雪祺电气深交所主板IPO网上路演精彩回放

2023年12月29日，合肥雪祺电气股份有限公司(股票简称：雪祺电气，股票代码：001387)进行了网上路演。雪祺电气董事长顾维;雪祺电气董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书徐园生;中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮;中信证券投资银行管理委员会高级副总裁安楠等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

雪祺电气本次发行向社会公众公开发行新股3,419.00万股，发行价格为15.38元/股，预计募集资金总额为5.26亿元，将用于年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目、冰箱零部件自制能力提升项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

据悉，雪祺电气主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。公司具备大型家用冷藏冷冻冰箱、商用展示柜等多类产品的多种型号生产能力。公司依托自主开发的多项核心技术，积极开拓业务领域，目前公司已形成产能超过100万台的三条高自动化生产线。

网上路演推介致辞

雪祺电气董事长顾维网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾：

大家好!

非常感谢大家参与合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市的网上路演活动。

首先，我谨代表雪祺电气董事会及全体员工，向参加本次网上交流会的各界朋友，以及长期关心、支持雪祺电气的各位投资者表示衷心的感谢!同时也非常感谢全景路演中心的大力支持和辛苦工作。希望通过本次网上路演，能让大家对雪祺电气有一个更深入、更全面的了解。

雪祺电气成立于2011年，是一家主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售的高新技术企业，为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。凭借着优秀的产品设计与开发能力，以及严格的产品质量管控水平，公司形成了具有较强技术优势的核心技术体系。历经多年在行业内的经营拓展和业务布局，公司产品远销至德国、美国、韩国、法国等60多个国家和地区，客户群体包括美的集团、海信集团、美菱集团、太古集团、伊莱克斯等全球知名企业和家电品牌商，在行业内形成了良好的品牌声誉，公司已经成为大容积冰箱 ODM 业务中的龙头企业。

通过今天的交流，我们希望各位投资者都能充分认识了解雪祺电气，并给予雪祺电气更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。

谢谢大家!

中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

作为合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市的的保荐机构和主承销商，我们很荣幸参与本次网上路演活动。首先，我谨代表中信证券股份有限公司，向所有参加雪祺电气网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

雪祺电气主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。在发展过程中，公司始终坚持自主研发设计，紧抓市场发展趋势进行前瞻性研发，在冰箱的研发生产领域积累了一定的技术成果，截至目前，公司及其下属子公司专利权共计拥有290项，产品可满足全球主要地区的性能测试和认证要求，取得客户广泛认可，具备较强的技术实力，在行业内具有一定竞争优势。

中信证券作为保荐人，非常荣幸能够有机会向大家推荐雪祺电气这样具备发展潜力与投资价值的优秀企业。我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解雪祺电气，从而更准确地把握雪祺电气的投资价值!希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者共同分享雪祺电气的硕果!

最后，预祝雪祺电气本次网上路演活动圆满成功!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请介绍一下我国家电行业总体发展情况及发展趋势?

答雪祺电气董事长顾维：您好，改革开放以来，随着科技的不断进步、我国宏观经济的不断发展及人民对物质生活需求的不断提升，家用电器行业已成为我国国民经济的重要组成部分。据工信部网站数据显示，2019年全年，家电全行业累计主营业务收入达到1.60万亿元，同比增长4.3%;累计利润总额达1,338.7亿元，同比增长10.9%。2020年，中国家电消费市场受到强烈冲击，2020全年家电行业主营业务收入为1.48万亿元，利润总额1,157亿元，均有所下降。2021年虽然大宗原材料价格持续上涨、国际物流成本飙升，但家电行业全年主营业务收入仍实现高速增长。根据中国家用电器协会公布的数据，2021年中国家电行业主营业务收入达1.73万亿元，行业利润为1,218亿元，实现较高增长。从中长期来看，产业结构升级、居民收入稳定、消费多元化、国家政策对家电行业的支持都将为行业带来新的机会点和增长点。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司的发展战略?

答雪祺电气董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书徐园生：您好，公司自成立以来始终致力于为下游品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品，凭借严格的质量控制体系、先进的核心技术、优秀的产品设计理念紧密跟随市场潮流，持续开拓境内外市场，成为大冰箱ODM制造领域的知名企业。未来，随着家用电器制造行业企业积极推进智能化、信息化转型升级，并引入先进的物联网、人工智能等技术，在各部门政策和意见的推动下，公司将持续进行产品和技术研发创新，以中高端市场需求及产品应用场景为导向，丰富拓展产品品类，进一步扩大产能，满足品牌商和终端客户的需求，不断扩大市场份额;积极推出定制化的嵌入式冰箱等产品，加强与知名厨电品牌商的合作，服务整体厨房消费场景;不断提升出口市场的销售占比，均衡国内外市场的产能分配，达成销售目标。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司的经营目标?

答雪祺电气董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书徐园生：您好，公司未来将继续聚焦于大容积冰箱与商用展示柜等产品的研发与迭代，面对行业复杂的应用领域以及不同规格的系列产品要求，公司将持续注重研发投入，为下游客户量身定做冰箱解决方案，公司计划在未来3-5年内达成200万台具有差异化的、有一定附加值的大容积冰箱与商用展示柜的生产目标。公司拟通过加速推进厂房建设、产线优化升级等方式持续扩张产能，不断完善生产体系;通过对嵌入式冰箱技术的持续研发投入，拓展厨电品牌客户;提升公司核心研发能力，壮大研发团队，夯实和改善公司的研发条件，保持技术竞争优势;通过多种方式进一步开拓国际市场，完善国际化销售网络。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司所处行业的竞争格局?

的雪祺电气董事长顾维：您好，冰箱行业市场集中度较高。根据奥维云网的数据，2020年家用冰箱线下市场前三名品牌零售额集中度合计达到了61%，同比增长2%，品牌集中度进一步提升。海尔系、美的系、海信系基本主导了整个冰箱市场。2020年境内销售市场的下行，让中小品牌生存压力增加，冰箱行业集中度进一步提升、马太效应加剧的趋势在未来一段时间仍将持续。从产量占比情况来看。海尔产量最大，占比17.98%，其次是美的，占比16.30%，海信产量占比14.21%，奥马电器产量占比10.75%。七家上市企业冰箱产量总和约占全国冰箱总产量的69.78%，市场集中度较高。 2022年上半年，据全国家用电器工业信息中心发布的数据显示，冰箱市场零售额达到427亿元，国内冰箱市场前五品牌的零售额份额集中度进一步提升并达到72.5%。谢谢!

问投资者：请介绍一下募投项目对公司经营状况的影响?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，本次募集资金投资项目实施后，公司研发支出将会进一步增加，对公司利润水平造成一定影响，但整体来看，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务规模将进一步扩大，产品品质和技术优势将进一步得到提升，公司的核心竞争力将继续增强，利润总额及净利润水平也将增加。相关募集资金投资项目的实施将有利于公司实现发展战略和经营目标，获得更大的竞争优势，巩固并提升公司的行业地位。谢谢!

问投资者：请介绍一下“年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目”的基本情况?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，该项目拟通过新建厂房、新增设备、新设生产线等方式，整体提升公司现有大型家用冷藏冷冻冰箱和商用展示柜产品产能，并实现新产品嵌入式冰箱的产业化。项目建成后预计将形成年产嵌入式冰箱、大型家用冷藏冷冻冰箱和商用展示柜产品合计100万台/年的生产能力。通过该项目的建设，公司将能够抓住冰箱行业转型发展机遇，实现产能提升、业务布局进一步优化的目标，同时还将有效降低边际生产成本，形成规模经济效益，整体提升公司盈利能力和核心竞争力，推动公司可持续发展。谢谢!

问投资者：请说明一下“年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目”将如何开拓商用展示柜产品市场?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，公司凭借冰箱行业多年生产经营经验和较高的产品品质，与商用展示柜领域大型企业建立了合作关系，为公司持续拓展商用展示柜产品市场提供了客户口碑支撑。通过该项目的实施，公司将增加商用展示柜产品产能。因此，项目建设有助于公司抓住商用展示柜行业发展机遇，进一步完善公司产品种类，整体提升公司盈利能力，增强公司核心竞争力。谢谢!

问投资者：请介绍一下“冰箱零部件自制能力提升项目”的基本情况?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，该项目拟投资9,503.68万元用于冰箱零部件自制能力提升项目建设，通过扩建厂房、新增设备等方式使公司具备年产40万套箱胆、200万套门胆、400万只压缩机底板和240万只抽屉的生产能力。项目建成后，公司冰箱生产过程中所需的箱胆、门胆、压缩机底板和抽屉等零部件将能基本实现自给自足，有效降低公司原材料采购成本、降低经营风险，并辅助提升公司产品品质，整体提高公司盈利能力和核心竞争力，服务于公司长期持续发展。谢谢!

问投资者：请介绍一下“冰箱零部件自制能力提升项目”将如何降低经营风险?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，对冰箱生产制造企业而言，灵活生产和应变响应能力一方面取决于公司自身生产线建设水平、现有产能和生产组织与调配能力，另一方面还取决于上游原材料供应的充足率及原材料厂商的配合能力。而由于原材料采购属于市场行为，具有较高的不可控性，并存在一定的价格波动风险，因此会在一定程度上影响公司订单交付能力和利润水平。通过该项目的实施，公司将自制自产箱胆、门胆、压缩机底板和抽屉等冰箱生产过程中相关零部件，实现现有业务向上游的延伸拓展，实现上下游的联动配合，提升公司订单交付能力和综合竞争力。因此项目建设能通过自制自产关键零部件增加生产过程中原材料供给的可控性，降低公司经营风险。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司本次募投项目情况?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，公司本次募投项目包括：1、年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目;2、冰箱零部件自制能力提升项目;3、研发中心建设项目;4、补充流动资金。项目预计投资总额为人民币66,900.41万元，拟以59,038.41万元作为募集资金投入。如未发生重大的不可预测的市场变化，本次发行股票所募集资金将按照以上项目进行投资。谢谢!

问投资者：请说明一下“研发中心建设项目”将如何改善技术研发环境?

答中信证券投资银行管理委员会董事总经理赵亮：您好，通过该项目的实施，公司将新增研发中心场地，改善公司现有技术研发环境，为公司技术研发和新产品开发提供必要的场所支持。公司还将加大对技术人员的投入，进一步壮大公司核心研发团队，强化公司技术创新实力，为公司持续快速发展奠定良好的人才基础。因此，项目实施有利于改善公司现有技术研发环境，拓展公司现有研发团队，为公司长期发展提供保障。谢谢!

网上路演结束致辞

雪祺电气董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书徐园生网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾：

大家好!

合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市网上路演活动已临近尾声。公司此次发行上市离不开各位网友和投资者朋友们的热情参与和加油助力，更离不开保荐机构、主承销商中信证券股份有限公司以及所有中介机构的保驾护航。在此，诚挚感谢各位对雪祺电气的热心关注和大力支持!

刚才的交流中，我们与各位就雪祺电气所处行业的发展现状、公司的主营业务情况及未来战略等方面进行了详尽的探讨和沟通，深刻的认识到了雪祺电气所肩负的责任和期望。未来，公司将借助国家政策和意见的推动，继续产品和技术的创新研发，以中高端市场需求及产品应用场景为导向，丰富产品品类，满足品牌商和终端客户的需求，扩大市场份额;积极推出差异化、定制化产品，加强与知名厨电品牌商合作，同时进一步开拓国际市场，巩固行业竞争地位。

雪祺电气上市后，将面临更多投资者和社会公众的关注与监督，希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。

最后，再次感谢大家对雪祺电气的关注与支持，谢谢大家!