苏州天脉深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2024年10月14日，苏州天脉导热科技股份有限公司(股票简称：苏州天脉，股票代码：301626)进行了网上路演。苏州天脉董事长、总经理谢毅;苏州天脉董事、财务总监、董事会秘书龚才林;国投证券投资银行部高级业务副总裁、保荐代表人孙海旺;国投证券投资银行部业务总监、保荐代表人郑云洁等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

苏州天脉本次发行股份数量为2,892万股，发行价格为21.23元/股，预计募集资金总额为6.14亿元，将用于散热产品生产基地建设项目、新建研发中心项目、补充流动资金。

据悉，苏州天脉主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售，主要产品包括热管、均温板、导热界面材料、石墨膜等，产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑等消费电子以及安防监控设备、汽车电子、通信设备等领域。公司自成立以来，始终专注于导热散热产品的研究与应用，致力于成为业内领先的热管理整体解决方案提供商。经过多年的发展和积累，公司在材料配方、加工工艺、产品结构、自动化等多个方面掌握了自主核心技术，能够为下游行业客户提供精准的导热散热产品及创新的散热解决方案。

网上路演推介致辞

苏州天脉董事长、总经理谢毅网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心苏州天脉的朋友们：

大家好!欢迎大家参加苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会。我是苏州天脉董事长、总经理谢毅，非常高兴能有机会在全景网与广大投资者在线交流。

首先，我谨代表苏州天脉董事会及全体员工，向保荐机构国投证券股份有限公司以及参与本次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持苏州天脉的各位朋友表示衷心的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!希望通过本次网上路演，能让大家对苏州天脉有一个更深入、更全面的了解。

苏州天脉自成立以来，始终专注于导热散热产品的研究与应用，致力于成为业内领先的热管理整体解决方案提供商。经过多年的发展和积累，公司在材料配方、加工工艺、产品结构、自动化等多个方面掌握了自主核心技术，能够为下游行业客户提供精准的导热散热产品及创新的散热解决方案。

作为行业内少数同时具备中高端导热材料和热管、均温板等高性能导热散热元器件量产能力的高新技术企业，公司在研发能力、工艺水平、产品性能及市场占有率等方面均居于行业较高水平，并在导热散热领域形成了较高的品牌影响力和知名度，产品大量应用于三星、OPPO、vivo、华为、荣耀、联想、华硕、蔚来汽车、宁德时代、海康威视、大华股份、极米、松下、京瓷、罗技等众多知名品牌终端产品，与上述品牌客户以及比亚迪、瑞声科技、富士康、启碁科技、中磊电子、长盈精密、捷邦科技等国内外知名电子配套厂商保持着良好的合作关系。

通过今天的交流，我们希望各位投资者都能对苏州天脉有一个更加充分和深入的了解，并给予苏州天脉更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对苏州天脉的关注与关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞。

谢谢大家!

国投证券投资银行部高级业务副总裁、保荐代表人孙海旺网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!我是国投证券证券股份有限公司的孙海旺，今天我们在全景网进行苏州天脉的首次公开发行股票并在创业板上市网上路演，非常高兴能够借此机会与广大投资者在线交流、沟通。

首先，我谨代表国投证券对所有参与苏州天脉网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

苏州天脉以“价值共生、相互成就，平等尊重、团结互助，勇于创新、勇担重担，诚实守信、回报社会”作为核心价值观，秉承客户满意度至上的服务宗旨，以客户为中心，以市场需求为导向，致力于为客户提供精准的导热散热产品以及创新的散热解决方案。

目前，公司与国内外各大知名电子品牌客户及其配套组装厂商、零部件生产厂商均建立了良好的合作关系，随着电子信息技术的发展以及以5G、数据中心为代表的新基建战略的全面推进，公司下游电子信息相关产业正处于历史性机遇期，公司将紧抓下游行业发展机遇，不断提升自身研发能力、技术水平和客户服务能力，将公司打造成为业内领先的热管理整体解决方案提供商。

作为本次苏州天脉首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们感到十分荣幸。在长期的合作过程中，我们深刻地体会到苏州天脉高效、务实、严谨的企业管理作风。我们将继续秉承勤勉尽职和诚信的原则，切实履行保荐机构的应尽义务。我们也坚信，此次发行上市必将进一步促进苏州天脉的快速健康发展，并以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

最后，预祝苏州天脉首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演圆满成功!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请问我国导热散热行业现状是怎么样的?有什么特点?

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好!我国导热散热行业相较于欧美、日本等发达国家发展起步较晚，近年来，随着下游应用领域的快速发展以及全球电子制造业向我国的转移，我国导热散热产业作为下游行业重要的配套行业，在此过程中不断发展壮大。从全球导热散热产业整体发展来看，在导热散热行业的一些细分领域，发达国家或地区在高端市场仍然占据优势地位，国内导热散热企业在技术实力、工艺水平、产业体系建设等方面较国际先进水平有一定差距，但近年来，得益于中国电子制造业在全球产业链中的崛起，推动了国内导热散热行业的快速发展，导热散热产品国产化进程不断加快，目前，以公司、中石科技等为代表的国内厂商在相关细分领域已具备较大的业务规模以及较强的技术实力，并具备较强的国际市场竞争力。谢谢!

问投资者：公司在业内的行业地位如何?

答苏州天脉董事、财务总监、董事会秘书龚才林：您好!近年来，公司业务增长迅速，2021年至2023年散热业务收入复合增长率达到14.58%，在国内散热领域的市场地位不断提升。2023年，公司导热散热产品实现销售收入9.15亿元，在同行业可比公司中排名第三，仅次于飞荣达和中石科技;核心产品方面，2023年，公司热管、均温板在全球智能手机领域渗透率达到9.45%;导热界面材料国内市场份额达到8.63%，均处于细分市场较高水平。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司的核心技术及其产业化的情况?

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好!公司成功开发的高导热、低挥发、低出油导热硅胶片等系列产品大量应用于消费电子、安防监控、汽车电子、通信设备等中高端产品市场，覆盖vivo、摩托罗拉、华硕、海康威视、大华股份、富士康、松下、宁德时代、中磊电子、普联技术等业内知名客户，并逐步对国外品牌产品形成替代。近年来，导热界面材料已成为公司稳定的收入增长来源。公司石墨产品先后进入OPPO、vivo、联想、魅族、中兴、捷邦科技等知名厂商供应链，石墨膜业务的发展使得公司在消费电子领域积累了丰富的行业经验和客户资源，为公司在电子散热领域的持续发展奠定了坚实基础。公司凭借在热管、均温板领域多年的积累，以及优异的产品性能和量产能力，在较短的时间内，快速通过了三星、OPPO、vivo、华为、荣耀、摩托罗拉、魅族、极米、罗技等品牌客户的产品认证，进入其供应链体系，实现规模化量产出货。谢谢!

问投资者：请问公司在保持技术持续创新方面有什么规划或安排?

答苏州天脉董事、财务总监、董事会秘书龚才林：您好!公司为保持技术不断创新的机制及技术创新做了如下安排：1、技术创新是公司可持续发展的根本动力，自成立以来，公司即将技术创新作为公司发展的核心战略，并专注于在导热散热行业不断投入技术研发力量，使得公司在导热散热领域一直保持同行业较高水准。2、公司坚持将自主创新作为主要的技术来源，现已形成一套良好的创新机制，并形成了一系列具备自主知识产权和技术先进性的产品，公司生产的热管、均温板、导热界面材料等产品性能在同行业处于较高水平。3、公司重视技术创新，对研发人员建立了有效的激励机制，通过将相关薪资标准、绩效考核、岗位设置等与技术创新挂钩来提高员工积极性，并且鼓励研发人员参加各类专业技术、技能培训以及学术交流以促进研发人员保持良好的创新思维和能力。谢谢!

问投资者：请问公司未来重点关注和攻关的发展方向是哪些?

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好，长期以来，发行人紧跟行业发展前沿和趋势进行技术创新储备和产品迭代升级，在产品多元化、核心技术、市场布局、客户资源等方面均建立了核心竞争优势，并与客户建立了紧密且稳定的长期合作关系。在下游市场散热需求持续增长的背景下，依托在导热散热领域的市场地位和竞争优势，公司具有良好的持续盈利能力。展望未来，公司将紧抓行业发展机遇，坚持贯彻创新驱动发展战略，持续提升自身研发能力、技术水平，推动创新成果的产业化，为下游行业智能化、高性能化、数字化发展持续赋能。同时，加大对海内外市场的开拓力度，进一步巩固和提升在导热散热领域的竞争优势和市场地位，将公司打造成为业内领先的热管理整体解决方案提供商。谢谢!

问投资者：请您简单介绍一下，公司为什么要选择上市?

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好!公司产品主要用于解决电子产品的热管理问题，随着我国电子信息产业的发展和以5G、数据中心为代表的新基建战略的推进，对供应链自主可控、安全可靠提出了更高的要求，并蕴含巨大的发展机遇。公司需要在产品迭代、技术研发、生产能力等方面投入更多的资源，进一步巩固在导热散热领域的地位，并推动下游产业共振和深度合作。本次发行上市后，公司将借助资本市场平台优势，进一步提升整体研发实力、扩大重点产品的生产能力，提升市场占有率;其次将以本次上市为契机，扩大品牌影响力和知名度，推动主营业务的高质量发展和规范运作，力争在持续发展中回报社会和广大投资者;最后，电子信息技术是加快形成新质生产力的重要引擎，公司作为国内知名电子热管理解决方案提供商，将通过发行上市持续加快做大做强的步伐，助力中国电子信息产业发展。谢谢!

问投资者：董事长您好，请问公司募集项目的实施，将从哪几方面对公司经营发展带来积极影响?

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好!公司自成立以来始终专注于导热散热业务，但由于未登陆资本市场，在过去的发展过程中仅能依靠内生增长，以及相对受限的融资渠道，阻碍了公司对优势产品及业务创新的长期持续投入。本次募集资金紧紧围绕公司主营业务开展，扩大生产规模，提高自动化水平，提升研发实力，增强抗风险能力，对公司未来发展具有积极影响和重要战略意义。募投项目的实施将进一步提升公司的资产规模，提高公司优势产品的产能，并通过先进研发设备的配置进一步提高公司的研发能力和创新创造能力，巩固公司在导热散热领域的市场地位和技术实力。同时，本次募集资金部分用于补充流动资金，也将进一步缓解公司资金紧张的局面，加强公司的抗风险能力，从而有效提升公司的整体竞争能力。谢谢!

问投资者：请介绍一下“散热产品生产基地建设项目 ”的经济效益。

答苏州天脉董事长、总经理谢毅：您好，本项目完全达产后预计年销售收入64,374.00万元，年利润总额为6,732.79万元;本项目税后内部收益率17.32%，税后投资回收期7.05年(含建设期)。本项目经济效益良好，具有较好的投资价值。谢谢!