众鑫股份上交所主板IPO网上路演精彩回放

2024年9月5日，浙江众鑫环保科技集团股份有限公司(股票简称：众鑫股份，股票代码：603091)进行了网上路演。众鑫股份董事长、总经理滕步彬;众鑫股份董事、董事会秘书程明;众鑫股份财务总监朱建;中信证券投资银行管理委员会、保荐代表人魏炜;中信证券投资银行管理委员会、保荐代表人朱玮等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

众鑫股份本次公开发行股票25,559,700股，发行价格为26.50元/股，预计募集资金总额为6.77亿元，将用于年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目(崇左众鑫一期)、年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目(来宾众鑫一期)、研发中心建设项目、补充流动资金。

据悉，众鑫股份是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的大背景下，公司抓住绿色环保餐饮具发展机遇，利用自身在自然降解材料、自动化设备及模塑工艺全案能力上的优势实现了快速发展，目前已成为规模较大的可降解纸浆模塑餐饮具制造商。

网上路演推介致辞

众鑫股份董事长、总经理滕步彬网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者朋友：

大家好!

今天非常高兴能与各位关心众鑫股份的投资者一起，就公司首次公开发行股票并在上交所主板上市进行沟通与交流。

首先，我谨代表众鑫股份公司管理团队及全体员工，对今天参加网上交流的各位嘉宾及投资者表示热烈的欢迎!向长期关心、支持众鑫股份发展的广大投资者朋友表示衷心的感谢!希望通过本次网上路演，能让大家对众鑫股份有更加全面深入的了解。

众鑫股份专业从事自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产和销售。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，解决了纸制品形态结构单一、强度等性能不足的缺陷。实践表明，纸浆模塑产品是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。

众鑫股份是一家具有装备基因的企业，依托于多年来在模具设备、生产自动化、工艺流程、自然降解材料改性及应用等领域的持续研发，形成了公司自身的核心技术，助力公司在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的大背景下，抓住机遇实现持续快速发展，成为行业内领先企业。根据Grand View Research数据，公司2022年度在全球纸浆模塑餐饮具领域的市场占有率约16%。

纸浆模塑行业目前尚处于起步阶段，在绿色低碳发展的背景下，未来市场前景广阔。公司将以本次发行上市为契机，借力资本市场，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司行业领先地位，努力为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会做出更大的贡献!

衷心地感谢上证路演中心为我们提供的网上路演平台，能让广大投资者朋友对众鑫股份进行全面的认识与了解，希望各位投资者畅所欲言，欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。

最后，衷心希望各位投资者继续支持众鑫股份的发展。在未来的公司经营管理中，公司及全体员工将再接再厉，依托资本市场平台，继续提升公司各项业务能力。本次上交所主板上市将成为众鑫股份全新的起点，公司将一如既往、务实创新，以优异的业绩回报各位支持我们的投资者。

谢谢大家!

中信证券投资银行管理委员会、保荐代表人朱玮网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

作为本次浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表中信证券对所有参与众鑫股份本次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

自设立以来，众鑫股份专注于自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产及销售。历经多年的技术创新，形成了无氟耐高温技术、抗氧吸潮性能改良技术、纤维改性技术等一系列纸浆模塑生产核心技术，取得了多项专利，并参与了多项国家标准、行业标准及团体标准的起草。在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的背景下，公司抓住绿色环保餐饮具发展机遇，利用自身在自然降解材料、自动化设备及模塑工艺全案能力上的优势实现了快速发展，成为纸浆模塑行业代表性企业，与国际头部包装企业形成了稳定的合作关系。

作为众鑫股份首次公开发行股票的保荐机构及主承销商，我们见证了众鑫股份近年来的快速发展，也切身感受到众鑫股份管理层精益求精的工作态度、持续创新的钻研精神和高瞻远瞩的战略眼光。未来我们将继续履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴众鑫股份发展壮大。

我们真诚地希望通过本次网上交流，使广大投资者能够更加深入、客观地了解众鑫股份，从而更准确地把握众鑫股份的投资价值。欢迎大家踊跃提问!

最后，预祝本次网上路演圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：请问董事长，公司所处行业发展前景如何?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好，国内外“限塑令”“禁塑令”等系列支持政策出台，推动可降解材料快速发展，纸浆模塑产品需求快速扩张，加快了纸浆模塑行业的发展。根据Grand View Research数据，2022年度全球塑料包装市场容量已达3,692.10亿美元。随着纸浆模塑产品对塑料产品渗透率不断提高，纸浆模塑产品需求迅速增长，未来市场前景广阔。根据Grand View Research数据，2022年度全球纸浆模塑包装市场规模约为51.11亿美元，纸浆模塑包装市场未来仍将保持较快的发展速度，预计从2023年到2030年将以7.60%的复合年增长率(CAGR)增长，未来几年是我国纸浆模塑快速发展时期，感谢您的关注!

问 投资者：董事长您好，公司在行业内的地位如何?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好。我国纸浆模塑行业处于行业发展初期，具有行业集中度低的特点，市场竞争呈现如下特征：中小厂商主营禽蛋托等低附加值产品，利润水平较低，竞争激烈;领先厂商聚焦于餐饮具工业包装等产品，保有相对较高的利润水平。2022年度，根据Grand View Research数据，公司在全球纸浆模塑餐饮具领域的市场占有率约16%;根据中国制浆造纸研究院数据，公司产量占全国纸浆模塑餐饮具产量的20%。公司在国内植物纤维模塑餐饮具细分领域处于领先地位，具备行业代表性。结合A股上市公司及新三板挂牌公司公开数据，2021-2023年度，公司与主要竞争对手纸浆模塑餐饮具销售规模对比，公司纸浆模塑餐饮具产品销售规模一直处于行业领先位置，且竞争优势不断增大。感谢您的关注!

问 投资者：请问董事长，公司使用原材料与PLA等替塑产品对比如何?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好，同为可降解材料，农作物秸秆等天然植物纤维材料相比PLA等化学合成的降解材料具有降解难度更低、成本更低、效率更高，降解程度更彻底的优势。

农作物秸秆材料是对各类农业废弃物等进行废物再利用，系天然植物纤维材料，降解难度极低，废弃处理时，仅需3个月左右即转变为水和二氧化碳等无毒小分子，重新进入自然循环中维护生态平衡;而PLA等化学合成的降解材料，原料来源于淀粉，成本更高，且现有工艺下合成材料的降解仍存在限制，需要在特定温度湿度下进行堆肥处理难以实现完全生物降解，感谢您的关注!

问 投资者：董事长您好，请问公司的技术先进性体现在什么方面呢?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好，公司一直专注于环保自然降解材料改性及应用、生产自动化等领域的研发及应用与模塑制品工艺流程的改进及应用。技术创新是公司发展的主线，创始人专注行业20年，积累了自主模具设计、设备制造到工艺流程的丰富经验。公司利用自主研发的热膨胀智能控制技术、智能湿干双转快速转移技术、热压模具专用排气技术，可以根据不同产品的成型节拍，实现自动注浆、自动热压、自动成型、自动抓取、自动收料、自动切边冲孔、自动洗网工艺。同时，生产工艺过程中对于注浆方式、真空抽吸方式、成型含水量、导热方式、热压温度等的细节设计保证了单机产能提升、能耗降低、产品质量提升，有效提高了生产的精度和效率。在产品方面，公司掌握了模塑环保纸餐具无氟耐高温技术、抗氧吸潮性能改良技术、纤维改性技术等一系列纸浆模塑生产核心技术，从而实现了产品的多样化、应用的广泛化。感谢您的关注!

问 投资者：公司目前是否运用数字化、智能化技术帮助提升效率?

答 众鑫股份程明：

尊敬的投资者您好，公司已于2021年全面引入ERP系统，在未来三年内，公司依托互联网+和物联网技术将进一步加快推进信息化与工业化深度融合，着力打造智能工厂，逐步实现生产自动化、信息化、智能化。公司将利用现代通信技术、信息采集系统、DCS控制系统等现代化工具，对公司的每一个生产经营环节进行实时监控和管理，实现集约化、精细化、标准化运营。(1)未来公司将大力引进先进设备，实现生产过程自动化。公司将通过引进先进的生产设备和模具，加大自动化生产线、物流自动配送等生产设施投入以提高生产过程的自动化，全面提高产品质量，改善车间作业人员的工作环境，降低对简单劳动力的依赖。(2)公司将着力构建覆盖全生产链的智能制造体系。在现有生产制造信息化的基础上，公司将继续加大投入，依托互联网+、物联网技术，提高生产信息化程度和工业物联网建设力度。公司将在现有生产制造的基础上稳步提升公司智能制造水平，力争构建一个配套设施完善、信息化程度高、具备规模化定制化生产能力的智能制造体系。(3)公司将依托智能制造提升集约化水平，提升生产规模效应，巩固竞争优势。在保障产品质量，提升生产效率和良品合格率的同时，公司将不断提升生产制造系统的响应速度，增加生产的弹性，提高生产管理的精细化程度，进一步提升生产制造的规模效应，大幅提升生产效率和人均产值，降低生产成本，增强公司产品的市场竞争力，扩大市场份额，推动公司由劳动力密集型企业向人才密集和技术密集型企业转型。感谢您的关注!

问 投资者：请问董事长，公司未来的发展战略规划是什么?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好，放眼未来，公司将紧紧围绕制造领先和高市占率优势，加大人才引进力度，以创新文化建设为发力点，使产品更优秀、成本更低廉、企业更具活力。就产品而言，在餐饮具方面，通过纤维材料工艺改性，凸显公司产品优异性地位，通过产业链上下整合、装备端持续创新、数字化管理深度应用，持续保持在行业中的竞争优势;在电子、化妆品、烟酒等精美礼品包装领域，公司将加大市场营销力量和产品开发投入，打造一支懂市场、懂产品、懂客户的人才队伍，提升对大品牌知名品牌的服务能力。就市场区域而言，公司未来将持续于北美和欧洲主要市场发力，同时鉴于国内市场潜力巨大，公司将聚焦品牌打磨和渠道开拓，着力深耕和布局国内市场。感谢您的关注!

问 投资者：请问董事长，公司本次募集资金投资项目如何?

答 众鑫股份滕步彬：

尊敬的投资者您好，本次募投项目中，年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目(崇左众鑫一期)、年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目(来宾众鑫一期)将用于植物纤维模塑纸餐具的产能扩张;研发中心建设项目将用于提升公司的研发能力。上述项目的建设均围绕主营业务开展，旨在提升主营业务产品竞争力、扩大产品销售规模，与公司主营业务相适应。本次募集资金投资项目与公司现有主营业务相匹配，有助于进一步加强公司实力。感谢您的关注!

问 投资者：请问募集资金对于技术层面起到怎样的帮助作用?

答 众鑫股份程明：

尊敬的投资者您好，公司从事植物纤维模塑纸餐具的研发、生产及销售业务多年，逐步形成了纸餐具抗氧吸潮性改良技术、纸餐具无氟耐高温改良技术、热膨胀智能控制技术等12项核心技术，产品质量、生产效率、交货周期、定制响应速度等深受客户认可，产品已经出口到美国、英国、荷兰、加拿大、德国等欧美发达国家。研发中心建设项目能够增强公司的研发能力，扩大研发团队和规模，加强对植物纤维模塑食品包装的研发，改良原料性能、改善生产工艺，并完善研发的组织和管理方式，提升研发效率。本次募集资金投资项目与公司现有技术条件相适应，有助于进一步提升公司的技术水平。感谢您的关注!

问 投资者：请说明年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目(崇左众鑫一期)的必要性?

答 众鑫股份程明：

尊敬的投资者您好，近年来，公司凭借技术研发实力、产品质量、交货周期、新产品响应速度等优势，精准地把握住全球禁塑令推广的发展契机，业务规模相应地持续快增长。面对日益增长的客户订单需求，公司现有的产能利用率已趋于饱和状态，产能扩张迫在眉睫。本募投项目的实施，将有助于公司快速扩大产能，提高生产自动化、智能化水平，降低人为因素导致的不良品率，提高公司生产经营管理效率，确保产品质量的可靠性和稳定性，提升生产效率和产品品质，从而进一步提升公司的市场占有率。同时，信息化建设投入将帮助公司更好地把握数字化转型升级的趋势，匹配公司业务快速发展的系统性需求，增强公司综合竞争实力，实现业务流程的整体数字化及管理智慧化，提高公司整体管理水平，提升公司的核心竞争力。感谢您的关注!

问 投资者：请领导具体介绍一下研发中心建设这个募投项目的情况?

答 众鑫股份程明：

尊敬的投资者您好，为了满足公司未来业务的发展和规模的扩张，公司拟在兰溪市新建研发中心，通过引进先进研发设备以及优秀研发人才，扩充和提升公司研发团队，进一步提高公司的研发能力和自主创新能力，对行业相关技术课题进行前瞻性技术研发，在保证公司行业技术先进性的同时不断扩充和完善公司产品结构，巩固并提升公司行业地位和市场份额。本项目实施主体是众鑫智造，拟使用资金总量为15,175.89万元，计划建设期为12个月。感谢您的关注!

问 投资者：请问财务总监，本次补充流动资金会对公司产生哪些帮助?

答 众鑫股份朱建：

尊敬的投资者您好，补充流动资金主要为公司提供了两方面的帮助：

(1)满足公司未来发展对流动资金的需求

公司业务扩张和发展需要足够的资金支持。随着公司业务规模的不断扩大和募投项目的逐渐达产，公司营运资金需求将大幅增加。因此，补充流动资金是公司业务发展的必然需要。

(2)满足公司吸引核心人才的需求

公司不断完善人力资源管理体制，重视人才队伍的建设，大力实施人才战略，秉持尊重知识、尊重人才的理念，成立以来核心人员基本稳定，人才结构不断优化。此次补充流动资金能够满足公司吸引核心人才的需求。感谢您的关注!

网上路演结束致辞

众鑫股份董事、董事会秘书程明网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表众鑫股份，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心及上海证券报、中国证券网提供的交流平台和良好服务，感谢中信证券等中介机构的专业服务。

通过今天的交流，我们与各位就众鑫股份所处行业的发展状况、公司的主营业务情况及竞争优势、募投项目和战略规划等方面进行了交流与探讨，希望能够帮助大家更加深入地了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议，我们将予以认真听取和吸收。

我们真诚地希望大家在公司未来前行的道路上，继续关注、支持我们，我们将持续与大家保持顺畅的联系，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。

最后，再次感谢大家对众鑫股份的关注与支持，谢谢大家!