阶段，预计未来我国超声影像设备产业将依然会保持高速增长。根据Signify Research统计数据显示，2019年中国超声医学影像设备市场规模为39,835台/套，2020年市场规模增加至41,931台/套，预计到2024年增加至68,032台/套，年复合增长率为11.30%。 请发行人介绍一下DR行业发展情况 DR经由传统X光机、CR发展而来，能够广泛应用于骨、关节、心、肺、纵膈、消化系统和泌尿系统等疾病诊断。 1)全球DR行业发展概况 国际市场上，在欧美等发达国家和地区，DR设备发展时间较长，积累了较为领先的技术。2015年，全球DR设备的市场价值约为114亿美元，2020年增加至160亿美元，复合增长率为6.77%。 2)国内DR行业发展概况 自上世纪九十年代数字化医疗开始进入中国市场以来，我国数字化医疗影像设备进入快速发展阶段，DR作为主要的数字化医疗影像设备，在国内各级医疗机构中逐步得到推广应用，目前该市场主要以国产品牌为主，约占70%左右的市场份额。2019年我国DR市场规模约为101亿元，至2021年增加至约142亿元，预计2023年将进一步增加至约170亿元，年复合增长率为13.90%。

问 投资者：公司产品或服务的市场地位、技术水平及特点

答 超研股份 董事长、总经理李德来：公司是国内超声诊断和检测行业的先行者、探索者和践行者。虽然欧美跨国企业在超声影像技术上依然领跑全球，但公司在彩色多普勒超声显像诊断系统、智能乳腺全容积超声系统、免防护DR产品系列、工业超声TOFD检测仪、工业超声相控阵检测仪、超声换能器设计技术和制造工艺等技术研发方面已取得显著进展，在超声诊断和X射线细分领域与国际厂商展开充分竞争，与跨国企业的差距也在逐渐缩小。 (1)医用超声影像设备 根据美国Global Info Research对全球超声诊疗产业的分析报告，超研股份被评定为全球超声诊断仪器的重点供货商之一。公司研制的医用超声影像设备在各省市卫健委等部门的大宗投标项目中多次中标，多款设备入选中国医学装备协会优秀国产医疗设备产品目录，在“第一批优秀国产医疗设备产品遴选”中，发行人为所有参选厂家中入选产品型号最多的企业;产品在最能反映机器实际图像质量和用户满意度的指标“临床应用”得分位于行业前列;参选的各个型号产品，在总分上领先主要竞争对手。 公司产品产销规模始终居国内同类企业前列，相关产品覆盖全国1.5万多家医院，包括知名的北京大学第一医院、中国医学科学院肿瘤医院、首都医科大学附属北京友谊医院、南方医科大学南方医院、武汉大学人民医院等。在国产厂商中，2021年公司超声影像设备的国内市场销量排名前三。在巩固国内市场地位的同时，公司也致力于为境外的医学影像领域客户提供优质的产品。截至目前，公司产品远销包括欧美、日韩、俄罗斯、巴西、墨西哥、土耳其、印度等100多个国家和地区。 (2)便携式DR产品 公司2014年在国内首创内置大容量电池供电的便携式DR设备，实现全系统的电池供电技术。2020年自主研发免防护和应急救援专用DR设备，终端用户包括知名的河北医科大学第三医院、浙江大学医学院附属第二医院等。 公司研制的可免防护DR设备，经第三方检测机构检测，在距离发射主机1.5米的操作位上，每次曝光测得的辐射剂量率值均优于国家免防护室应用标准要求，并已获得广东省药监局颁发的“无需在防护室中使用的DR”相关批件。作为引领便携式DR行业革新的中坚力量，公司还牵头首个地方标准《可携带式数字化医用X射线摄影系统专用技术》的制订。产品获得了有关专家的较高评价，认为该产品改变了传统的巡诊服务模式，将高质量的检查手段方便快捷地送到不便于到医院就诊的病人身边，通过高科技装备提高诊断准确性与诊疗效率，优化医疗服务质量。 (3)工业无损检测产品 经过多年积累，公司已拥有较高的市场知名度和稳定的客户基础，形成了较高的行业后来者进入壁垒。2016年，公司工业超声波无损检测产品被评为广东省名牌产品。2022年，公司凭借“复杂超大构件高精密无损检测新技术及其重大应用”项目获得国家工业和信息化部颁发的国防技术发明奖二等奖。公司工业无损检测产品用户包括了国家铁路局、中国科学院声学研究所、中国水利水电第三工程局有限公司、中航飞机股份有限公司、中石化工程质量监测中心、浙江省特种设备科学研究院、核工业工程研究设计有限公司、中船黄埔文冲船舶、大连船舶重工集团有限公司等。谢谢!

问 投资者：请简要说明2022年度营业收入增长的主要原因?

答 超研股份 财务负责人陈小波：2022年度，公司重点调整了销售战略，在坚持基层医疗方面的传统销售优势的同时，持续开拓多重市场。一方面着重将产品向医学影像辅助诊疗领域拓展，提高了手术机器人配套使用的超声设备的销售规模;另一方面公司积极拓展中高端彩超、乳腺超声等应用领域的客户，紧抓公立二、三级医院渠道建设，加大军队、卫健委等大客户项目投标力度;并通过多种方式拓展海外销售，2022年度公司客户参与了印尼政府卫生部为基层卫生保健机构配套便携超声项目，向公司采购便携式超声等产品，也是公司营业收入的增长点之一。谢谢。

问 投资者：请介绍一下发行人所属行业发展趋势及发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新

答 超研股份 董事长、总经理李德来：作为主流医学影像设备之一，超声设备相较于其他医学影像设备，具有安全无创、无电离辐射、实时性好、使用成本更低等优势，在临床应用上具有不可替代性。随着应用领域的不断拓展和技术水平的不断提升，超声影像设备应用范围正在逐步扩大。 1)全球超声医学影像行业发展概况 随着人口老龄化问题日趋严峻引发慢性病发病率逐年提升，医疗卫生投入增加，在此背景下，全球医疗设备市场快速扩容。根据Mordor Intelligence发布的《MEDICAL DEVICES MARKET(2024-2029)》，2024年全球医疗设备市场规模为6,370亿美元，2029年预计可达8,930亿美元，2024年至2029年复合增长率为6.99%。 超声医学影像设备作为医疗器械行业的细分领域之一，行业规模也呈上升趋势。根据Signify Research统计数据显示，2019年全球超声医学影像设备市场规模为197,683台/套，至2020年增加至211,976台/套，预计到2024年将进一步增加至305,989台/套，年复合增长率为9.13%。 2)国内超声医学影像行业发展概况 国内超声医学影像行业起步相对较晚，但是随着国家整体技术实力的增强及工业基础水平的提升，叠加多年的持续快速发展，我国超声影像设备的技术水平及临床应用均得到了迅速的提升。目前，国产彩超的功能基本可以满足医院及其他各类型医疗机构的日常诊疗需求，行业发展处于急剧升温阶段，预计未来我国超声影像设备产业将依然会保持高速增长。根据Signify Research统计数据显示，2019年中国超声医学影像设备市场规模为39,835台/套，2020年市场规模增加至41,931台/套，预计到2024年增加至68,032台/套，年复合增长率为11.30%。 请发行人介绍一下DR行业发展情况 DR经由传统X光机、CR发展而来，能够广泛应用于骨、关节、心、肺、纵膈、消化系统和泌尿系统等疾病诊断。 1)全球DR行业发展概况 国际市场上，在欧美等发达国家和地区，DR设备发展时间较长，积累了较为领先的技术。2015年，全球DR设备的市场价值约为114亿美元，2020年增加至160亿美元，复合增长率为6.77%。 2)国内DR行业发展概况 自上世纪九十年代数字化医疗开始进入中国市场以来，我国数字化医疗影像设备进入快速发展阶段，DR作为主要的数字化医疗影像设备，在国内各级医疗机构中逐步得到推广应用，目前该市场主要以国产品牌为主，约占70%左右的市场份额。2019年我国DR市场规模约为101亿元，至2021年增加至约142亿元，预计2023年将进一步增加至约170亿元，年复合增长率为13.90%。

问 投资者：请介绍一下公司技术创新机制

答 超研股份 董事长、总经理李德来：(1)建立健全研发体系，加大自主研发力度 公司始终以研发作为核心驱动力，秉承“预研一代、研发一代、生产一代”的技术研发理念，在产品研制中积累了深厚的技术基础和技术储备。公司的产品研发任务主要由研发部门承担，通过建立健全《科研项目管理规定》等一系列完善的研发管理制度，加强对研发过程的管理，从严落实新项目的预研阶段、规划阶段、研制阶段、小批量生产阶段、第三方试验验证及注册和批量生产阶段的任务要求。自设立以来，公司密切关注和了解国内外医学影像行业及工业无损检测行业新技术和新工艺的发展动态，对所涉产品核心技术的发展持续跟踪并进行深入研究开发。通过持续加大技术研究和开发投入力度，对相关技术不断进行研发创新，公司的核心技术水平得到了显著的提高。 (2)高度重视人才培养，完善创新激励机制 公司高度重视人才的培养和研发队伍的建设，将人才培养作为公司重中之重。一是与国内外高科技公司和高校开展合作和培训交流，通过合作项目的开展，以“派出去、请进来”的方式，带动年轻技术骨干的成长;二是聘请多位国内知名专家担任公司技术顾问;三是鼓励资助研发人员在职期间进修学习，和国内高校合作开办工程硕士班，为技术人才提供进修机会，提高自身专业素养。同时，为确保公司的创新能力和技术优势，公司不断建立并完善项目管理、项目评价和人才培养机制，根据项目开发的效果、进度以及成果大小给予开发人员相应激励，并授予主要研发人员公司股权，提高了研发人员技术创新的积极性和归属感。在人才晋升机制方面，建立双轨制，满足不同类别人才职业发展的需要。 (3)产学研合作创新机制 在自主研发的基础上，发行人通过与国内知名科研院校及企事业单位开展合作研发项目，利用合作方的技术支持和研发经验，推动公司新产品的研发及升级换代，加快产品的产业化进程。2004年公司与汕头大学合作共建“广东省数字信号与图像处理技术实验室”，围绕超声成像技术，研究超声图像噪声抑制，超声三维成像，及全数字超声图像乳腺肿瘤自动检测技术与分析等，同时以临床应用为目标，以关键技术为核心，研发具有自主知识产权的中高端超声成像的设备。2019年公司与汕头大学共建“智能超声技术联合创新实验室”，以创新技术为主要研究方向，同时对相关技术市场进行调研分析。通过推动产学研合作，确保公司可以持续获取和掌握行业内相关领域的最新研究成果，启发技术研究与产品开发思路。谢谢!

问 投资者：请整体介绍下公司的发展战略规划?

答 超研股份 董事长、总经理李德来：公司自设立以来秉承“科技关爱生命”的理念，始终致力于人类健康与安全事业的创新发展，专注医学影像设备及工业无损检测设备的研发、制造与销售。未来，公司将依托国家产业政策的支持，以本次新股发行上市为发展契机，进一步夯实技术研发、设备产业化和市场销售能力。通过发展多模态医学成像诊断设备、专科超声诊疗设备、免防护便携式DR设备、自动化无损检测设备和多模态无损检测设备等系列产品，进一步丰富公司的产品线。并将通过技术开拓和并购整合，从深度和广度上逐步拓展产品组合，从产品研发、制造、销售和服务等多角度创造国际竞争新优势。谢谢。

问 投资者：为实现发展规划，公司拟定了了哪些具体的计划与措施，请展开叙述?

答 超研股份 董事长、总经理李德来：(1)研发发展计划 公司的产品研发将继续聚焦医学影像领域和工业无损检测领域，坚持自主研发创新，依托产学研合作，实现技术突破，以云技术和智能化技术为支撑，不断拓展业务领域。 公司将进一步加强汕头及西安、广州、美国西雅图各研发基地的建设，提升整体研发能力和研发水平。在医学影像产品方面，在实时三维成像技术、超声弹性成像技术、超声造影成像等现有技术的基础上持续研发创新，提升高性能彩超的品质;围绕已有优势产品全容积乳腺超声成像系统和便携式DR开展进一步的研发，依托云平台技术和人工智能技术拓展产品应用远程诊断功能;提升完善在手术过程中医学三维影像实时可视的引导功能，加强医学影像在手术机器人中诊疗应用的拓展;开展X射线、超声和光声成像等多模态成像技术的研发，推出相应的专科应用产品，开展多种成像模式融合的多模态医学成像诊断系统。 工业无损检测方面，进一步开展工业无损检测自动化、成套化技术研究，拓展无损检测机器人的应用范围，依托云平台技术和人工智能技术实现远程探伤操控。开展X射线探伤技术、涡流以及多种探伤模式融合的多模态探伤技术研发。 (2)生产基地发展计划 公司将通过对现有生产基地进行升级改造，购置国内外先进的软硬件设备，搭建全数字彩超产品、X射线产品、工业超声无损检测产品等多条生产线，提升现有生产基地的产能和生产管理水平。 持续推进信息化建设，基于物联网新技术，实现产品生产、物流过程的全追溯，提高售后服务的精准度。同时对设备采集的大数据进行分析，指导新产品的研发和设计，形成有效的设计、生产、销售和服务的闭环，实现产品服务的智能化。以智能化工厂为发展目标，逐步提升生产基地的智能化生产水平，提升生产效率，降低生产及运营成本。 (3)市场营销和品牌推广发展计划 公司未来拟通过股权激励或其他激励方式，吸引高水平营销人才的加入，进一步扩大、优化营销队伍和销售渠道，强化全球营销网络的建设。公司将有针对性地引入高质量的国内外经销商，对营销网络中的薄弱环节进行补强。同时，在公司现有营销中心和大区的基础上，建立产品体验、展示或培训中心，让更多的用户深入了解公司产品的优势，增加产品销售机会，提升产品的市场占有率。 另外，公司还将积极参加国内外各种专业展会和学术交流活动，主动联合权威学术机构和专家组织产品或技术的专场推介会、学术论坛，以及在专业权威媒体发布产品广告等方式，进一步提升品牌的影响力。 (4)人才发展计划 人才是支撑公司发展的原动力，未来三年，公司将大量引进各业务领域的高层次人才，同时加强内部人才培养提升，形成多层次人才梯队，实现人才可持续发展，使公司业务有充足的人力资源支持，以适应公司研发和营销等业务的迅速发展。 为了使高层次人才“引得进，留得住，用得好”，公司将在机制上进一步强化鼓励自主创新，将员工特别是研发人员的积极性充分调动起来，并采取以下几种措施：一是坚守企业文化，兼容并包，不断优化、打造有共同价值观、优势互补、奋发向上的人才队伍;二是通过股权激励，加强核心人才队伍的凝聚力、向心力;三是以事业发展吸引人才，提供有竞争力的薪资待遇;四是人才的选拔任用和评价尽可能做到公平、公正，创造良好的工作环境，让人才有尽可能大的发挥空间和成长空间;五是加强团队意识的培养，使团队成员在工作上互相支持;六是加强和完善培训体系，不断提高人才业务技能和专业水平;七是通过项目奖评比并给予奖励的方式，鼓励技术人员技术创新，体现自身价值。 (5)管理提升计划 公司将在已经初步建立的公司治理体系和一系列规范运作制度的基础上，进一步完善公司治理结构，逐步建立科学有效的决策机制和内部管理机制，实现决策科学化，运行规范化。公司将切实按照上市公司相关法规的要求，以股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的“三会一层议事管理规则”运作作为切入点，进一步优化目标管理和绩效考核制度，使公司管理迈向规范化、制度化和高效化。 (6)产业并购整合计划 发行人将关注国内外行业发展状况，寻求符合公司发展战略的相关行业并购机会，实现快速高效进入新行业的目标，进一步拓展公司的产品线，实现跨越式发展。谢谢。

问 投资者：请简要介绍下公司募投项目的技术可行性?

答 银河证券 董事总经理、投行大湾区部负责人、医药健康组负责人、保荐代表人王飞：公司募投项目均围绕主营业务开展，具体包括医学影像、工业无损检测超声等方面。经过多年的技术开发和持续的研发投入，公司在医学影像领域和工业无损检测领域掌握了实时三维成像技术、弹性成像技术、超声智能化技术、乳腺超声扫查核心技术、基于相控阵的C扫描图像或D扫描图像处理方法、跨平台超声处理软件技术等多项核心技术，获得100项国家授权发明专利及2项美国发明专利，是国家级重点高新技术企业，拥有国家级企业技术中心。可见，公司在医学影像领域和工业无损检测领域技术储备充分，本次募集资金投资项目的实施在技术层面具有较高的可行性。谢谢。

问 投资者：请介绍一下贵公司募集资金运用对公司经营成果的影响?

答 超研股份 副总经理郑燕娜：本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后将用于公司现有及未来战略规划产品的生产线建设、用于公司产品的营销推广及未来研发技术储备。不仅可以扩大公司的业务规模、提高生产效率、提升产品品质，也将提前布局新产品的开发和新领域的拓展。募投项目的顺利实施有助于增强公司盈利水平，提升公司市场占有率和行业影响力，进而提高公司整体的市场竞争力。谢谢。

问 投资者：请问医用成像产品研发及产业化建设项目与现有主要业务、核心技术之间有什么关系?

答 超研股份 董事长、总经理李德来：全数字彩超是公司目前主要收入来源。本募投项目的实施一方面将优化公司生产布局，提升智能化制造水平，提高产品生产效率和产品品质，提升公司产品竞争力;另一方面将夯实公司在彩超领域的研发实力，丰富产品结构，为公司培育新的利润增长点，满足公司快速发展的需要。因此，本项目与公司目前主营业务紧密相关，从研发实力、设计产能、生产效率、产品品质、生产管理等方面进一步强化公司的竞争能力，促进公司成长。谢谢。

问 投资者：募集资金的运用将对公司净资产收益率将产生怎样的影响?

答 超研股份 财务负责人陈小波：报告期末，公司归属于母公司股东的净资产收益率为7.67%。本次募集资金到位后，公司的净资产规模将大幅攀升，但是募集资金投资项目产生效益需要—定的时间，因此短期内公司净资产收益率将会下降。随着募集资金投资项目的建成并逐步达产，公司盈利水平将不断提升，研发水平和市场竞争力也将进一步增强，净资产收益率逐步提高。谢谢。

问 投资者：请问募集资金到位后，对公司资产负债率及资本结构将会有怎样的影响?

答 超研股份 财务负责人陈小波：本次募集资金到位后，公司资产总额将大幅增长，资产负债率将下降，有利于提高公司的偿债能力和融资能力，降低财务风险。同时本次股票发行将大幅增加公司资本公积，使公司资本结构更加稳健，公司的股本扩张能力进一步增强。此外，本次公开发行股票将为公司开辟新的融资渠道，公司将根据市场发展机遇和资金存量，采用多元化的融资方式，优化资本结构，及时筹集满足公司发展所需的资金。谢谢。

网上路演结束致辞

超研股份 董事会秘书刘洪卫网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

下午好!

汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动已临近尾声。在此，我谨代表超研股份全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，也感谢全景网为我们提供了交流平台，谢谢你们!

在刚刚的交流中，与各位就公司的业务情况、财务情况及未来发展等方面进行了详尽的沟通和探讨，我们感到十分荣幸。我们一定会认真考虑大家的这些意见和建议，创造出更好的业绩，来回馈大家的关心与厚爱。

由于时间关系，我们无法一一回答所有投资者提出的每一个问题，但超研股份与投资者的沟通渠道是畅通的。欢迎大家以各种方式，随时与我们联系，也非常欢迎大家到超研股份进行实地考察。

我们真诚希望通过今天的网上路演，通过彼此间坦诚的交流，来开启超研股份与各位投资者紧密沟通的大门，热忱期待着各位成为我们的股东，与我们携手共创美好未来!

最后，再次感谢各位投资者对超研股份的信任和支持，谢谢大家!