泽润新能IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 2月1日，江苏泽润新能科技股份有限公司(以下简称“泽润新能”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，泽润新能本次公开发行数量不低于发行后发行人总股本的25%，且不超过1,596.6956万股。公司本次拟募集资金72,000.00万元，主要用于光伏组件通用及智能接线盒扩产项目、新能源汽车辅助电源电池盒建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，泽润新能是一家专注于新能源电气连接、保护和智能化技术领域，专业提供光伏组件接线盒产品一体化解决方案的高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”企业。自设立以来，公司始终紧跟全球太阳能光伏组件的技术发展路线，通过持续技术创新和产品研发，致力于为下游行业和客户提供安全、可靠、高效、智能的光伏组件接线盒系列产品。

凭借自身设计开发、品质管控和服务响应的综合优势，公司先后与客户A、Maxeon、客户B、客户C、Sonnenkraft等国际知名光伏组件企业，TCL 中环、晶科能源、尚德电力、亿晶光电、润阳股份、赛拉弗、海泰新能、中清光伏等国内领先的光伏组件厂商建立了良好的合作关系，最终产品广泛应用于海内外太阳能光伏电站。

公司利用在光伏组件接线盒领域的技术储备，近两年加快了对新能源汽车辅助电源电池盒的技术布局，公司已经与骆驼集团签署战略合作协议，成为其新能源汽车辅助电源电池盒的重要供应商，通过骆驼集团向宝马、奔驰、小鹏等多家整车厂商供应新能源汽车辅助电源电池盒。小鹏车型辅助电源电池盒已向骆驼集团量产供应，宝马车型项目、奔驰车型项目的辅助电源电池盒已进入制程开发阶段，新能源汽车辅助电源电池盒业务未来有望成为公司新的增长点。

上市委会议现场问询的主要问题

1.客户依赖问题。根据发行人申报材料， 2022 年全球电池组件市场中晶硅电池组件市场占有率约 96.9%，薄膜电池组件市场占有率约 3.1%。报告期内，发行人对客户 A 的接线盒毛利率较高且收入增长较快，并存在来自客户 A 的毛利贡献占比超过 50%的情形。根据发行人与客户 A 的供应协议，未来双方合作关系将进一步深化。

请发行人：(1)结合光伏行业政策、客户 A 经营状况等，说明对客户 A 销售收入持续增长及毛利率较高的原因及合理性;(2)结合电池组件市场主流技术路线、行业竞争格局等，说明未来薄膜组件是否存在被替代的风险，是否会对发行人持续经营能力产生重大不利影响;( 3)说明上述情况的相关信息披露是否真实、准确、完整。同时，请保荐人发表明确意见。

2.客户关联方入股问题。根据发行人申报材料，发行人客户 TCL 中环的关联方分别于 2022 年 8 月、 12月入股发行人，合计持有发行人 3.19%股权;发行人客户赛拉弗销售人员控制的常州苍龙2022 年 4月入股发行人，持有发行人 0.42%股权。上述客户入股当年对发行人的采购额增幅较大。

请发行人：( 1)结合上述客户生产经营情况等，说明上述客户入股当年对发行人采购额增幅较大的原因及合理性;( 2)说明入股前后对上述客户的销售价格、信用期、合同主要条款是否发生变化，产品毛利率是否存在显著差异，是否存在其他利益安排。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2024 年 2 月 1 日