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2023年8月7日，江苏协昌电子科技股份有限公司(股票简称：协昌科技，股票代码：301418)进行了网上路演。协昌科技董事长、总经理顾挺;协昌科技董事、董事会秘书孙贝;协昌科技财务总监王红梅;国金证券投行五部总经理、保荐代表人姚文良;国金证券投行五部副总经理、保荐代表人谢正阳;国金证券资深业务经理曾骁等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。
协昌科技本次发行新股数量为18,333,334股，发行价格为51.88元/股，预计募集资金总额为9.51亿元，将用于运动控制器生产基地建设项目、功率芯片封装测试生产线建设项目、功率芯片研发升级及产业化项目、补充流动资金。
据悉，协昌科技主要从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售。近年来，凭借较强的研发设计能力、安全可靠的产品质量和高效的营销服务体系，公司逐步构建了“上游功率芯片+下游运动控制产品”协同发展的业务体系，形成了品牌影响力和业务规模不断扩大的良性发展态势。
网上路演推介致辞
协昌科技董事长、总经理顾挺网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者和各位关心协昌科技的朋友们：
大家好!
非常感谢大家参与江苏协昌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动，我谨代表协昌科技向参加本次活动的各位投资者表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持协昌科技发展的各界朋友表示衷心的感谢!
公司主要从事运动控制、功率芯片等产品的研发、生产和销售。近年来，凭借较强的研发实力、安全可靠的产品质量和高效的营销服务体系，公司已经构建了“上游功率芯片+下游运动控制产品”协同发展的业务体系，形成了品牌影响力和业务规模不断扩大的良性发展态势。
未来，公司将始终坚持以市场需求为研发导向、技术创新为核心驱动，不断完善自身的研发体系、管理体系和人力资源体系;构建高效人才团队，提高企业经营效率、加速产业化进程、不断丰富产品结构，提升盈利能力，保障公司可持续发展;公司将致力于成为国内领先的、多平台的新能源电力电子、功率芯片和电控系统供应商。
公司将以首发上市为契机，以技术创新为驱动，推动公司业绩稳步增长;从而更好地为股东、为客户、为员工创造价值，并回报社会。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者所关心的问题，使投资者更加深入的了解协昌科技的投资价值和发展战略。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各界朋友更多的关注和大力的支持!
最后欢迎大家踊跃提问，谢谢!
国金证券投行五部总经理、保荐代表人姚文良网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者：
大家好!我是国金证券股份有限公司的姚文良，很荣幸参加协昌科技首次公开发行股票并在创业板上市的网上投资者交流会。
作为本次协昌科技的保荐机构和主承销商，首先，我谨代表国金证券对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
协昌科技自2011年成立以来，长期专注于运动控制产品及功率芯片的研发与应用。目前，公司已与雅迪集团、爱玛集团、绿源集团等国内一线电动整车厂商建立了长期、稳定的战略合作关系。同时公司依托“上游功率芯片、下游运动控制器”的产业布局，形成了良好的上下游协同效应。公司目前已成长为两轮电动车运动控制器领域的领军企业。
作为协昌科技本次IPO的保荐机构，我们感到十分荣幸。在此次上市合作的过程中，我们充分感受到了协昌科技的创新创造能力与严谨细致的工作作风。在之后的工作中，我们也将继续勤勉尽责，切实履行保荐机构的应尽义务。我们坚信，此次发行上市必将进一步促进协昌科技的快速健康发展，协昌科技也将以更加优异的经营业绩来切实回报各位投资者!
最后，预祝协昌科技此次发行上市取得圆满成功!谢谢大家!
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者：公司在行业中有怎样的市场地位?可以谈谈公司所处行业的竞争格局吗?
答 协昌科技 财务总监王红梅：您好,由于运动控制器各个不同应用领域的产业发展成熟度非常不均衡，对应各领域的运动控制器细分市场竞争状况也有很大差异。公司的运动控制器产品较为集中地应用于电动车辆领域。 目前，电动车辆控制器行业呈现出明显的市场分层。因为控制器的组装工艺较为简单，部分不具备核心技术的厂商通过外购零部件进行组装并销售，该类产品价格低廉，但性能指标和品质管理均无法满足知名整车生产商的采购要求，因此主要面向小品牌整车厂或者维修市场销售。而中高端的运动控制器市场则为少数具备自主研发能力的生产企业所占据。功率芯片，尤其是高端的MOSFET、IGBT等产品长期以来被国外企业垄断，美国、欧洲、日本、韩国的芯片厂商凭借自身的市场先发优势，占据了国内的MOSFET主要的市场份额。 近年来，中国本土企业在技术上不断发展，逐渐打破了国内功率芯片市场受制于国外技术垄断的局面，质量优势和价格优势已经逐渐体现，并获得市场认可。
问 投资者：请问公司深挖的MOSFET、IGBT技术进展如何?
答 协昌科技 董事、董事会秘书孙贝：您好!公司成功研发了中低压SGT-MOSFET和高压超结MOSFET类产品，并适时开展了MOSFET电压范围拓展、产品线延伸、参数优化、工艺改进等一系列技术升级工作和低成本化IGBT研发工作，搭建了沟槽型MOSFET、中低压SGT MOSFET、高压超结MOSFET及IGBT四个研发平台，拥有了较为完整的产品线布局。报告期内先后突破低损耗屏蔽栅沟槽技术、超级结应用技术、低成本化IGBT芯片技术等，完善了产品结构，有效提升了市场地位。为发行人盈利能力提升、可持续发展能力增强奠定了重要基础。谢谢!
问 投资者：请谈谈未来公司如何增强关键技术与创新能力相结合的核心优势?
答 协昌科技 董事长、总经理顾挺：您好，创新研发是企业持续稳定发展的源动力。公司的研发理念是“自主创新”与“专业研发”。在具体研发战略上，公司计划集中人力、财力、物力进行关键技术的突破和自主创新。 公司将继续扎根功率芯片及下游应用行业，研发出一系列具有完全自主知识产权的高性能、高品质功率芯片及运动控制器产品并实现产业化。公司将以“国内顶尖、国际先进”的发展目标为向导，通过形成关键技术与创新能力相结合的技术路径，稳固并提升自身的核心竞争优势。谢谢!
问 投资者：请谈谈未来公司如何延伸产业链环节?
答 协昌科技 董事长、总经理顾挺：您好，封装测试是功率芯片制成成品器件的必要一环，封装成本也是功率器件成本的主要构成之一。封装质量很大程度影响着功率器件的质量和可靠性，因此，实现封装测试的自主化，有利于公司对功率芯片成品质量的把握，近年来，采用Fabless模式的半导体设计企业投入封装测试生产线建设，已经成为主流趋势。 公司将结合自身的技术优势，积极延伸功率芯片产业链环节，通过建设功率芯片封装测试生产线，实现封装测试环节的自主可控，提高产品性能、降低生产成本、加快交付周期，从而提升公司的盈利水平和持续发展能力。谢谢!
问 投资者：请问公司未来重点关注和攻关的发展方向是哪些?
答 协昌科技 董事、董事会秘书孙贝：您好!公司始终坚持以市场需求为研发导向、技术创新为核心驱动，致力于成为国内顶尖、国际先进的功率芯片研发及运动控制产品应用企业。一方面，公司将坚持自主创新，不断加大研发投入，深入挖掘MOSFET、IGBT的前沿技术，推进新一代功率芯片产品的技术突破，加快布局SiC、GaN宽禁带半导体功率芯片的理论储备及产业化应用，成为国内功率芯片龙头企业。另一方面，在把握电动车辆运动控制领域应用的同时，加大新兴行业布局，重点针对新能源汽车、智能家居、高端装备等行业推出一系列具有技术竞争力的产品，丰富下游客户构成，提升公司的抗风险能力，保障公司持续稳定的发展。公司将不断提升自身的研发体系、管理体系和人力资源体系，加速研发产业化进程、提高企业经营效率、构建稳定的人才团队，使公司产品结构不断丰富、盈利能力稳步提升、可持续发展能力显著增强。谢谢!
问 投资者：请问新国标的实施对公司业务拓展的影响?
答 协昌科技 董事长、总经理顾挺：您好，2020年至2022年，公司持续进行大型整车厂商的业务开拓，强化与雅迪集团、小刀集团、爱玛集团等国内一线电动车整车厂商客户间的合作关系，在上述电动车厂商供应链体系中的地位日益巩固。 随着新国标的落地实施，下游电动车行业集中度明显提升，部分无法达到生产标准的中小企业被淘汰出局，一线电动车品牌迎来市场红利。公司的运动控制器产品符合电动车新国标对产品技术标准、安全性能等方面提出的新要求，能够满足下游整车厂商的量产需要。得益于下游主要客户的电动车产销量提升，公司运动控制器销量相应增长，2020年-2022年公司运动控制器销量分别为684.14万个、795.96万个和909.14万个，整体呈现增长的趋势。 综上，新国标的实施对公司业务拓展有着积极影响。谢谢!
问 投资者：请说明功率芯片封装测试生产线建设项目对提升公司产品市场竞争力的必要性?
答 国金证券 投行五部总经理、保荐代表人姚文良：您好，随着功率芯片技术水平的提升，所能承载的功率密度不断增加，封装工艺也一定程度上会对封装成品的性能造成影响。公司目前与十余家封装测试企业建立了业务合作，在生产质量管理上存在一定难度，一旦出现疏忽，封装器件的产品质量问题将对公司品牌形象和口碑造成不利影响。为了保证产品质量稳定性，公司亟待建立自有的封装测试生产线，利用公司成熟的生产管理经验，从源头把控产品质量，提升客户认可度，提升市场竞争力。谢谢!
问 投资者：请领导介绍一下公司功率芯片研发升级及产业化项目对满足下游市场需求的必要性?
答 国金证券 投行五部副总经理、保荐代表人谢正阳：您好，功率芯片是用来进行高效电能形态变换、功率控制与处理，以及实现能量调节的核心，几乎进入国民经济各个工业部门和社会生活的各个方面，主要应用领域包括运动控制的变频调速、智能电网、新能源及消费电子等。 近年来，随着新能源汽车、物联网、大数据等新兴行业的蓬勃发展，下游市场对功率芯片的需求持续增长。通过本项目的建设，公司将着力开发出一系列高性能产品并实现产业化应用，满足下游行业不断增长的高端功率芯片需求。谢谢!
问 投资者：请问运动控制器生产基地建设项目与公司现有生产规模是否适应?
答 国金证券 投行五部总经理、保荐代表人姚文良：您好，2020年至2022年，公司运动控制器的产量分别为665.97万个、818.39万个以及922.02万个;与此同时，公司自2017年推出运动控制模块，2020年至2022年，产量分别达到238.26万个、281.00万个以及215.17万个。 本次募集资金投资项目达产后，公司将新增运动控制器产能500万个。由于运动控制器和运动控制模块生产过程较为相近，公司基于本项目的柔性生产线配置，将根据市场需求情况，灵活配置各产品种类和系列的生产能力，推出契合市场需求的产品，切实保证新建生产线的利用效率。谢谢!
网上路演结束致辞
协昌科技董事、董事会秘书孙贝网上路演结束致辞
尊敬的各位投资者：
大家好!
江苏协昌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动即将结束。在此，我谨代表协昌科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时感谢全景网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，还要十分感谢国金证券及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!
通过今天的网上路演活动，我们对公司的主营业务、经营业绩、竞争优势和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对协昌科技的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，协昌科技将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于协昌科技更加美好的未来!谢谢大家!
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