江顺科技IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 9月14日，江苏江顺精密科技集团股份有限公司(以下简称“江顺科技”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，江顺科技本次公开发行股票1,500.00万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟用募集资金投入金额56,048.56万元，主要用于铝型材精密工模具扩产建设项目、铝挤压成套设备生产线建设项目、补充流动资金项目。

公开资料显示，江顺科技主要从事铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件等产品的研发、设计、生产和销售。公司主要产品为铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件。经过 20 余年的行业深耕，公司已成为国内铝型材挤压模具及挤压配套设备行业内的领先企业。

在铝型材挤压模具及配件和铝型材挤压配套设备方面，公司产品均面向铝型材制造行业，包括建筑铝型材和工业铝型材的生产制造。铝型材产品应用十分广泛、领域不断拓展，体现在建筑装饰、交通运输、新能源、汽车轻量化、电子信息、航空航天等领域，在行业制造体系中占据重要地位。经过多年经营积累，公司建立了行业领先的技术及研发优势，主持起草了有色金属行业首部铝型材热挤压模具行业标准，并获批设立了“院士工作站”和“省高精度工业模具数字化设计工程技术研究中心”。

在精密机械零部件方面，公司的产品主要应用于轨道交通、新能源风电及工程机械等领域，主要客户包括中车公司、布兰肯集团、滨海通达、庞巴迪集团、Traktionssysteme Austria GmbH等。此外，公司凭借良好的产品质量及业界声誉不断开发新的优质客户，与北京三一智能电机有限公司等知名客户亦逐步建立了合作。

上市委会议现场问询的主要问题

1.主营业务收入问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人铝型材挤压配套设备销售收入分别为 15,372.44万元、30,008.93 万元、 36,976.00 万元，占主营业务收入比例分别为 28.62%、 41.56%、 42.48%。报告期各期末，铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高。

请发行人：( 1)说明报告期内铝型材挤压配套设备收入大幅增长的原因及合理性;( 2)说明铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高的原因及合理性，是否存在跨期调节收入的情形;(3)结合市场需求、发行人竞争优劣势、新增订单等，说明铝型材挤压配套设备收入的稳定性与持续性。同时，请保荐人发表明确意见。

2.毛利率与同行业可比公司选取问题。根据发行人申报 材料，报告期内，发行人主要产品铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备合计销售收入占比分别为 77.88%、83.01%、 83.64%， 2021 年起配套设备收入占比已超过挤压模具及配件。发行人选择以金属模具为主要产品的两家上市公司作为同行业可比公司。报告期内，发行人综合毛利率分别为 39.31%、 38.41%、 38.63%，均高于同行业可比公司均值。

请发行人：( 1)结合产品结构、技术路线等，说明同行业可比公司选取是否合理;( 2)说明发行人综合毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2023 年 9 月 14 日