夏厦精密深交所主板IPO网上路演精彩回放

2023年11月6日，浙江夏厦精密制造股份有限公司(股票简称：夏厦精密，股票代码：001306)进行了网上路演。夏厦精密董事长、副总经理夏建敏;夏厦精密董事、总经理夏挺;夏厦精密财务总监杨华东;夏厦精密董事会秘书李志杰;财通证券董事总经理、保荐代表人方东风;财通证券高级业务副总监、保荐代表人徐小兵等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

夏厦精密本次公开发行股票数量为1,550.00万股，发行价格为53.63元/股，预计募集资金总额为8.31亿元，将用于年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目、年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目、年产7.2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目、夏厦精密研发中心项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

据悉，夏厦精密本次夏厦精密是一家以研发、生产和销售小模数齿轮及相关产品为主营业务的高新技术企业，主要产品包括电动工具齿轮、汽车齿轮、减速机及其配件、智能家居齿轮和安防齿轮等，其中，减速机配件主要指减速机中的核心部件精密齿轮。公司主要产品已经广泛应用于电动工具、燃油汽车、新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、安防等领域。另外，公司成功拓展了关联产业链，研发生产的齿轮加工设备和耗材刀具除满足自用外，已实现对外销售。

网上路演推介致辞

夏厦精密董事长、副总经理夏建敏网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

非常感谢大家参与本次浙江夏厦精密制造股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市的网上路演。在此，我谨代表夏厦精密，对长期关心、支持公司的广大投资者和各位朋友们表示衷心的感谢!

公司是一家以研发、生产和销售精密齿轮及相关产品为主营业务的高新技术企业。从长期来看，公司产品广泛应用于新能源汽车、机器人、电动工具等多个领域，市场空间总体保持增长态势，随着公司产能进一步扩大，公司经营业绩预计保持在较高水平。另外，公司还成功拓展了关联产业链，研发生产所需智能制造装备和硬质干切刀具，除满足自用外，已实现对外销售，获得客户认可。

经过二十多年的行业深耕和经验、技术积累，公司已成为中国小模数齿轮行业的龙头企业，并且获得了包括第七批制造业单项冠军，专精特新小巨人等荣誉。

目前公司拥有36项发明专利和77项实用新型专利。公司参与了“圆柱齿轮精度制”国家标准的修订。公司拥有一整套完善质量控制管理系统，确保产品品质的可靠性和一致性，满足了知名客户对于精密齿轮高精度、高硬度、高转速、耐磨损、大扭矩负载、抗冲击性、NVH等诸多方面的严苛要求。

由于公司的产品具有非标准特性，公司设立以来一直坚持以客户为核心，加强客户服务，用优异的产品质量和服务提升客户的满意度，与国内外知名客户建立长期稳定的客户关系。同时，随着自身产能增加，公司逐步开拓了比亚迪、舍弗勒、创科集团等行业知名客户，积累了一批优质的客户资源。

公司一贯坚持高端市场发展战略，从长期来看，公司现有主要客户属于行业龙头企业。公司凭借精度高、可靠性优、一致性好和性价比高的产品，以及研发快速响应、持续改进、交货期短、精准服务等综合优势，积极推动智能精密产品制造国产替代的进程。

此次借助资本市场平台，夏厦精密的综合实力将进一步得到提升。希望通过今天的交流，能够让广大投资者更全面地了解夏厦精密的发展历程、经营状况和战略规划，也希望能够借此机会可以更加充分地了解各位投资者的意见和建议，获得各界朋友的信任与支持。

最后，请允许我再次感谢大家对夏厦精密的关注。你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。

谢谢大家!

财通证券董事总经理、保荐代表人方东风网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾，投资者：

大家好!

非常高兴参加今天的网上路演，作为夏厦精密的保荐人和主承销商，我谨代表财通证券股份有限公司，对所有参与浙江夏厦精密制造股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市网上路演的投资者表示热烈欢迎!

夏厦精密有着雄厚的技术力量、先进的生产能力、完善的质量控制体系和管理优势，经过多年的发展积累了一批优质的客户资源并建立了长期且稳定的业务合作关系。

作为夏厦精密的保荐人和主承销商，我们深感荣幸。在与夏厦精密合作的过程中，我们见证了公司的不断发展壮大，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，相信夏厦精密必将凭借高标准的产品品质和品牌优势，进一步增强盈利能力和核心竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

财通证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望本次网上路演能让广大投资者更加深入地了解夏厦精密，更准确地把握夏厦精密的投资价值和投资机会!我们相信夏厦精密能够给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东，回报社会，回报投资者。

最后，预祝夏厦精密首次公开发行股票并在深交所主板上市网上路演圆满成功!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：可以谈一谈行业的竞争格局是怎样的吗?

答财通证券高级业务副总监、保荐代表人徐小兵：你好，截至2020年末，我国齿轮行业规模以上企业(年产值超过5,000万元)804家。其中，骨干企业(年产值超过1亿元)约100多家，市场化程度较高，国内市场份额也比较分散。行业中存在大量的中小企业，难以在生产上形成规模效应，研究开发投入严重不足。经过多年的发展，一部分企业已经具备一定的经营规模和设计研发能力，加工工艺和产品质量也在逐步提高，初步具备了参与国际市场竞争的要求。行业内龙头企业已经积极参与国际竞争，凭借较高的技术、质量水平以及先进的管理，打入了相关行业国际知名企业集团的供应商体系。未来齿轮行业企业将进一步形成分化，市场份额将更加向龙头企业集中。从竞争格局和方式来看，齿轮生产企业竞争以工艺制造技术、装备水平、产品质量精度和品牌竞争为主。目前，业内领先的小模数齿轮生产企业具有齿坯加工及预热处理、精锻成形、粗滚、热处理、滚齿、检测和试验的完整工艺链，能够从原材料开始从源头直至成品全流程控制产品的质量，从而以精度高、可靠性优、一致性好和性价比高的优质产品，持久的成本改善能力以及与下游客户稳定的合作关系占据竞争优势。谢谢!

问投资者：公司如何应对同业竟争,面对国内和地区品牌的冲击,公司采取了什么样的应对措施,在保持稳定增长的前提下不断做大做强?

答夏厦精密董事、总经理夏挺：您好，公司一贯坚持高端市场发展战略，面向国际知名客户，与牧田集团、博世集团、泉峰科技、日本电产、瀚德集团、海康集团、亚萨合莱、奥仕达等国际知名企业建立了长期稳定的业务合作关系，为公司市场地位的巩固和提升提供了坚实的保障。公司拥有强大的生产技术研发团队，截至2023年6月30日，公司拥有36项发明专利和77项实用新型专利，被认定为高新技术企业。2020年12月，公司被认定为工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业;2021年5月，公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业(第一批第一年);2022年10月，公司入选第七批制造业单项冠军企业。公司凭借优质的客户资源、技术研发优势、先进的生产能力以及完善的质量控制体系和管理能力，在小模数齿轮加工制造领域拥有较强的竞争优势谢谢!

问投资者：请问公司在产品和技术研发方面有哪些核心竞争力?

答夏厦精密董事会秘书李志杰：你好，齿轮行业属于技术密集型行业，由于其产品的特殊属性及广泛的高精度应用场景，产品对性能的要求较高，对于齿轮制造的各个环节都应重点控制。企业只有通过提高工艺技术水平和不断的研发新技术、新工艺，从加工齿轮的齿轮刀具、装备、高速干切工艺、检测等全方面的技术研发才能适应激烈的市场竞争。齿轮加工工艺较为复杂，每一道工序出现问题，都会影响齿轮的最终质量，特别是齿轮刀具、装备以及精滚、磨齿等加工工艺均是齿轮工艺链上的重要环节，上述因素决定了齿轮的质量和成本。因此，齿轮产品，尤其是精密齿轮产品，存在较高的技术壁垒。公司自成立以来，一直将产品质量、工艺创新、设备优化作为技术研发的重点工作。截至2023年6月30日，公司拥有36项发明专利和77项实用新型专利，涵盖产品工艺、设备等领域，在主营业务产品方面形成了较为深厚技术沉淀。2015年9月，公司荣获“宁波市企业技术创新团队”荣誉;2019年3月，公司与北京工业大学签订产学研合作协议书，双方将发挥各自优势，通过多种形式开展全面合作，建立产学研长期合作关系，共同推进企业与科研院校的全面技术合作;2019年9月，公司开设浙江省博士后工作站。技术研发为公司未来进一步提升产品的设计能力，提高产品附加值，为企业持续健康发展提供坚实的支撑。公司结合自身多年累积的技术储备及设计与制造经验，能够对下游客户新产品的研发需求进行快速回应、解决和反馈，满足客户对新产品高标准的要求，进而与客户建立长期稳定的业务合作关系。谢谢!

问投资者：可以分享一下公司的生产能力优势吗?

答财通证券高级业务副总监、保荐代表人徐小兵：你好，齿轮制造行业主要的加工工艺一般分为切削加工、精锻锻造以及粉末冶金等。其中，切削加工技术用于生产较为精密的齿轮。公司齿轮产品主要采用的是切削加工技术。硬齿面切削使齿轮的制造精度和效率稳定提高，还能降低齿轮传动的噪声。精滚、磨齿等核心的精密制造工序都由公司自行切削加工以保证产品达到客户要求的精度标准，并避免公司加工图纸、生产工艺、工艺参数和其他技术诀窍外泄的可能性。公司在生产过程中形成了小模数齿轮的高速干切滚齿技术，高转速、低噪音汽车齿轮磨削方案技术，薄壁、高精度电机花键轴加工技术，电机轴油封高转速鱼纹线加工技术等核心技术，能够改善普通齿轮高噪声、高成本、低可靠、低寿命等诸多不足，生产出精度高、可靠性优、一致性好和性价比高的产品。同时，公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备，如德国数控滚齿机、数控蜗杆砂轮磨齿机等，为提升生产效率和产品质量提供保障。谢谢!

问投资者：麻烦简述年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目。

答夏厦精密董事长、副总经理夏建敏：您好，本项目计划投资39,999.96万元，分为新厂区一期及二期工程，项目建设总周期为5年零7个月，其中，新厂区一期工程已经完工，新厂区二期工程计划建设周期为2年。本项目实施主体为公司，拟实施地点为宁波市镇海区骆驼街道。公司通过该项目在新厂区投入机器设备，可以进一步扩大公司在新能源汽车驱动减速机构产品上的技术优势和质量优势。项目建成后，可形成年产30万套新能源汽车驱动减速机构的生产能力。谢谢!

问投资者：请介绍一下年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目。

答财通证券董事总经理、保荐代表人方东风：您好，本项目实施主体为夏厦精密，拟实施地点为宁波市镇海区骆驼街道。项目计划投资18,399.81万元，项目建设周期24个月。本项目不涉及土建工程。公司计划通过项目购置先进的生产及检测设备，用于新能源汽车三合一变速器的生产。项目的实施一方面是公司在当前机遇下，基于公司的技术优势和质量优势，进一步开拓市场规模，扩大市场占有率的需要;另一方面，是公司实现产品线延伸，巩固行业领先地位的需要。项目实施后，预计新增新能源汽车三合一变速器40万套。谢谢!

问投资者：2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目情况。

答财通证券董事总经理、保荐代表人方东风：你好，本项目实施主体为公司，拟实施地点为宁波市镇海区骆驼街道。项目计划投资12,086.68万元，项目建设周期24个月。本项目将依托现有厂区实施，不涉及土建及装修。公司计划通过项目购置先进的检测及生产设备，依托公司现有场地，用于工业机器人新结构减速器的研发及产业化。当前，在工业机器人领域，广泛使用的高精密传动装置主要为RV减速机和谐波减速机。两者适用于特定应用场景，存在互补关系。本项目主要研发工业机器人新结构减速器并实现产业化，可应用于工业机器人多关节，弥补主流工业机器人减速器的缺点，对其产生一定的替代优势。项目实施后，预计新增工业机器人新结构减速器7.2万套。谢谢!

问投资者：麻烦说明一下夏厦精密研发中心项目的情况。

答财通证券董事总经理、保荐代表人方东风：你好，本项目实施主体为夏厦精密，拟实施地点为宁波市镇海区骆驼街道。项目计划投资6,457.92万元，项目建设周期24个月。本项目不包含土建及装修，项目拟购置先进的检测设备及加工设备，提升公司在齿轮产品设计、研发阶段的材料、性能等的检测能力，根据新一代高速干切数控滚齿机床的性能特点，建立刀具磨损数据模型，从而调整、优化齿轮加工工艺，用以支撑产品自主研发、按需研发、产品持续升级的能力，保障公司把握技术及产品发展趋势、更加贴近客户的需求，进而巩固和进一步扩大市场竞争优势。本次募投项目将聚焦于新能源汽车驱动三合一(减速机、电机、控制器)集成系统的相关检测及滚齿机的加工工艺的研发，为公司产品升级提供技术支撑。谢谢!

问投资者：补充流动资金及偿还银行贷款的项目可行性及其与公司主营业务、核心技术的关系如何?

答财通证券董事总经理、保荐代表人方东风：您好，一方面，公司产销规模扩张需要更大营运资金规模。随着公司营业收入的不断增长、业务规模的迅速扩张，公司对与主营业务相关的营运资金的需求将不断增加。营运资金的投入将使公司的资金实力得到进一步提高，有助于公司业务的可持续发展，增强抵御市场竞争风险，进一步巩固和提高公司经营实力，为公司的长远发展提供有力的保障。另一方面，补充流动资金有助于降低财务风险，改善财务结构。本次募集资金用于补充与主营业务相关的营运资金，将增强公司的资金实力和资信等级，使公司资产的流动性得到提高，同时也将提升公司抵御风险的能力，提升公司长期盈利水平。公司将根据业务发展的实际需要，适时将资金投放于产品的升级和研发、技术的创新和应用、营销和服务体系的建设、以及人才的引进与培养等方面，从而提升公司的核心竞争力，不断增强公司的持续盈利能力。谢谢!

网上路演结束致辞

夏厦精密董事、总经理夏挺网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

非常感谢各位投资者前来参加浙江夏厦精密制造股份有限公司首次公开发行股票并在深交所主板上市的网上路演。通过这三个小时的网上交流和沟通，相信各位对公司有了进一步的了解和认识，为我们保持长久信任奠定了良好的基础。

通过今天的网上沟通，我们共同探讨了公司的业务发展、财务状况、发展战略以及公司治理等等方面的内容。对于各位提出的问题和宝贵建议，我们将进行认真地研究和分析，在公司未来经营管理中吸收借鉴、合理运用，力争以更高水平的管理绩效，创造更好的业绩来回报各位的关心与支持。

本次在深交所主板发行上市是夏厦精密多年经营发展成果的集中体现，更是公司进入新征程的起点。步入上市公司行列后，我们将受到更多投资者的关注与监督。我们相信，在各主管部门、保荐机构以及广大投资者的帮助和支持下，夏厦精密将牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将公司打造成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!欢迎广大投资者继续关注和支持夏厦精密，与我们保持联系和交流，我们也随时欢迎广大投资者到夏厦精密实地参观考察!

最后，我谨代表公司管理层和全体员工，对社会各界朋友的关心和支持表示衷心的感谢!

谢谢大家!