灵鸽科技成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 9月15日，无锡灵鸽机械科技股份有限公司(以下简称“灵鸽科技”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，灵鸽科技本次初始发行的股票数量不超过20,000,000股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过23,000,000股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金15,000.00万元，主要用于物料处理成套装备制造基地建设项目二期、研发及展示中心建设项目。

公开资料显示，灵鸽科技是一家物料自动化处理解决方案提供商，主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售，产品包括自动化物料处理系统和单机设备。其中，自动化物料处理系统主要包括锂电池正负极材料自动化生产线、锂电池双螺杆连续制浆系统、自动计量配混输送系统以及智能微量配料系统，单机设备主要为失重式计量喂料机。公司产品及服务可广泛应用于锂电、橡塑、食品等需要物料处理的多个领域。

公司较早进入物料自动化处理领域，经过多年技术研发，掌握失重式动态计量、双螺杆连续制浆工艺等多项行业核心技术，其中数字化失重式计量喂料机的喂料精度达到 0.2%的国际先进水平。截至 2023 年 6 月 30 日，公司共取得专利权 98 项(其中发明专利 6项)，集成电路布图 1 项，计算机软件著作权 16 项，拥有数位行业资深专家，核心技术人员在螺杆式配混方面拥有 30 年的研发经验，较早将螺杆式连续制浆技术成功应用于锂电池行业。公司先后获评江苏省高新技术企业、江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业、江苏省版权示范基地、国家级“专精特新”小巨人企业。

审议会议提出问询的主要问题

1. 关于关联交易。 根据申报文件，(1) 发行人报告期内通过监事黄海平控制的海天机电采购 IC 控制板; (2) 发行人与李华林、段永共同设立灵鼎智能， 后发行人转让灵鼎智能 20%股权并将控制权转让给李华林、段永、朱屏怀。 请发行人： (1) 说明通过子公司直接采购 IC 控制板是否存在技术失窃密风险及发行人采取的防范措施。(2) 说明 IC 控制板采购渠道是否属于发行人核心竞争力的重要体现，如何保证供应的稳定性，是否与上游签署长期合作协议或约定排他性条件，是否有替代产品或技术路径。(3) 说明 2023 年 1-6 月海天机电采购物资的处理情况，是否直接或间接销售给发行人，海天机电未来经营规划。(4) 结合各期锂电行业订单签署情况，说明在间歇式匀浆设备需求明显增长的情况下出让灵鼎智能控制权的合理性。(5) 说明灵鼎智能是否具备独立产购销能力，是否向发行人外的客户直接供应产品，同类产品单价、毛利率是否存在差异及原因。(6)结合实缴出资、经营决策等，说明发行人未将灵鼎智能纳入合并报表是否符合企业会计准则的规定，模拟测算如合并报表对发行人经营业绩的影响。(7)李华林、段永、朱屏怀受让发行人 20%股权的资金来源， 是否接受发行人及其关联方的资助，是否存在股份代持。 请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

2.关于安装服务采购。 请发行人：(1)结合安装服务具体项目内容，说明报告期内相关安装服务供应商是否具备相应的资质。(2)对比同行业公司，说明安装服务费占比是否符合行业惯例。(3)列表分析2020-2022年度前五大安装服务供应商采购金额对应的具体安装项目、合同总金额、约定的安装具体内容、安装期限、实际安装具体内容、用工人数、用工时长等，说明安装服务费占比较低的合理性，是否存在安装服务供应商为发行人承担成本费用的情形。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

3.关于经营业绩。 请发行人结合新能源锂电行业发展趋势和发行人主要客户变动频繁、逾期应收账款占比较高及销售模式等情况，说明对发行人可能产生的影响，期后业绩增长是否具有可持续性。发行人避免客户的流失，提高客户粘性的具体措施。 请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 9 月 15 日