鼎龙科技上交所主板IPO网上路演精彩回放

2023年12月15日，浙江鼎龙科技股份有限公司(股票简称：鼎龙科技，股票代码：603004)进行了网上路演。鼎龙科技董事长孙斯薇;鼎龙科技董事周菡语;鼎龙科技副总经理、董事会秘书朱炯;鼎龙科技财务总监倪敏;安信证券保荐代表人翟平平;安信证券保荐代表人彭国峻等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

鼎龙科技本次公开发行股票5,888万股，发行价格为16.80元/股，预计募集资金总额为9.89亿元，将用于年产1,320吨特种材料单体及美发助剂项目、补充流动资金项目。

据悉，鼎龙科技是一家专业从事精细化工产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品均为化工产品中间体，产品种类丰富，按下游应用领域可分为染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料等，主要用于生产染发剂、特种工程塑料、高性能纤维、植保产品等，在化妆品、汽车、航空航天、军工、植保等行业应用广泛。

网上路演推介致辞

鼎龙科技董事长孙斯薇网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：

大家好!

欢迎大家参加浙江鼎龙科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的网上路演活动。首先，我谨代表鼎龙科技向参加本次活动的朋友们表示热烈的欢迎，向关心和支持鼎龙科技发展的广大投资者朋友们致以诚挚的谢意!感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供本次网上路演活动的平台!希望通过本次活动，能够与关注鼎龙科技的各位投资者展开深入交流，增进对鼎龙科技的了解。

鼎龙科技成立于2007年5月，是一家专业从事精细化学品研发、生产和销售的高新技术企业，国家级“小巨人”企业，公司产品种类按下游应用领域可分为染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料等，主要用于生产染发剂、特种工程塑料、高性能纤维、植保产品等，在化妆品、植保、汽车、航空航天、军工等行业应用广泛，是全球最主要的染发剂原料生产商之一，与全球知名染发剂制造商欧莱雅、汉高、科蒂等建立了深度合作关系，相关产品市场占有率稳居行业前列;也是国内少数具备自主生产PBO特种有机高分子纤维单体能力的厂家。依托先进的工艺技术、精细化的流程管理和高质量的产品服务，公司在客户中树立了良好的品牌形象，建立了较高的美誉度。对于不同客户的差异化需求，公司推出了多种满足客户需求的产品，受到了下游客户的广泛认可。

未来，公司将继续秉持“团结、务实、勤奋、创新、激情、感恩”的企业精神，和“以人为本、创新为魂、实业报国”的经营理念，专注高端精细化学品的研发、生产与销售。坚持技术驱动发展，以市场需求为导向，安全环保为基石、技术创新为动力、资本市场为助推器，充分发挥公司在客户、品牌、技术、人才等方面的核心优势，加强技术创新与产品研发，在巩固染发剂原料行业领先地位和特种工程材料单体技术优势的基础上，维护好高端植保材料客户，重点拓展高附加值的功能性化学品，继续向高端化、规模化、系列化延伸，努力保持公司在精细化工行业下游细分领域的领先地位。

期待通过本次活动，广大投资者朋友们能够对鼎龙科技有更加全面的了解，希望大家踊跃提问、畅所欲言，我们将充分作答，并积极听取大家的建议。同时我们也相信，未来在大家的关心和支持下，鼎龙科技将继续发展壮大，以更优异的业绩回馈投资者。

最后，再次感谢各位朋友的关注与支持，谢谢!

安信证券保荐代表人翟平平网上路演推介致辞

尊敬的嘉宾、各位投资者朋友们：

大家好!

非常感谢各位参加浙江鼎龙科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上投资者交流活动。在此，我谨代表安信证券股份有限公司向大家表示热烈欢迎及衷心感谢!

鼎龙科技自成立以来，一直秉承科技创新、绿色环保的发展理念，始终致力于研发高技术、高附加值、自主创新的精细化工产品，积极拓展产品应用领域与行业前沿技术。公司的染发剂原料产品主要用于生产染发剂，是全球主要的染发剂原料生产商之一。凭借优秀的产品质量与完善的售后服务，公司与全球知名染发剂制造商欧莱雅、汉高、威娜等建立了深度合作关系，为其提供多种染发剂原料产品，可满足客户的系列化采购需求，相关产品的市场占有率稳居行业前列。公司高度重视研发创新，以既有产品为基础，不断拓展产品线，已成功切入了特种工程材料领域，开发了多种用于合成聚酰亚胺与高性能纤维等的特种工程材料单体，与三井化学等客户建立了良好的合作关系。在植保材料领域，公司与组合化学、ARYSTA等知名企业建立了稳定的合作关系。

安信证券作为鼎龙科技此次发行上市的主承销商，在与公司长期的合作过程中，我们不仅见证了鼎龙科技的快速发展，也亲身感受了公司管理层超前的洞察力和丰富的行业经验。我们坚信，以本次发行为契机，公司将在资本市场实现跨越式发展。

在今天的网上交流中，我们将认真负责地回答各位投资者和朋友们提出的问题，让大家能更全面、深入地了解鼎龙科技，把握投资机会，共享鼎龙科技发展的丰硕果实。

鼎龙科技成功上市后，安信证券也将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，持续督导鼎龙科技不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助鼎龙科技成为规范运作的上市公司典范。

欢迎大家踊跃提问，积极参与申购。最后，预祝浙江鼎龙科技股份有限公司首次公开发行A股圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：您好，请阐述染发剂及其原料行业概况?

答 鼎龙科技孙斯薇：

您好，染发剂原料主要作用于头发皮层，通过渗入发丝并在其中形成大分子结合体后达到染色效果，是染发剂的主要成分。

染发剂是近年来全球化妆品行业的发展热点。得益于全球经济发展与人们对美的向往，化妆品市场整体进入了高速发展阶段，染发剂的销售额也处于快速增长之中。在全球消费结构升级的背景之下，染发剂正成为高端化妆品市场增长最快的品类之一。根据统计与咨询机构 Global Info Research 的报告，预计2020 年至 2025 年全球染发剂市场规模将以 8.4%的复合增长率快速增长，到2025 年底预计全球染发剂市场规模将达到 302.90 亿美元。

国内染发剂市场规模处于高速增长阶段。根据中商产业研究院、共研网的数据，2017 年中国染发剂市场规模为 50 亿元人民币，到 2021 年国内染发剂的市场规模达到了 220 亿元，预计 2022 年达到 246 亿元。受益于经济发展、人均可支配收入上升、颜值经济的兴起等因素，染发剂市场得到了迅猛的发展。随着我国经济社会的快速发展和综合国力的显著增强，中产阶级数量显著提升，我国的中高端消费进入了快速提升期，美容美发行业因此成为继房地产、汽车、旅游、通讯后，居民的第五大消费热点。

由于人口结构变化和人们对于自身仪表外貌重视程度的加深，我国染发剂市场规模预计将持续稳定地增长，而染发剂原料也将随着受益。银发阶层人士的逐渐增多和上班族由于工作压力产生的白发危机愈发普遍，因此染发剂市场需求有进一步增加的趋势。根据艾媒咨询的报告，我国 40-60 岁年龄群的染发人数占总染发人数比例较大，他们在染发上的消费金额达到了整个染发市场近80%的份额。从 2016 年开始，我国 40-59 岁人群超过 20-39 岁人群成为我国人口占比最高的人群，同时 60 岁以上人群也处于不断增长的趋势中。到 2021年，我国 40 到 59 岁的人群在全国人口占比最高，达到了 31.05%。随着染发需求最为旺盛的人群占人口比例的上升，预计市场对于染发剂的需求将进一步释放，染发剂行业将得到进一步发展。在染发剂市场规模迅速增长并且预期良好的情况下，染发剂原料的市场规模预计将得到大幅提升。

谢谢!

问 投资者：您好，请问公司技术及产品创新安排?

答 鼎龙科技周菡语：

您好，公司根据行业发展情况、自身产品布局和前沿技术发展程度，对于未来的技术发展方向做出了如下安排：

(1)持续优化现有产品，保证产品与工艺的先进性。在现有技术的基础上，根据业界技术发展动态持续优化老产品的生产合成技术，从而提升产品性能，保持公司主要产品性能在行业中的领先地位。持续尝试对现有产品进行连续化反应改造，提升产品的自动化生产程度，同时提升企业安全水平。

(2)以当前的产品线为基础，加大特种工程材料类产品的研发力度。通过加强与下游客户的合作，围绕客户需求开发新型单体材料产品，积极探索高性能材料的发展方向，不断提升技术水平，丰富合成路线，为公司在特种工程材料领域的发展作出贡献。

(3)依托现有优势技术，完善产品结构。通过横向产品开发，不断丰富现有产品种类及应用领域。对现有主要产品上下游的产品进行纵向研发，向上游原料开发，保证产品成本优势，向下游产品开发，不断提升产品附加值，提升企业盈利能力。 (4)持续引入新型工艺技术，提升生产装备水平。在现有 DCS 系统的基础上导入 BATCH 控制模块提升批量化生产水平，并通过引入工业物联网相关技术实现工业有机整合，将公司的智能制造水平提升至新的高度。在此基础上，利用高度智能化、集成化的工艺水平发展循环经济，提升反应副产物利用率，同时降低三废产生量。

谢谢!

问 投资者：董事长您好，请问公司未来总体发展战略?

答 鼎龙科技孙斯薇：

您好，公司未来仍将聚焦于精细化工产品的研发、生产与销售。秉承“踏实、专业、诚信、创新”的企业精神，坚持“绿色发展、品质第一、契约精神、共创共赢”的经营发展理念，以市场需求为导向，安全环保为基石、技术创新为动力、资本市场为助推器的原则，立足现有优势产品，进一步加强新产品开发，充分发挥公司在清洁生产、安全环保、产品质量、品牌知名度、管理效率等方面的优势，在巩固染发剂原料行业领先地位和特种工程材料单体技术优势的基础上，维护好高端植保材料相关客户，并重点拓展高附加值的功能性化学品，继续向高端化、规模化、系列化延伸，努力保持公司在精细化工行业下游细分领域的领先地位。

同时，为了顺应“十四五规划”的发展要求，针对当前化工行业信息化及智能化发展的趋势，公司将持续提高自主研发能力，对生产设备进行进一步智能化、数字化改造，推动智能工厂建设，提高公司产品精细化水平和生产效率，进而提升公司面对市场需求变化的应对能力。 谢谢!

问 投资者：领导您好，请问募集资金投资项目的确定依据?

答 安信证券彭国峻：

您好，本次募集资金投资项目中“年产 1,320 吨特种材料单体及美发助剂项目”系公司结合未来市场前景、自身经营情况、技术创新实力及人员配备情况，为提升产品产能及市场占有率而合理规划并确定的投资项目，该项目适应精细化工行业的专业化、差异化、精细化趋势，有利于拓展公司的发展空间，进一步提高市场竞争力;本次募集资金投资项目中“补充流动资金项目”系公司为保障在生产、研发、经营方面的投入力度，减轻公司的资金压力而合理规划并确定的投资项目，有利于优化资本结构，满足营运资金需求。谢谢!

问 投资者：请问募集资金投资项目与主要业务、核心技术之间的关系、对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响?

答 安信证券彭国峻：

您好，本次募集资金投资项目是管理层在公司现有主营业务的基础上，结合市场未来发展前景和企业发展需要而进行的产能扩张。从装备先进性上来看，本项目选用的设备的精密化、自动化程度更高，更能符合现代化生产的需求;从技术上来看，本项目所涉及的核心技术与公司现有技术基本相同，不存在技术不确定性。

本项目体现了公司经营战略的发展方向，其成功实施将显著增加公司产能，发挥其规模优势，推进各种产品更快实现产业化，丰富产品系列，进一步提升公司的市场规模和市场地位。 谢谢!

问 投资者：领导您好，请介绍一下年产 1,320 吨特种材料单体及美发助剂项目概况?

答 安信证券翟平平：

您好，为进一步发挥公司的产品及技术优势，增加产能，实现科技成果的有效转化，本项目利用新征土地建设生产车间、动力中心、仓库、办公楼等，购置生产及其他相关辅助设备，建成之后将形成年产 1,320 吨特种材料单体及美发助剂的生产能力。本项目成功实施后，公司特种工程材料单体、染发剂原料生产能力将得到进一步扩充。

本项目达产后，预计每年可新增销售收入 69,128.32 万元，预计每年可实现利润总额 29,193.21 万元。

谢谢!

问 投资者：领导您好，请问补充流动资金的必要性?

答 安信证券翟平平：

您好，补充流动资金的必要性主要包括以下三个方面：

(1)经营规模扩大，公司存在较大的营运资金需求

2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司主营业务稳步增长，应收账款、存货等营运性资产相应增加。为与业务扩张的态势相匹配，需要补充营运资金。

(2)提高公司抗风险能力

公司在经营过程中面临宏观经济波动的风险、市场竞争风险等各项风险因素。在市场环境较为不利时，保持一定水平的流动资金可以提高公司的抗风险能力。而在市场环境较为有利时，有助于公司抢占市场先机，避免因资金短缺而失去快速发展的机会。综合考虑行业发展趋势、公司自身实际情况、财务状况及业务发展规划等因素，公司使用募集资金用于补充流动资金，有助于壮大公司资金实力，夯实公司业务发展的基础，以保证生产经营的正常开展，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。 (3)巩固和提升市场份额需要大量资金投入

近年来，我国着力推动战略性新兴产业的发展，逐步加快精细化工行业的改革速度。精细化工行业整体不断向纵深演进，切入多个应用领域，产品性能不断提升，业内的公司积极研发以抢占技术制高点并占领市场，各项资本支出的压力不断增加。本项目的成功实施可以保障公司在生产研发、经营方面的投入力度，具有必要性。

谢谢!

网上路演结束致辞

鼎龙科技董事周菡语网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

浙江鼎龙科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表鼎龙科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。

通过今天的网上路演活动，我们对鼎龙科技的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对鼎龙科技的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，鼎龙科技将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于鼎龙科技更加美好的未来!谢谢大家!