誉帆科技IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 11月3日，上海誉帆环境科技股份有限公司(以下简称“誉帆科技”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，誉帆科技本次拟公开发行股票不超过26,730,000股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟募集资金54,388.87万元，主要用于城市管网运维服务能力提升及拓展项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，誉帆科技主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务，经过多年的行业深耕，公司已在我国排水管网维护市场树立起良好的品牌形象。作为国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，公司以高科技诊断和非开挖修复技术手段为抓手，成为行业内工艺技术先进、服务门类丰富、服务能力突出、具有较强竞争力的专业服务型企业。

围绕国家发展战略和市场导向，公司积极在长江经济带、东南沿海和大湾区等重点区域布局。报告期内，公司已完成和正在开展的水环境治理项目涉及18个省、直辖市及自治区，其中公司承接了厦门市思明区排水管网溯源排查;重庆市、桂林市、丽江市等地的排水管道非开挖修复;广州市、合肥市、上海市的养护质量监督监察等多个标志性项目。

上市委会议现场问询的主要问题

毛利率问题。 根据发行人申报材料，报告期内，发行人检测及专项调查类业务毛利率分别为 49.63%、 57.21%、50.85%、 41.61%， 养护类业务毛利率分别为 37.45%、 50.71%、38.71%、 32.17%。 发行人综合毛利率分别为 47.48%、 52.69%、48.26%、 42.54%， 同行业可比公司综合毛利率均值分别为 39.41%、 38.55%、 37.06%、39.85%，发行人综合毛利率高于同行业可比公司。

请发行人：(1)结合成本结构、采购价格等，说明报告期内上述细分业务毛利率波动的原因及合理性;( 2)结合发行人行业地位、技术特征等，说明发行人综合毛利率高于同行业可比公司均值且变动趋势不一致的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2023 年 11 月 3 日